Tài sản trong thế giới thực (RWA) có thể là hướng phát triển tiếp theo của thị trường mã hóa, nhưng việc kết nối giữa RWA và blockchain không hề dễ dàng, nó cần đáp ứng các yêu cầu tuân thủ, có khung phát hành tài sản đáng tin cậy và có tài sản tương ứng trên chuỗi .tính lưu động.
Máy ly tâm hiện là một dự án tương đối toàn diện trong lĩnh vực RWA, nó đã thiết lập một khuôn khổ liên kết các giao dịch trên chuỗi và ngoài chuỗi, đồng thời hy vọng trở thành một lớp đồng thuận cho RWA không yêu cầu sự tin tưởng. Theo dữ liệu từ rwa.xyz, Centrifuge đã là chương trình có số lượng khoản vay đang hoạt động cao nhất trong khu vực tín dụng tư nhân. Trong bài viết này, PANews sẽ phân tích mô hình kinh doanh và các thành phần sản phẩm của Centrifuge.
Chuỗi máy ly tâm
Trước hết, Máy ly tâm có chuỗi khối độc lập và độc quyền của riêng mình - Chuỗi máy ly tâm, được phát triển dựa trên khung Substrate và có thể chia sẻ tính bảo mật của mạng Polkadot. Chuỗi máy ly tâm đã thắng thành công phiên đấu giá vị trí thứ 8 của Polkadot vào tháng 1 năm 2022.
Centrifuge tin rằng blockchain dành riêng cho RWA có nhiều ưu điểm, bao gồm phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng tuyệt vời. So với các chuỗi khối hợp đồng thông minh có mục đích chung như Ethereum, nó có tính linh hoạt cao hơn, có thể cung cấp không gian khối chuyên dụng để xử lý các giao dịch RWA và có thể xác định thứ tự giao dịch để đảm bảo rằng các giao dịch liên quan đến RWA cũng có thể tiến hành bình thường.
Kể từ ngày 17 tháng 5, sản phẩm chính của Máy ly tâm, Tinlake, vẫn được triển khai trên mạng chính Ethereum, nhưng nó đã chuẩn bị được triển khai trên Chuỗi máy ly tâm và các chức năng liên quan đang được thử nghiệm trực tuyến trước.
Nền tảng tài chính Tinlake và các sản phẩm cấu trúc
Sự tương tác giữa thế giới thực và tài sản mã hóa trong Centrifuge diễn ra trên Tinlake, nền tảng hợp đồng thông minh mã nguồn mở của nó. Trong Tinlake, người vay có thể mã hóa tài sản thông qua các nhà quảng bá tài sản, sau đó đặt các mã thông báo này vào nhóm tài sản do Tinlake tạo ra. Bằng cách này, người vay có thể sử dụng tài sản thực làm tài sản thế chấp để nhận được stablecoin do các nhà đầu tư đầu tư trên chuỗi. Tính đến ngày 17 tháng 5, TVL (tương đương với khoản vay tích cực) ở Tinlake là 201 triệu USD.
Tinlake phân chia hiệu quả rủi ro và lợi nhuận của tài sản thế chấp vật chất theo cách có cấu trúc để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau. Sản phẩm có cấu trúc bao gồm hai mã thông báo ERC20: DROP và TIN.
Mã thông báo DROP: Mã thông báo DROP là mã thông báo cao cấp và đại diện cho phần tỷ lệ cố định của nhóm Tinlake. Những người nắm giữ mã thông báo DROP có quyền ưu tiên trong việc phân phối lợi nhuận của nhóm, nhưng tương đối ít gặp rủi ro như vỡ nợ. Do đó, mã thông báo DROP thường có rủi ro thấp hơn và phần thưởng thấp hơn.
Mã thông báo TIN: Mã thông báo TIN là cấp thấp hơn và đại diện cho phần lãi suất thả nổi của nhóm Tinlake. So với mã thông báo DROP, chủ sở hữu mã thông báo TIN có mức độ ưu tiên thấp hơn trong việc phân phối lợi nhuận của nhóm tài sản, nhưng có mức độ rủi ro cao hơn về lợi nhuận và rủi ro. Do đó, mã thông báo TIN thường có rủi ro cao hơn và phần thưởng cao hơn.
Tại Tinlake, các nhà đầu tư có thể chọn mua mã thông báo DROP hoặc TIN và đầu tư theo mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng hoàn vốn của riêng họ. Trong số đó, mã thông báo TIN có tỷ lệ đăng ký tối thiểu, nếu tỷ lệ TIN quá thấp, mã thông báo DROP không thể tiếp tục được mua.
