Aave số tỷ đô la bị mất đi... Các cuộc tấn công cầu nối phơi bày rủi ro thế chấp DeFi

AAVE xảy ra dòng chảy lớn về vốn ra ngoài. Không phải do tấn công hacker, mà ảnh hưởng bởi “tấn công cầu nối” bên ngoài, chỉ trong một ngày đã rút ra hàng chục tỷ đô la thanh khoản, một lần nữa làm nổi bật rủi ro cấu trúc toàn diện của DeFi.

Tính đến ngày 18, tổng giá trị khóa (TVL) của AAVE đạt 26,4 tỷ USD (khoảng 38.7499 nghìn tỷ won Hàn Quốc), giảm mạnh xuống khoảng 20 tỷ USD (khoảng 29.356 nghìn tỷ won Hàn Quốc) trong kỳ nghỉ cuối tuần. Cùng kỳ, giá token AAVE giảm 16% xuống còn 92 USD, do số lượng thanh lý tăng vọt, phí giao dịch trong ngày tăng lên 1,99 triệu USD (khoảng 29,2 tỷ won Hàn Quốc).

“Tác động chuỗi” do tấn công cầu nối gây ra

Nguyên nhân của sự kiện này là do cuộc tấn công cầu nối xuyên chuỗi xảy ra trên giao thức staking thanh khoản Kelp. Kẻ tấn công đã trộm khoảng 116,5 nghìn rsETH (khoảng 292 triệu USD) rồi gửi làm tài sản thế chấp vào AAVE V3 và vay ETH đã đóng gói (WETH).

Dựa trên dữ liệu trên chuỗi, chỉ riêng trên nền tảng AAVE đã cho vay khoảng 196 triệu USD (khoảng 287,6 tỷ won), nếu tính cả Compound, Euler thì tổng rủi ro tiếp xúc đạt khoảng 236 triệu USD.

Vấn đề không phải ở AAVE bản thân, mà nằm ở “cấu trúc thế chấp”. Mặc dù rsETH là token dựa trên tài sản staking Ethereum, nhưng cuộc tấn công này đã làm tổn hại thực chất tài sản cơ sở của tài sản thế chấp.

“An ninh của giao thức”… nhưng người gửi tiền không yên tâm

Người sáng lập AAVE, Stani Kulechov, nhấn mạnh “hợp đồng thông minh không bị xâm nhập”, nhưng phản ứng của thị trường khá lạnh nhạt. Bởi vì, dù vấn đề bắt nguồn từ bên ngoài, cấu trúc cho phép tài sản này làm tài sản thế chấp đã tự nó mang rủi ro.

Ban đầu, họ tuyên bố sẽ dùng “quỹ dự trữ Umbrella” để bù đắp thâm hụt, nhưng sau đó đã điều chỉnh thành “đang nghiên cứu phương án bồi thường thiệt hại”. Điều này cho thấy quy mô thiệt hại thực tế hoặc khả năng bồi thường còn nhiều bất định.

Đặc biệt, khoảng 39% các khoản vay của AAVE được cấu thành từ WETH, cuộc tấn công này đã tác động trực tiếp đến “cấu trúc thế chấp-vay mượn” cốt lõi nhất.

Thanh khoản staking, rủi ro bị đánh giá thấp

Các token staking thanh khoản như rsETH đã mở rộng nhanh chóng nhờ lợi suất cao, và đã được chấp nhận rộng rãi làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi chính.

Tuy nhiên, mô hình rủi ro của thị trường chỉ xem xét mức độ “giá lệch (đảo chiều giá)” mà không phản ánh các tình huống cực đoan như giá trị thế chấp gần như về 0 do tấn công cầu nối gây ra.

Giao dịch viên Altcoin Sherpa nhận định: “AAVE là hạ tầng cốt lõi của DeFi, việc xuất hiện rủi ro lây lan ở đây cho thấy toàn bộ hệ thống đang rất dễ tổn thương.”

Vấn đề then chốt là “liệu có thể vá lỗ hổng”

Điểm chú ý của thị trường hiện nay rất rõ ràng: Liệu quỹ dự trữ của AAVE có đủ để chịu đựng thiệt hại hay không, và liệu các staked stkAAVE làm nền tảng có thực sự gánh vác trách nhiệm hay không.

Sự kiện lần này không chỉ là vấn đề của một giao thức đơn lẻ, mà còn tiết lộ rủi ro cấu trúc toàn diện của DeFi hình thành từ chuỗi “cầu nối - thế chấp - vay mượn”. Dựa trên phản ứng của AAVE, có thể sẽ gây ra tác động lan rộng đến các giao thức khác có cấu trúc tương tự.

Lưu ý AI TP: Sử dụng mô hình ngôn ngữ dựa trên TokenPost.ai để tóm tắt bài viết. Nội dung chính có thể bị bỏ qua hoặc có sự khác biệt với thực tế.