Các động thái trên chuỗi có tính chất quyết định – Cá mập tăng vị thế bán khống BTC gấp 30 lần trên Hyperliquid

Các phát triển trong thị trường tài chính phi tập trung có xu hướng phản ánh các động thái của cá mập, những người thực hiện các giao dịch trị giá hàng triệu đô la và do đó có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm trạng của thị trường rộng lớn hơn cũng như việc sử dụng vốn lớn để đi ngược xu hướng. Onchain Lens gần đây đã báo cáo rằng một khoản đầu tư đáng kể đã được thực hiện bởi một cá nhân, càng làm tăng thêm thái độ tiêu cực của họ đối với Bitcoin. Điều này được thực hiện bằng cách gửi tiền vào nền tảng Hyperliquid để thực hiện một giao dịch bán khống lớn.

$3M Gửi tiền và chơi đòn bẩy 30x

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy một địa chỉ “cá mập” duy nhất đã gửi $3 triệu USDC vào Hyperliquid, một sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung hàng đầu. Số vốn này không nhằm mục đích kiếm lợi thụ động; thay vào đó, họ ngay lập tức sử dụng số vốn của mình làm tài sản thế chấp để tạo ra một vị thế bán khống Bitcoin mới và lớn hơn (BTC).

Hiện tại, nhà giao dịch đã mở vị thế bán khống 700 BTC với giá trị thị trường khoảng 52,89 triệu đô la. Giá vào lệnh cho giao dịch này đã được thiết lập là 75.919 đô la. Bằng cách sử dụng đòn bẩy gần 30x, nhà giao dịch đã tạo ra khả năng sinh lợi lớn, nhưng họ cũng đối mặt với rủi ro lớn. Nhà giao dịch có thể bị thanh lý tại mức giá 80.839,93 đô la, điều này có nghĩa là nếu giá bitcoin tăng 6%, toàn bộ tài sản thế chấp có thể bị mất.

Sự gia tăng chiếm lĩnh của Hyperliquid trong các sàn DEX vĩnh viễn

Chuyển động này nhấn mạnh cách các nhà giao dịch có kinh nghiệm ngày càng dựa vào các nền tảng crypto vĩnh viễn phi tập trung, như Hyperliquid. Sự khác biệt lớn giữa một sàn giao dịch tập trung (CEX) và một nền tảng vĩnh viễn phi tập trung là tính minh bạch của các lệnh thanh lý và yêu cầu ký quỹ; chúng tồn tại công khai để mọi người có thể thấy rõ mọi thứ. Gần đây, Hyperliquid đã chứng kiến sự gia tăng về khối lượng, thường xuyên cạnh tranh với các đối thủ lớn hơn như dYdX, nhờ thiết kế và kiến trúc chuỗi Layer-1 có độ trễ thấp của Hyperliquid.

Việc một nhà giao dịch lớn sử dụng Hyperliquid cho thấy có sự tin tưởng cao vào khả năng thực hiện các giao dịch lớn cũng như khả năng thực thi các giao dịch khối lượng lớn và đòn bẩy mà không cần sử dụng các sàn tập trung để giữ tài sản. Thêm vào đó, khi tài chính phi tập trung tiến bộ theo thời gian, có một xu hướng rõ rệt là các nhà giao dịch tổ chức, hay “người dùng quyền lực”, chuyển sang các sàn giao dịch phi tập trung để tự quản lý tài sản của mình.

Tâm lý thị trường – Ngược dòng hay tiên tri?

Sự táo bạo của vị thế bán khống khoảng $52 triệu đô la này xuất phát từ thời điểm thực hiện. Trong khi nhiều nhà phân tích dự đoán rằng giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng theo các tin tức về việc chấp nhận của các tổ chức, thì các nhà đầu tư này dường như đang đặt cược lớn vào BTC, với niềm tin rằng sự điều chỉnh sẽ xảy ra sớm. Các vị thế bán khống lớn, đòn bẩy cao như 30x, có thể được xem là vừa săn mồi vừa đầu cơ. Tuy nhiên, chúng phục vụ mục đích chiến lược, cho phép các nhà đầu tư phòng hộ các vị thế mua dài hạn của họ ở các lĩnh vực khác.

Khả năng xảy ra “ép short” vẫn luôn tồn tại. Trong trường hợp các nhà đầu cơ tăng giá Bitcoin có thể đẩy giá BTC lên mức 81.000 đô la, việc đóng vị thế bán khống 700 BTC này có thể dẫn đến hoạt động mua vào tăng cao và đẩy giá lên nữa. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các sản phẩm như Hyppurscan để theo dõi các biến động của nền tảng Hyperliquid theo thời gian thực nhằm theo dõi các diễn biến này.

Kết luận

Với khoản gửi USDC trị giá $3 triệu đô la và vị thế bán khống BTC trị giá 52,89 triệu đô la, điều này thể hiện tính chất hoang dã của giao dịch trên chuỗi, nơi có thể gửi số tiền lớn một cách chính xác với rủi ro lớn. Liệu cá mập này đang ở đỉnh thị trường hay sẽ trở thành nhiên liệu cho đà tăng tiếp theo vẫn còn bỏ ngỏ. Toàn bộ thị trường có thể thấy được điều này, vì Web3 là một hệ sinh thái hoàn toàn minh bạch.