Chỉ mới nhận thấy các tùy chọn tháng 10 của MTN vừa mới hoạt động hôm nay, và có một số thiết lập thú vị đáng để xem xét. Với 239 ngày đến hạn, các khoản phí bảo hiểm khá hấp dẫn so với các hợp đồng có ngày đáo hạn gần hơn.

Put tháng 10 với giá 140 đô la đang được chào mua ở mức 16 đô la ngay bây giờ. Nếu bạn bán cái đó, bạn về cơ bản mua MTN với giá hiệu quả là 124 đô la sau phí bảo hiểm, so với việc trả 142,28 đô la hôm nay. Có khoảng 58% khả năng nó hết hạn vô giá trị, điều này sẽ khóa lợi nhuận ở mức 11,43% hoặc 17,46% theo tỷ lệ hàng năm — khá ổn định chỉ với việc thu phí bảo hiểm. Cổ phiếu chỉ cao hơn mức giá này 2%, vì vậy đây là một mức vào hợp lý nếu bạn lạc quan.

Về phía quyền chọn mua, quyền chọn tháng 10 với giá 145 đô la đang giao dịch ở mức 15 đô la. Thực hiện một chiến lược mua bán quyền chọn chồng chéo (covered call) với nó và bạn sẽ có tổng lợi nhuận 12,45% nếu được giao dịch, hoặc lợi suất thêm 10,54% nếu nó hết hạn vô giá trị (cơ hội 47%). Khoảng đệm 2% trên giá hiện tại mang lại cho bạn một khoảng thở.

Biến động ngụ ý đang ở mức khoảng 42% trong khi biến động thực tế trong năm qua là 35%, vì vậy đã có một phần phí bảo hiểm được tích hợp sẵn. Chắc chắn đáng để xem xét nếu bạn đang chạy chiến lược trích dẫn tháng 10 hoặc tìm kiếm các chiến lược tạo thu nhập.