Cơ cấu pháp lý
Máy ly tâm đã thực hiện một khối lượng công việc đáng kể về mặt tuân thủ theo cơ cấu pháp lý về chứng khoán hóa tài sản ở Hoa Kỳ. Cấu trúc pháp lý của nó dựa trên 506(b) hoặc 506(c) theo Mục D của Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933.
Mỗi nhà tài trợ tài sản trên Centrifuge cần thiết lập một thực thể pháp lý độc lập tương ứng cho nhóm quỹ, cụ thể là một phương tiện có mục đích đặc biệt (SPV). SPV có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc chứng khoán hóa tài sản, tách biệt hoạt động kinh doanh của nhà tài trợ tài sản khỏi các hoạt động tài chính trong nhóm. SPV chỉ cung cấp một kênh và không có nhân viên. Về mặt pháp lý, những tài sản này đã được bán cho SPV và ngay cả khi người quảng bá tài sản phá sản, nó sẽ không ảnh hưởng đến tài sản do SPV nắm giữ, từ đó bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Nhà đầu tư ký thỏa thuận với SPV sau khi hoàn thành KYC và các hoạt động tuân thủ khác.
Cấu trúc pháp lý hiện tại được phát triển cho việc phát hành các sản phẩm chứng khoán hóa tài sản ở Hoa Kỳ. Nếu bạn là công dân Hoa Kỳ, bạn phải đáp ứng các yêu cầu của US SEC đối với "nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn" khi đầu tư vào sản phẩm này. Máy ly tâm cũng đang làm việc để giới thiệu cơ cấu sản phẩm cho các khu vực pháp lý ngoài Hoa Kỳ, nhưng trong tình hình hiện tại, các quốc gia chịu lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ không thể đầu tư vào các sản phẩm của Máy ly tâm.
Quy trình cấp vốn
Mối quan hệ giữa các nhà tài trợ tài sản, tổ chức phát hành, nhà đầu tư và Máy ly tâm trong Máy ly tâm, cũng như quy trình tài trợ và đầu tư cụ thể như sau:
Người vay hy vọng được tài trợ trực tuyến thông qua các tài sản như hóa đơn hoặc bất động sản làm tài sản thế chấp.
Người quảng bá tài sản (người có mối quan hệ kinh doanh với người vay và thực hiện bảo lãnh phát hành, đồng thời đầu tư vào mã thông báo TIN có rủi ro cao hơn) thành lập SPV pháp nhân cho nhóm quỹ. Ngay cả khi công ty mẹ phá sản, SPV cũng sẽ chịu trách nhiệm. Một nhóm có thể bao gồm nhiều khoản vay thế chấp cùng loại nhưng cho những người đi vay khác nhau.
Nhà tài trợ tài sản bắt đầu và xác minh RWA, đồng thời tạo NFT trên chuỗi cho tài sản thế chấp.
Người đi vay ký một thỏa thuận cấp vốn với SPV, thế chấp NFT trong nhóm Tinlake và nhóm Tinlake đúc các mã thông báo DROP và TIN.
Ly tâm và Securitize hợp tác để giúp các nhà đầu tư hoàn thành quy trình KYC và AML. Securitize là cơ quan được SEC cấp phép cung cấp dịch vụ xác minh nhà đầu tư được công nhận.
Nhà đầu tư ký thỏa thuận đầu tư với SPV tương ứng với nhóm Tinlake, bao gồm cơ cấu đầu tư, rủi ro, điều khoản, v.v., sau đó sử dụng DAI để mua mã thông báo DROP hoặc TIN.
Khi một nhà đầu tư cung cấp thanh khoản DAI cho nhóm quỹ tương ứng, SPV sẽ chuyển đổi DAI thành đô la Mỹ và chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng của người vay.
Nhà đầu tư có thể yêu cầu đổi mã thông báo DROP hoặc TIN của họ bất cứ lúc nào, nhưng họ phải đảm bảo rằng mã thông báo DROP tốt hơn mã thông báo TIN để mua lại và mã thông báo TIN không được thấp hơn tỷ lệ tối thiểu đã đặt.
Người vay thanh toán số tiền tài trợ và phí tài trợ khi NFT đến hạn và NFT được trả lại cho người tài trợ tài sản.
Mối quan hệ với MakerDAO và Aave
Trong số các giao thức DeFi chính, MakerDAO và Aave đang tích cực phát triển hoạt động kinh doanh RWA và hoạt động kinh doanh liên quan được thực hiện thông qua Máy ly tâm.
