Vì vậy, tôi đã nghiên cứu các quỹ tăng trưởng vốn trung bình gần đây, và VMGRX (Quỹ Tăng trưởng Vốn Trung bình của Vanguard) luôn xuất hiện như một thứ đáng để xem xét kỹ hơn. Quỹ nhắm vào các công ty trong khoảng thị trường vốn từ 2-10 tỷ đô la, thể hiện tiềm năng tăng trưởng thực sự. Nó chủ yếu dành cho các nhà đầu tư săn lùng sự tiếp xúc với quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tích cực mà không phải chịu đựng sự biến động lớn của các cổ phiếu nhỏ hơn.

Điều khiến tôi chú ý là cấu trúc phí - tỷ lệ chi phí 0,33% thực sự cạnh tranh so với trung bình ngành 1,04%. Không phải quỹ có phí upfront, vì vậy bạn không bị trừ phí ngay khi mua. Quỹ đã tồn tại từ cuối năm 1997 và có khoảng $3 tỷ đô la tài sản quản lý. Về hiệu suất, nó đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm 9,31% trong năm năm, nằm ở mức trung bình của nhóm cùng ngành. Lợi nhuận trong ba năm là 5,12% thực tế xếp vào top ba, cho thấy có đà tăng trưởng tích cực gần đây.

Tuy nhiên, cũng có một số điều cần xem xét. Quỹ có beta là 1,18, nghĩa là dao động nhiều hơn thị trường chung. Trong năm năm, alpha âm là -7,99, điều này về cơ bản cho thấy các quản lý không liên tục vượt trội so với S&P 500 trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Tỷ lệ vòng quay danh mục khoảng 69%, nghĩa là họ giao dịch khá tích cực. Độ lệch chuẩn 22,11% trong ba năm cho thấy mức biến động cao hơn trung bình ngành là 21,47%.

Nếu bạn đang tìm kiếm một quỹ cổ phiếu tăng trưởng tích cực với chi phí hợp lý và cơ sở hạ tầng vững chắc hỗ trợ, thì quỹ này xứng đáng được xem xét. Chỉ cần biết rằng bạn đang tiếp xúc với vốn trung bình với mức biến động trên trung bình và kỳ vọng lợi nhuận thực tế. Phí thấp chắc chắn là điểm cộng so với các lựa chọn khác trong lĩnh vực này.