Căng thẳng mua ép ngắn đẩy Bitcoin vượt trên $75K, $283M trong các khoản thanh lý

Bitcoin (BTC) giao dịch trong một hành lang hẹp khoảng từ 75.000 đô la đến 73.000 đô la trong phiên mở cửa thị trường New York vào thứ Năm, khi một sự dao động nhanh trong các vị thế hợp đồng tương lai gây áp lực lên thị trường. Tổng cộng, phiên này đã chứng kiến khoảng $283 triệu đô la bị thanh lý trên toàn bộ phức hợp hợp đồng tương lai, nhấn mạnh tính mong manh của đà tăng ngắn hạn và các điểm áp lực nằm trong các vùng thanh khoản cực thấp.

Những điểm chính rút ra

BTC dao động giữa 75.000 đô la và 73.000 đô la trong vòng ba giờ quanh thời điểm mở cửa New York, dẫn đến các khoản thanh lý hợp đồng tương lai đáng kể tổng cộng khoảng $283 triệu đô la.

Chuỗi giảm giá đã kích hoạt $166 triệu đô la thanh lý các vị thế mua dài hạn, sau đó nhanh chóng phục hồi và thanh lý khoảng $117 triệu đô la các vị thế bán khống, tạo ra một áp lực co thắt hai chiều rõ rệt trong cùng một phiên giao dịch.

Tỷ lệ tài trợ của thị trường chuyển sang tích cực khoảng +0.0005 sau đợt phục hồi, cho thấy các vị thế giảm giá đang được gỡ bỏ hơn là một làn sóng mới của các vị thế mua dài hạn thúc đẩy đà tăng.

Hoạt động mua bán tại thị trường giao ngay chậm lại so với đợt phục hồi, với biến động tổng hợp khối lượng giao dịch tiếp tục giảm khi BTC duy trì gần mức 74.000 đô la, báo hiệu cần có nhu cầu mua mạnh hơn từ thị trường giao ngay để duy trì các mức cao hơn các mức quan trọng.

Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng, để có đà tăng đáng kể vượt qua mức cao trong khoảng 76.000 đô la, sẽ cần một sự gia tăng đồng bộ trong hoạt động mua bán tại thị trường giao ngay và các hoạt động phái sinh, nhằm cân bằng cả hai phía của thị trường.

Bản đồ thanh khoản của Bitcoin và hành lang giá

Một cái nhìn kỹ hơn về các lớp thanh khoản quanh mức giá của Bitcoin cho thấy một cấu trúc khu vực cố định mà các nhà giao dịch cho rằng vẫn tiếp tục hướng dẫn các biến động trong ngày. KriptoHolder nhấn mạnh một vùng cung dày đặc giữa 76.000 đô la và 78.000 đô la, nơi có khoảng 2,81 tỷ đô la thanh khoản đòn bẩy ngắn nằm trong đó. Trong vùng này, áp lực hòa vốn có thể gia tăng, khiến việc duy trì đà vượt qua vùng này trở nên khó khăn nếu không có thêm nhu cầu.

Ngược lại, quanh mức 74.000 đô la là vùng mà KriptoHolder mô tả là khu vực cân bằng, nơi giá thường tạm dừng và bật lại nếu thanh khoản phía trên không được giải phóng. Dưới 72.000 đô la, có khoảng 2,5 tỷ đô la thanh khoản đòn bẩy dài tạo thành một lực hút giá tiềm năng nếu các mức cao hơn không thể vượt qua, cung cấp một lớp đệm giảm giá lý thuyết cho phe bò nhưng cũng là lời nhắc về rủi ro giảm nếu lực bán lại gia tăng.

Các bản đồ thanh khoản này không chỉ mang tính học thuật; chúng giúp giải thích các biến động nhanh hai chiều vào thứ Năm. Khi giá giảm xuống gần 73.200 đô la, các vị thế mua dài hạn bị thanh lý mạnh mẽ trên các sàn, làm tăng rủi ro giảm giá cho các nhà đầu tư ngắn hạn. Khi thị trường tìm lại đà, việc các vị thế bán khống đóng lại trở thành động lực chính của đợt bật tăng, thay vì sự gia tăng mua mới từ thị trường giao ngay.

Điều mà hành động giá nói với các nhà giao dịch về sự tham gia của thị trường

Trong đợt phục hồi, dữ liệu từ các công cụ đo lường do các nhà giao dịch sử dụng cho thấy nhu cầu từ thị trường giao ngay không tăng đột biến cùng với việc thanh lý các vị thế bán khống. Biến động tổng hợp khối lượng giao dịch tại thị trường giao ngay (CVD), theo dõi hoạt động mua bán ròng trong thị trường giao ngay, tiếp tục giảm khi BTC hồi phục về mức trung bình trong khoảng 70.000 đô la. Sự phân kỳ này cho thấy đợt phục hồi chủ yếu dựa vào việc thanh khoản bị rút ra khỏi các vị thế bán khống hơn là một đợt tăng giá dựa trên lực cầu mới từ các nhà đầu tư.