Có nhiều nhóm quỹ liên quan đến MakerDAO trên Máy ly tâm. Các nhóm quỹ này được tích hợp với Vault của MakerDAO và có thể rút tiền trực tiếp từ Vault. Nhóm quỹ đang hoạt động lớn nhất là BlockTower Series 3 và BlockTower Series 4, là những người khởi xướng BlockTower. Cả hai đều là nhóm tư nhân. Vốn ưu tiên được lấy từ Maker Vault và vốn thứ cấp được đóng góp bởi người khởi xướng BlockTower. Các quỹ trong hai nhóm này lần lượt là 37,33 triệu đô la Mỹ và 97,17 triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, hai nhóm quỹ, BlockTower Series 1 và BlockTower Series 2, cũng do BlockTower khởi xướng, sẽ sớm ra mắt. Ngoài ra, còn có New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 và Harbor Trade Credit Series 2 trên Centrifuge, là các nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault. Giá trị tương ứng trong nhóm thanh khoản là 12,05 triệu đô la Mỹ và 3,61 triệu đô la Mỹ. , 8,43 triệu đô la và 2,14 triệu đô la. Nhóm vốn liên quan đến MakerDAO có tổng cộng khoảng 161 triệu đô la Mỹ, chiếm 80% của Centrifuge TVL.
Có một lợi ích khác của các nhóm được tích hợp với Maker Vault. Mỗi nhóm quỹ có một nhóm dự trữ. Số tiền trong nhóm dự trữ có thể được nhà phát hành cho vay hoặc được các nhà đầu tư mua lại, nhưng sẽ không có lãi. Thông thường, không còn tiền trong nhóm dự trữ. Nếu nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault, miễn là chưa đạt đến giới hạn nợ của Vault, khi người dùng cần đổi, họ có thể trực tiếp rút tiền thông qua Maker Vault và chuyển các khoản nợ cá nhân sang Maker Vault.
Aave và Centrifuge đã cùng nhau thành lập một nhóm cho vay dành riêng cho RWA. Người gửi tiền có thể gửi USDC, ngoài việc kiếm thu nhập lãi, họ còn có thể nhận được phần thưởng khai thác Ly tâm. Người vay sử dụng các mã thông báo DROP khác nhau làm tài sản thế chấp để vay USDC nhằm cải thiện việc sử dụng vốn. Hiện tại, tổng số tiền gửi trên thị trường RWA ở Aave là 7,62 triệu đô la, trong đó tiền gửi USDC là 3,41 triệu đô la và tổng số tiền vay là 2,78 triệu đô la, không cao so với MakerDAO.
Mã thông báo CFG
Mã thông báo gốc của Máy ly tâm là CFG, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí gas cho các giao dịch trên chuỗi, tham gia vào các hoạt động quản trị như nâng cấp giao thức và điều chỉnh tham số cũng như duy trì tính bảo mật của Chuỗi máy ly tâm.
Cần lưu ý rằng hiện tại không có phí giao thức trong Máy ly tâm và khoản cho vay hiện tại được xây dựng trên mạng chính Ethereum. Gần đây, ngày càng có nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng về phí của giao thức Máy ly tâm. Cuộc bỏ phiếu để bật phí giao thức đã được thực hiện ngoài chuỗi trên OpenSquare với 100% phiếu bầu đồng ý. Nhưng trước khi bỏ phiếu trên chuỗi, nhóm quỹ cần được triển khai trên Chuỗi máy ly tâm và chức năng này hiện đang được thử nghiệm trong Mạng tiên phong máy ly tâm.
Bản tóm tắt
Theo dữ liệu của rwa.xyz, Máy ly tâm hiện là dự án có số tiền cho vay đang hoạt động cao nhất trong lĩnh vực tín dụng tư nhân trên chuỗi, với TVL là 201 triệu đô la Mỹ. Theo dữ liệu của trang web chính thức, khoảng 80% trong số đó là các nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault. Do khoản nợ của các nhóm quỹ này chưa đạt đến giới hạn trên và có các nhóm quỹ mới được thành lập, nên tốc độ tăng trưởng dữ liệu gần đây của Centrifuge có thể chủ yếu đến từ các nhóm quỹ này và có thể tiếp tục tăng.
