HIVE Digital phát hành trái phiếu cấp cao có thể chuyển đổi lãi suất 0%, thúc đẩy mục tiêu mua GPU

HIVE Digital Technologies vào thứ Năm đã công bố thông báo, cho biết kế hoạch phát hành, theo hình thức chào bán riêng lẻ, các trái phiếu cấp cao có thể chuyển đổi, lãi suất 0% đáo hạn vào năm 2031, cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Mục tiêu huy động 75,0 triệu USD, kèm theo quyền chọn bổ sung 15,0 triệu USD. Số tiền thu được sẽ được dùng cho việc mua GPU, xây dựng trung tâm dữ liệu và các khoản chi đầu tư vốn khác.

Điều khoản trái phiếu và mục đích sử dụng vốn

Theo thông báo của HIVE Digital Technologies vào thứ Năm, các điều khoản của đợt trái phiếu như sau:

Loại trái phiếu: Trái phiếu cấp cao có thể chuyển đổi lãi suất 0% (0% lãi suất, không tính lãi, không cộng giá trị)

Tính chất nợ: Nợ không có bảo đảm do HIVE cung cấp bảo đảm toàn bộ

Ngày đáo hạn: Năm 2031

Đối tượng phát hành: Nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện (chào bán riêng lẻ)

Giá trị mục tiêu: 75,0 triệu USD, có thể chọn bổ sung 15,0 triệu USD

Phương thức thanh toán: Có thể thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu phổ thông hoặc kết hợp cả hai; tỷ lệ chuyển đổi sẽ được xác định tại thời điểm định giá

HIVE cũng cho biết họ dự kiến ký các giao dịch quyền chọn có giới hạn (Capped Call) với các đối tác giao dịch tài chính để hạn chế sự pha loãng vốn chủ tiềm tàng do việc chuyển đổi trái phiếu. Thông báo đồng thời tiết lộ rằng HIVE đã nhận được phê duyệt niêm yết có điều kiện từ Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX); dự kiến giao dịch sẽ bắt đầu vào cuối tháng này, nhưng vẫn phải đáp ứng các yêu cầu niêm yết chính thức.

Bối cảnh chuyển đổi điện toán hiệu năng cao của HIVE và dữ liệu tài chính

Theo thông báo của công ty và dữ liệu tài chính công khai, HIVE Digital Technologies là một trong những công ty khai thác niêm yết thuộc nhóm đầu tiên vào năm 2022 chuyển hoạt động từ khai thác bitcoin sang điện toán hiệu năng cao (HPC). Doanh thu ở quý gần đây nhất đạt 93,1 triệu USD, tăng 219% so với cùng kỳ năm ngoái. Tháng 2 năm 2026, HIVE đã ký một thỏa thuận kéo dài hai năm, trị giá 30,0 triệu USD, để triển khai 504 GPU Nvidia (Nvidia) B200 cho dịch vụ AI đám mây của doanh nghiệp.

Theo dữ liệu của Yahoo Finance, HIVE là vị trí nắm giữ lớn thứ bảy trong quỹ ETF khai thác bitcoin CoinShares (WGMI), với tỷ trọng nắm giữ là 4,89%.

Diễn biến đồng ngành: nhiều công ty khai thác công bố kế hoạch cơ sở hạ tầng AI

（Nguồn: Bitcoinminingstock）

Theo các thông báo công khai, từ năm 2026 đến nay, nhiều công ty khai thác bitcoin niêm yết liên tiếp công bố các kế hoạch liên quan đến điện toán hiệu năng cao và AI: CleanSpark vào tháng 1 năm 2026 cho biết sẽ mua 447 mẫu đất ở bang Texas, dự kiến xây dựng trung tâm dữ liệu AI công suất 300 MW và có kế hoạch mở rộng lên 600 MW; MARA Holdings vào tháng 2 năm 2026 mua phần lớn quyền sở hữu của công ty hạ tầng điện toán Exaion của Pháp, nhằm bước vào lĩnh vực AI và dịch vụ đám mây.

Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng điện toán đám mây AI CoreWeave vào thứ Tư cho biết đã đạt được thỏa thuận trị giá 6,0 tỷ USD với Jane Street để cung cấp năng lực điện toán AI cho các trung tâm dữ liệu của mình; đồng thời, Jane Street cũng đầu tư 1,0 tỷ USD vào CoreWeave. Trước đó, CoreWeave cũng đã ký thỏa thuận nhiều năm với Anthropic để hỗ trợ năng lực tính toán cho mô hình ngôn ngữ lớn Claude của công ty này. Nhà phát triển trung tâm dữ liệu năng lượng tái tạo Soluna Holdings vào thứ Năm đã hoàn tất việc tích hợp quyền sở hữu toàn bộ khuôn viên tại Texas, sẵn sàng chuyển sang hướng điện toán AI.

Câu hỏi thường gặp

Các điều khoản cốt lõi của đợt trái phiếu lần này mà HIVE Digital Technologies là gì?

Theo thông báo của HIVE Digital Technologies vào thứ Năm, đợt trái phiếu này là trái phiếu cấp cao có thể chuyển đổi lãi suất 0%, đáo hạn vào năm 2031. Trái phiếu do công ty con sở hữu toàn bộ phát hành theo hình thức chào bán riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện; giá trị mục tiêu 75,0 triệu USD, có thể chọn bổ sung 15,0 triệu USD; tỷ lệ chuyển đổi sẽ được xác định tại thời điểm định giá.

Nguồn vốn từ đợt huy động của HIVE Digital lần này sẽ được sử dụng như thế nào?

Theo thông báo vào thứ Năm, số tiền huy động sẽ được dùng cho việc mua GPU cho công ty con, các khoản chi đầu tư vốn liên quan đến mở rộng trung tâm dữ liệu, cùng với các khoản đầu tư vốn chung khác; đồng thời công ty dự kiến sử dụng giao dịch quyền chọn có giới hạn (Capped Call) để hạn chế sự pha loãng vốn chủ do chuyển đổi.

Vì sao cổ phiếu HIVE giảm 11,5% vào thứ Năm?

Theo dữ liệu của Yahoo Finance, HIVE trên sàn Nasdaq (mã: HIVE) giảm 11,5% vào thứ Năm, trùng với thời điểm công bố thông tin huy động vốn cho đợt trái phiếu này; trong cùng kỳ, ETF khai thác bitcoin CoinShares (WGMI) giảm 1,5%, và HIVE là vị trí nắm giữ lớn thứ bảy của ETF này với tỷ trọng 4,89%.