Gần đây tôi đã nghiên cứu về lĩnh vực hydro, và thành thật mà nói, có một số động lực thú vị đang hình thành ở đây mà cảm thấy đáng để chú ý.

Vì vậy, vấn đề là - chính phủ Hoa Kỳ thực sự đang bỏ tiền vào hạ tầng hydro bây giờ. Chúng ta đang nói về $750 triệu đô la trong tài trợ của Bộ Năng lượng, cộng với hướng dẫn về tín dụng thuế theo Đạo luật Giảm lạm phát. Khi tôi thấy sự hỗ trợ chính sách như vậy kết hợp với sự quan tâm của các tập đoàn, thường điều đó báo hiệu một sự chuyển biến.

Nhìn vào các cổ phiếu hydro tốt nhất hiện nay, một vài cái tên liên tục xuất hiện trên radar của các nhà phân tích. Air Products (APD) đã được nâng cấp toàn diện - Wolfe Research bắt đầu theo dõi với xếp hạng vượt trội, Citi nâng mục tiêu lên 285 đô la, thậm chí Bank of America cũng tham gia với xếp hạng mua. Câu chuyện cổ tức ở đây cũng rất ổn, lợi suất trên 3% với hơn 40 năm lịch sử tăng trưởng.

Linde (LIN) là một cái tên khác mà các nhà giao dịch đang theo dõi. Vâng, cổ phiếu đang giao dịch quanh mức hơn 450 đô la nhưng cả Mizuho và BMO Capital đều nâng mục tiêu giá lên 510 đô la. Khả năng tạo dòng tiền tự do ở đây hỗ trợ mức tăng đó, và các nhà phân tích đang dự đoán tăng trưởng EPS hai chữ số trong tương lai.

Tiếp theo là các cổ phiếu mang tính đầu cơ hơn. Bloom Energy (BE) thu hút sự chú ý nghiêm trọng sau khi bật từ 8.95 đô la lên hơn 12 đô la. Evercore bắt đầu xếp hạng vượt trội với một $21 mục tiêu, và công ty vừa nhận được $75 triệu đô la tín dụng thuế liên bang để mở rộng. Họ cũng đang hợp tác với Shell về công nghệ hydro, điều này cho thấy có sự tiến triển thương mại thực sự.

Ballard Power (BLDP) vừa công bố đơn hàng lớn nhất từ trước đến nay - 1,000 động cơ pin nhiên liệu cho xe buýt vận chuyển châu Âu. Thêm vào đó, họ nhận được $40 triệu đô la tài trợ của Bộ Năng lượng cho một nhà máy lớn tại Texas. Nếu cổ phiếu này có thể vượt qua mức kháng cự 3.38 đô la, có thể sẽ có bước nhảy đáng kể.

Plug Power (PLUG) đã giải quyết được vấn đề về khả năng hoạt động liên tục và doanh thu tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái lên $891 triệu đô la trong năm 2023. Công suất sản xuất đang tăng tốc - hiện họ đạt 15 tấn hydro xanh mỗi ngày với kế hoạch đạt 40 tấn vào cuối năm. Evercore vẫn đánh giá vượt trội mặc dù đã cắt giảm mục tiêu giá.

Nếu bạn muốn có sự tiếp xúc rộng hơn mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, có ETF hydro của Direxion (HJEN) với tỷ lệ chi phí 0.45%, hoặc ETF hydro của Global X (HYDR) với 0.5%. Cả hai đều cung cấp một rổ các cổ phiếu hydro tốt nhất với rủi ro thấp hơn so với việc đầu tư toàn bộ vào một cổ phiếu duy nhất.

Về mặt vĩ mô, lý do cũng khá thuyết phục. Goldman Sachs và Bank of America đều xem hydro như một thị trường tiềm năng trị giá $12 nghìn tỷ đô la. Nhu cầu toàn cầu dự kiến sẽ gần như gấp đôi vào năm 2030 theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế. Châu Âu đang nói về việc tăng gấp sáu lần vào năm 2050.

Rõ ràng, lĩnh vực này vẫn còn mang tính đầu cơ và biến động, nhưng sự kết hợp giữa hỗ trợ chính sách, chi tiêu của các tập đoàn, và tiềm năng nhu cầu dài hạn khổng lồ là điều khó bỏ qua. Đáng để theo dõi các tên này nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào hydro cho danh mục của mình.