Máy ly tâm có chuỗi riêng, nhưng Tinlake, nền tảng tài chính chính hiện tại, vẫn được xây dựng trên mạng chính Ethereum và các chức năng liên quan cũng đã được thử nghiệm trên mạng đầu tiên của Chuỗi máy ly tâm. Hiện tại, Centrifuge không tính phí giao thức. Sau khi thử nghiệm hoàn tất và triển khai trên mạng chính, phí giao thức có thể được kích hoạt thông qua bỏ phiếu trên chuỗi.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Một bài viết để hiểu mô hình kinh doanh và các thành phần sản phẩm của Máy ly tâm, một trong những RWA hàng đầu
Tác giả: Jiang Haibo, PANews
Tài sản trong thế giới thực (RWA) có thể là hướng phát triển tiếp theo của thị trường mã hóa, nhưng việc kết nối giữa RWA và blockchain không hề dễ dàng, nó cần đáp ứng các yêu cầu tuân thủ, có khung phát hành tài sản đáng tin cậy và có tài sản tương ứng trên chuỗi .tính lưu động.
Máy ly tâm hiện là một dự án tương đối toàn diện trong lĩnh vực RWA, nó đã thiết lập một khuôn khổ liên kết các giao dịch trên chuỗi và ngoài chuỗi, đồng thời hy vọng trở thành một lớp đồng thuận cho RWA không yêu cầu sự tin tưởng. Theo dữ liệu từ rwa.xyz, Centrifuge đã là chương trình có số lượng khoản vay đang hoạt động cao nhất trong khu vực tín dụng tư nhân. Trong bài viết này, PANews sẽ phân tích mô hình kinh doanh và các thành phần sản phẩm của Centrifuge.
Chuỗi máy ly tâm
Trước hết, Máy ly tâm có chuỗi khối độc lập và độc quyền của riêng mình - Chuỗi máy ly tâm, được phát triển dựa trên khung Substrate và có thể chia sẻ tính bảo mật của mạng Polkadot. Chuỗi máy ly tâm đã thắng thành công phiên đấu giá vị trí thứ 8 của Polkadot vào tháng 1 năm 2022.
Centrifuge tin rằng blockchain dành riêng cho RWA có nhiều ưu điểm, bao gồm phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng tuyệt vời. So với các chuỗi khối hợp đồng thông minh có mục đích chung như Ethereum, nó có tính linh hoạt cao hơn, có thể cung cấp không gian khối chuyên dụng để xử lý các giao dịch RWA và có thể xác định thứ tự giao dịch để đảm bảo rằng các giao dịch liên quan đến RWA cũng có thể tiến hành bình thường.
Kể từ ngày 17 tháng 5, sản phẩm chính của Máy ly tâm, Tinlake, vẫn được triển khai trên mạng chính Ethereum, nhưng nó đã chuẩn bị được triển khai trên Chuỗi máy ly tâm và các chức năng liên quan đang được thử nghiệm trực tuyến trước.
Nền tảng tài chính Tinlake và các sản phẩm cấu trúc
Sự tương tác giữa thế giới thực và tài sản mã hóa trong Centrifuge diễn ra trên Tinlake, nền tảng hợp đồng thông minh mã nguồn mở của nó. Trong Tinlake, người vay có thể mã hóa tài sản thông qua các nhà quảng bá tài sản, sau đó đặt các mã thông báo này vào nhóm tài sản do Tinlake tạo ra. Bằng cách này, người vay có thể sử dụng tài sản thực làm tài sản thế chấp để nhận được stablecoin do các nhà đầu tư đầu tư trên chuỗi. Tính đến ngày 17 tháng 5, TVL (tương đương với khoản vay tích cực) ở Tinlake là 201 triệu USD.
Tinlake phân chia hiệu quả rủi ro và lợi nhuận của tài sản thế chấp vật chất theo cách có cấu trúc để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau. Sản phẩm có cấu trúc bao gồm hai mã thông báo ERC20: DROP và TIN.
Tại Tinlake, các nhà đầu tư có thể chọn mua mã thông báo DROP hoặc TIN và đầu tư theo mức độ chấp nhận rủi ro và kỳ vọng hoàn vốn của riêng họ. Trong số đó, mã thông báo TIN có tỷ lệ đăng ký tối thiểu, nếu tỷ lệ TIN quá thấp, mã thông báo DROP không thể tiếp tục được mua.
Cơ cấu pháp lý
Máy ly tâm đã thực hiện một khối lượng công việc đáng kể về mặt tuân thủ theo cơ cấu pháp lý về chứng khoán hóa tài sản ở Hoa Kỳ. Cấu trúc pháp lý của nó dựa trên 506(b) hoặc 506(c) theo Mục D của Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933.
