Vì vậy, tôi đã nghĩ về sự khác biệt giữa các nhà môi giới giảm giá và các công ty môi giới dịch vụ toàn diện gần đây, và thành thật mà nói, đó là một sự tương phản khá rõ ràng mà nhiều nhà đầu tư mới bỏ lỡ.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn. Một công ty môi giới về cơ bản là một doanh nghiệp nơi các nhà môi giới mua và bán các tài sản như cổ phiếu cho khách hàng của họ. Đơn giản đủ rồi. Nhưng đây là phần thú vị -- một công ty môi giới dịch vụ toàn diện là một loài hoàn toàn khác so với các nhà môi giới giảm giá trực tuyến mà mọi người thường nói đến.

Với nhà môi giới giảm giá, bạn có các lựa chọn đầu tư hạn chế và trả phí thấp hơn cho mỗi giao dịch. Nhưng với một công ty môi giới dịch vụ toàn diện thì sao? Bạn sẽ có quyền truy cập vào nhiều sản phẩm đầu tư hơn nhiều. Chúng ta đang nói đến cổ phiếu penny, trái phiếu nước ngoài, quyền truy cập IPO, các khoản nợ đặc biệt, các hợp tác giới hạn -- loại hình mà bạn sẽ không tìm thấy trên một nền tảng trực tuyến tiêu chuẩn. Sự đánh đổi rõ ràng là: phí cao hơn. Nhưng giá trị cốt lõi là các công ty này thực sự giúp bạn xây dựng chiến lược tài chính, chứ không chỉ thực hiện các giao dịch.

Vào năm 2016, J.D. Power đã xếp hạng các nhà chơi chính, và Charles Schwab (SCHW) hoàn toàn chiếm ưu thế. Họ là công ty môi giới dịch vụ toàn diện duy nhất nhận được năm "vòng tròn quyền lực" về sự hài lòng của khách hàng. Edward Jones và Fidelity đứng thứ hai với bốn vòng mỗi người. Những người khác còn lại tụt lại phía sau. Điều làm Schwab nổi bật là họ đã cố gắng cung cấp cả lựa chọn giảm giá lẫn dịch vụ toàn diện mà không phải hy sinh cái nào.

Sự khác biệt thực sự giữa một công ty môi giới dịch vụ toàn diện và các lựa chọn giảm giá vượt ra ngoài chỉ sản phẩm. Bạn thực sự được giao một cố vấn tài chính hoặc nhà môi giới chứng khoán riêng biệt. Người này trở thành điểm liên lạc chính của bạn. Họ giúp bạn suy nghĩ về chiến lược đầu tư, đôi khi cung cấp nghiên cứu độc quyền, và thậm chí có thể đưa ra lời khuyên về thuế. Nó mang tính cá nhân hơn rất nhiều so với các nền tảng trực tuyến. Bạn không chỉ điều hướng mọi thứ qua một trang web một cách ẩn danh -- có một mối quan hệ thực sự với con người ở đây.

Bây giờ, cấu trúc chi phí là nơi mọi thứ trở nên thực tế. Các nhà môi giới giảm giá tính phí theo từng giao dịch -- mua cổ phiếu, trả hoa hồng, bán nó, trả hoa hồng khác. Các công ty môi giới dịch vụ toàn diện? Thường tính phí cố định hàng năm dựa trên số tài sản bạn quản lý. Chúng ta đang nói từ 1% đến 2% hàng năm. Vì vậy, nếu bạn gửi 100.000 đô la, bạn sẽ mất từ 1.000 đến 2.000 đô la mỗi năm, bất kể điều kiện thị trường như thế nào.

Đó là một trở ngại lớn. Hãy nghĩ xem -- thị trường về cơ bản mang lại lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm trong dài hạn. Nếu bạn đang trả 1-2% chỉ để được sử dụng dịch vụ của một công ty môi giới toàn diện, thì cố vấn của bạn cần phải tạo ra ít nhất số lợi nhuận đó để hòa vốn. Nếu danh mục đầu tư của bạn không tăng trưởng 12% hoặc hơn mỗi năm, thì thực ra bạn đang mất tiền so với những gì bạn sẽ kiếm được với nhà môi giới giảm giá và chiến lược quỹ chỉ số cơ bản.

Tôi đã thấy nhiều người trung thành với các nhà môi giới dịch vụ toàn diện vì thói quen hoặc vì họ thích có mối quan hệ cá nhân đó. Nhưng đây là điều -- mối quan hệ đó chỉ có ý nghĩa nếu thực sự giúp bạn kiếm tiền. Nếu cố vấn của bạn không vượt thị trường một cách đáng kể sau phí, thì bạn đang trả tiền để hoạt động kém hơn.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ, đặc biệt là những người có danh mục nhỏ hơn, phép tính này không khả thi. Bạn sẽ tốt hơn nếu chọn nhà môi giới giảm giá trực tuyến, giữ phí của bạn ở mức tối thiểu và tập trung vào đầu tư nhất quán. Một công ty môi giới dịch vụ toàn diện phù hợp hơn nếu bạn có vốn lớn, các tình huống tài chính phức tạp hoặc bạn đang truy cập các cơ hội đầu tư độc quyền mà không có nơi nào khác có.

Kết luận: đừng chỉ nghĩ rằng một công ty môi giới dịch vụ toàn diện là tốt hơn vì họ cung cấp nhiều dịch vụ hơn. Hãy tính toán lợi nhuận dự kiến của bạn so với những gì bạn đang trả. Nếu các con số không hợp lý, có thể bạn sẽ tốt hơn nếu tự kiểm soát chiến lược của chính mình.