Chỉ mới nghĩ về việc làm thế nào để chọn cổ phiếu AI riêng lẻ đúng lúc này thật sự rất khó khăn. Như, ai cũng biết AI là lĩnh vực lớn, nhưng công ty nào sẽ thực sự phát triển mạnh và công ty nào sẽ sụp đổ? Đó là câu hỏi triệu đô mà không ai có thể trả lời chắc chắn.

Tôi đã thấy các nhà đầu tư bị thiệt hại khi cố gắng chọn ra những người chiến thắng trong lĩnh vực này. Có những tên tuổi rõ ràng như Nvidia và Palantir mà ai cũng để mắt tới, nhưng luôn có nỗi lo về bong bóng. Và thành thật mà nói, với quá nhiều công ty nhảy vào cuộc đua AI, gần như không thể phân biệt được ai là người chơi thực sự và ai sẽ thất bại.

Đó là lý do tôi bắt đầu xem xét các quỹ đầu tư vào AI thay thế. Mục đích chính là bạn có thể tiếp xúc ngay lập tức với toàn bộ ngành mà không cần phải đoán xem cổ phiếu nào sẽ tăng vọt và cổ phiếu nào sẽ sụp đổ. Nó giống như một cược đa dạng vào toàn bộ phong trào AI thay vì đặt tất cả cược vào vài cái tên.

Tôi đã nghiên cứu một vài lựa chọn, và ETF Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) vẫn nổi bật. Điều làm nó khác biệt không chỉ là nó nắm giữ các tên tuổi quen thuộc như Alphabet, Broadcom, Nvidia, và Taiwan Semiconductor. Mà còn là cách họ cấu trúc chính quỹ này.

Chỉ số theo dõi của nó chia các cổ phiếu thành hai nhóm rõ ràng: nhà phát triển phần mềm AI và nhà cung cấp dịch vụ ở một bên, quantum và phần cứng ở bên kia. Họ chọn 60 cổ phiếu từ nhóm đầu và 25 từ nhóm thứ hai, dựa trên các tiêu chuẩn chất lượng thực tế. Một số người có thể nói việc chọn lọc trái ngược với ý tưởng đầu tư theo chỉ số, nhưng đối với AI đặc biệt, điều đó thực sự hợp lý.

Điều làm tôi ấn tượng thực sự là phương pháp phân bổ trọng số hoàn toàn khác so với hầu hết các quỹ đầu tư AI khác. Các công ty có mức độ tiếp xúc lớn với AI không thể chiếm quá 3% danh mục, còn những công ty có mức độ tiếp xúc vừa phải thì giới hạn ở 1%. Họ cũng điều chỉnh lại danh mục hai lần mỗi năm, để nếu giá cổ phiếu bắt đầu lệch quá nhiều, họ sẽ cân đối lại.

So sánh với something như Nasdaq-100, nơi Nvidia chiếm khoảng 9%, Apple 8%, Microsoft 7%. Các trọng số này có thể phù hợp với vốn hóa thị trường, nhưng không thực sự cân đối. Một đợt tăng mạnh của các cổ phiếu lớn này có thể khiến bạn quá tập trung vào lợi nhuận, rủi ro chốt lời cao hơn.

Điều tuyệt vời của cách tiếp cận này là nó cho phép bạn theo đuổi toàn bộ làn sóng AI mà không bị thiệt hại vì rủi ro tập trung quá lớn. Bạn không đặt cược toàn bộ vào việc Nvidia tiếp tục vượt trội hay một đối thủ mới chiếm thị phần. Nó giống như bạn đang đặt cược vào toàn bộ hệ sinh thái.

Kể từ khi ra mắt năm 2018, phương pháp cân đối này chắc chắn đã giúp các nhà đầu tư tránh được một số biến động mà các quỹ công nghệ tập trung thường gặp phải. Đặc biệt hữu ích kể từ tháng 4 khi mọi người bắt đầu lo lắng về bong bóng AI.

Nói thẳng ra, nếu bạn muốn có tiếp xúc thực sự với AI mà không cần phải là một chuyên gia chọn cổ phiếu, các quỹ đầu tư AI kiểu này rất hợp lý. Bạn tự nhiên sở hữu các tên tuổi lớn nhất trong ngành, được cân đối lại để giữ cho mọi thứ hợp lý. Thật là thông minh hơn nhiều so với việc cố gắng đoán thời điểm mua bán từng cổ phiếu trong một lĩnh vực biến động như thế này.