Mỗi nhà tài trợ tài sản trên Centrifuge cần thiết lập một thực thể pháp lý độc lập tương ứng cho nhóm quỹ, cụ thể là một phương tiện có mục đích đặc biệt (SPV). SPV có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc chứng khoán hóa tài sản, tách biệt hoạt động kinh doanh của nhà tài trợ tài sản khỏi các hoạt động tài chính trong nhóm. SPV chỉ cung cấp một kênh và không có nhân viên. Về mặt pháp lý, những tài sản này đã được bán cho SPV và ngay cả khi người quảng bá tài sản phá sản, nó sẽ không ảnh hưởng đến tài sản do SPV nắm giữ, từ đó bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Nhà đầu tư ký thỏa thuận với SPV sau khi hoàn thành KYC và các hoạt động tuân thủ khác.
Cấu trúc pháp lý hiện tại được phát triển cho việc phát hành các sản phẩm chứng khoán hóa tài sản ở Hoa Kỳ. Nếu bạn là công dân Hoa Kỳ, bạn phải đáp ứng các yêu cầu của US SEC đối với "nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn" khi đầu tư vào sản phẩm này. Máy ly tâm cũng đang làm việc để giới thiệu cơ cấu sản phẩm cho các khu vực pháp lý ngoài Hoa Kỳ, nhưng trong tình hình hiện tại, các quốc gia chịu lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ không thể đầu tư vào các sản phẩm của Máy ly tâm.
Quy trình cấp vốn
Mối quan hệ giữa các nhà tài trợ tài sản, tổ chức phát hành, nhà đầu tư và Máy ly tâm trong Máy ly tâm, cũng như quy trình tài trợ và đầu tư cụ thể như sau:
Người vay hy vọng được tài trợ trực tuyến thông qua các tài sản như hóa đơn hoặc bất động sản làm tài sản thế chấp.
Người quảng bá tài sản (người có mối quan hệ kinh doanh với người vay và thực hiện bảo lãnh phát hành, đồng thời đầu tư vào mã thông báo TIN có rủi ro cao hơn) thành lập SPV pháp nhân cho nhóm quỹ. Ngay cả khi công ty mẹ phá sản, SPV cũng sẽ chịu trách nhiệm. Một nhóm có thể bao gồm nhiều khoản vay thế chấp cùng loại nhưng cho những người đi vay khác nhau.
Nhà tài trợ tài sản bắt đầu và xác minh RWA, đồng thời tạo NFT trên chuỗi cho tài sản thế chấp.
Người đi vay ký một thỏa thuận cấp vốn với SPV, thế chấp NFT trong nhóm Tinlake và nhóm Tinlake đúc các mã thông báo DROP và TIN.
Ly tâm và Securitize hợp tác để giúp các nhà đầu tư hoàn thành quy trình KYC và AML. Securitize là cơ quan được SEC cấp phép cung cấp dịch vụ xác minh nhà đầu tư được công nhận.
Nhà đầu tư ký thỏa thuận đầu tư với SPV tương ứng với nhóm Tinlake, bao gồm cơ cấu đầu tư, rủi ro, điều khoản, v.v., sau đó sử dụng DAI để mua mã thông báo DROP hoặc TIN.
Khi một nhà đầu tư cung cấp thanh khoản DAI cho nhóm quỹ tương ứng, SPV sẽ chuyển đổi DAI thành đô la Mỹ và chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng của người vay.
Nhà đầu tư có thể yêu cầu đổi mã thông báo DROP hoặc TIN của họ bất cứ lúc nào, nhưng họ phải đảm bảo rằng mã thông báo DROP tốt hơn mã thông báo TIN để mua lại và mã thông báo TIN không được thấp hơn tỷ lệ tối thiểu đã đặt.
Người vay thanh toán số tiền tài trợ và phí tài trợ khi NFT đến hạn và NFT được trả lại cho người tài trợ tài sản.
Mối quan hệ với MakerDAO và Aave
Trong số các giao thức DeFi chính, MakerDAO và Aave đang tích cực phát triển hoạt động kinh doanh RWA và hoạt động kinh doanh liên quan được thực hiện thông qua Máy ly tâm.