Để BTC vượt qua rõ ràng mức 76.000 đô la, các nhà tham gia thị trường kỳ vọng sẽ có một cam kết mới từ thị trường giao ngay để xác nhận đà tăng và ngăn chặn áp lực bán quay trở lại các vùng kháng cự. Nói cách khác, cần có sự tăng đồng bộ trong cả nhu cầu từ thị trường giao ngay và hoạt động phái sinh để biến đợt co thắt trong ngày thành một xu hướng tăng bền vững.

Các động thái này phản ánh các quan sát rộng hơn về thị trường đã được ghi nhận trong các bài viết trước, nơi hành động giá của Bitcoin thường xuyên giao dịch trong các vùng thanh khoản xác định và di chuyển dựa trên sự cấp bách trong việc thanh lý hoặc bao phủ các vị thế hơn là dựa trên việc mở rộng các vị thế mua dài hạn. Ví dụ, các báo cáo gần đây cho thấy Bitcoin hồi phục về quanh mức 74.5K đô la khi các chỉ số chứng khoán Mỹ tiến tới các mức cao mới, làm nổi bật cách mà động lực vĩ mô có thể ảnh hưởng đến biến động trong ngày của thị trường crypto.

Mô hình giao dịch và con đường phía trước

Ngoài hành động giá ngay lập tức, một mô hình hành vi trong ngày thứ Năm đã nổi lên trong giới quan sát thị trường. Killa, một nhà giao dịch nổi bật, chỉ ra rằng trong 11 thứ Năm gần nhất, có 8 ngày cho thấy xu hướng giảm nhiều hơn tăng, xem phiên thứ Năm như một phần của một mô hình lặp lại có thể tạo ra các cơ hội trong ngày ngay cả trong một xu hướng giảm rộng hơn. Mức giảm gần 2% từ mở cửa ngày nhắc nhở rằng các yếu tố mùa vụ và trong ngày có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro trong các khung thời gian ngắn hơn.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng vùng giá hiện tại vẫn nhạy cảm với các biến động thanh khoản. Khoảng 76.000–78.000 đô la vẫn là một vùng cung quan trọng, trong khi mức 74.000 đô la dường như đóng vai trò là vùng cân bằng, nơi các lệnh mua và bán cân đối. Một đợt tăng rõ ràng vượt qua vùng trên sẽ cần một sự gia tăng rõ ràng, xác nhận từ hoạt động mua giao ngay cùng với sự thay đổi trong các yếu tố tài trợ, thể hiện cam kết của cả hai phía thị trường để vượt qua các mức kháng cự.

Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi các biến động trong tỷ lệ tài trợ, vì chúng có thể dự báo các thay đổi về đòn bẩy và tâm lý đám đông. Một sự chuyển đổi tích cực, như đã thấy trong phiên gần nhất, thường đi kèm với hành vi đóng các vị thế bán khống và có thể đi trước đà tăng giá mới nếu nhu cầu từ thị trường giao ngay theo sau.

Để có thêm bối cảnh và các quan điểm thay thế, các bình luận thị trường từ các nguồn tin crypto đã nhấn mạnh các chủ đề tương tự—cụ thể, rằng nhu cầu liên tục còn chậm trễ trong một số chế độ và các biến động dựa trên thanh khoản có thể chi phối hành động giá ngắn hạn ngay cả khi xu hướng dài hạn vẫn còn chưa rõ ràng.

Các bài viết liên quan đã ghi nhận rằng Bitcoin hồi phục về quanh mức 74.5K đô la khi các chỉ số chứng khoán Mỹ tiến tới các mức cao mới, minh họa cách các động lực đa tài sản có thể định hình độ biến động của crypto theo thời gian thực. Các nhà đầu tư nên cân nhắc bối cảnh này phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và tầm nhìn của họ, đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng liên tục giữa các vùng thanh khoản và quá trình khám phá giá trong một thị trường vẫn đang thích nghi với các điều kiện vĩ mô đang thay đổi.

Khi tuần tiến triển, các nhà giao dịch sẽ chú ý xem khối lượng giao dịch tại thị trường giao ngay có tăng theo cùng với hoạt động phái sinh liên tục hay không. Một sự gia tăng đồng bộ trong cả hai thị trường sẽ là tín hiệu bền vững hơn về việc nhu cầu mua vào Bitcoin để hướng tới các mốc quan trọng tiếp theo, trong khi sự phân kỳ kéo dài có thể khiến giá dao động trong phạm vi hiện tại cho đến khi xuất hiện các chất xúc tác mới.

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề “Thanh khoản co thắt đẩy Bitcoin vượt 75K đô la, $283M trong các khoản thanh lý” trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.