Có nhiều nhóm quỹ liên quan đến MakerDAO trên Máy ly tâm. Các nhóm quỹ này được tích hợp với Vault của MakerDAO và có thể rút tiền trực tiếp từ Vault. Nhóm quỹ đang hoạt động lớn nhất là BlockTower Series 3 và BlockTower Series 4, là những người khởi xướng BlockTower. Cả hai đều là nhóm tư nhân. Vốn ưu tiên được lấy từ Maker Vault và vốn thứ cấp được đóng góp bởi người khởi xướng BlockTower. Các quỹ trong hai nhóm này lần lượt là 37,33 triệu đô la Mỹ và 97,17 triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, hai nhóm quỹ, BlockTower Series 1 và BlockTower Series 2, cũng do BlockTower khởi xướng, sẽ sớm ra mắt. Ngoài ra, còn có New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 và Harbor Trade Credit Series 2 trên Centrifuge, là các nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault. Giá trị tương ứng trong nhóm thanh khoản là 12,05 triệu đô la Mỹ và 3,61 triệu đô la Mỹ. , 8,43 triệu đô la và 2,14 triệu đô la. Nhóm vốn liên quan đến MakerDAO có tổng cộng khoảng 161 triệu đô la Mỹ, chiếm 80% của Centrifuge TVL.
Có một lợi ích khác của các nhóm được tích hợp với Maker Vault. Mỗi nhóm quỹ có một nhóm dự trữ. Số tiền trong nhóm dự trữ có thể được nhà phát hành cho vay hoặc được các nhà đầu tư mua lại, nhưng sẽ không có lãi. Thông thường, không còn tiền trong nhóm dự trữ. Nếu nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault, miễn là chưa đạt đến giới hạn nợ của Vault, khi người dùng cần đổi, họ có thể trực tiếp rút tiền thông qua Maker Vault và chuyển các khoản nợ cá nhân sang Maker Vault.
Aave và Centrifuge đã cùng nhau thành lập một nhóm cho vay dành riêng cho RWA. Người gửi tiền có thể gửi USDC, ngoài việc kiếm thu nhập lãi, họ còn có thể nhận được phần thưởng khai thác Ly tâm. Người vay sử dụng các mã thông báo DROP khác nhau làm tài sản thế chấp để vay USDC nhằm cải thiện việc sử dụng vốn. Hiện tại, tổng số tiền gửi trên thị trường RWA ở Aave là 7,62 triệu đô la, trong đó tiền gửi USDC là 3,41 triệu đô la và tổng số tiền vay là 2,78 triệu đô la, không cao so với MakerDAO.
Mã thông báo CFG
Mã thông báo gốc của Máy ly tâm là CFG, chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí gas cho các giao dịch trên chuỗi, tham gia vào các hoạt động quản trị như nâng cấp giao thức và điều chỉnh tham số cũng như duy trì tính bảo mật của Chuỗi máy ly tâm.
Cần lưu ý rằng hiện tại không có phí giao thức trong Máy ly tâm và khoản cho vay hiện tại được xây dựng trên mạng chính Ethereum. Gần đây, ngày càng có nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng về phí của giao thức Máy ly tâm. Cuộc bỏ phiếu để bật phí giao thức đã được thực hiện ngoài chuỗi trên OpenSquare với 100% phiếu bầu đồng ý. Nhưng trước khi bỏ phiếu trên chuỗi, nhóm quỹ cần được triển khai trên Chuỗi máy ly tâm và chức năng này hiện đang được thử nghiệm trong Mạng tiên phong máy ly tâm.
Bản tóm tắt
Theo dữ liệu của rwa.xyz, Máy ly tâm hiện là dự án có số tiền cho vay đang hoạt động cao nhất trong lĩnh vực tín dụng tư nhân trên chuỗi, với TVL là 201 triệu đô la Mỹ. Theo dữ liệu của trang web chính thức, khoảng 80% trong số đó là các nhóm quỹ được tích hợp với Maker Vault. Do khoản nợ của các nhóm quỹ này chưa đạt đến giới hạn trên và có các nhóm quỹ mới được thành lập, nên tốc độ tăng trưởng dữ liệu gần đây của Centrifuge có thể chủ yếu đến từ các nhóm quỹ này và có thể tiếp tục tăng.
Máy ly tâm có chuỗi riêng, nhưng Tinlake, nền tảng tài chính chính hiện tại, vẫn được xây dựng trên mạng chính Ethereum và các chức năng liên quan cũng đã được thử nghiệm trên mạng đầu tiên của Chuỗi máy ly tâm. Hiện tại, Centrifuge không tính phí giao thức. Sau khi thử nghiệm hoàn tất và triển khai trên mạng chính, phí giao thức có thể được kích hoạt thông qua bỏ phiếu trên chuỗi.