Thú vị là các nhà giao dịch thường dựa vào AI khi thị trường gặp khó khăn, nhưng nó không phải lúc nào cũng là thiên thần cứu rỗi như mọi người mong đợi.

Theo nghiên cứu gần đây của Nickel Digital Asset Management, gần như tất cả các nhà quản lý (96%) của các công ty giao dịch đều cho biết AI đã đóng vai trò trung tâm trong quy trình đầu tư của họ. Các công ty này quản lý tổng cộng khoảng 14 nghìn tỷ đô la tài sản. Nghe có vẻ ấn tượng, phải không? Nhưng đây là phần thú vị: các hệ thống tự động hoàn toàn có những điểm mù nghiêm trọng.

Anatoly Crachilov, sáng lập viên và CEO của Nickel, đã nói rõ trong một cuộc phỏng vấn: AI sẽ không cứu bạn khi thị trường gặp khó khăn. Nó đơn giản không phải là phép màu. Những gì AI làm tốt là phân tích lượng lớn dữ liệu lịch sử và nhận diện các mẫu. Nhưng ngay khi bạn đối mặt với thông tin sai lệch hoặc không đầy đủ — điều thường xảy ra trong crypto — thì hệ thống gặp trục trặc. Các mô hình học máy kém trong việc phát hiện dữ liệu xấu, dẫn đến các kết luận sai lệch.

Nickel quản lý một nền tảng đa quản lý với hơn 80 nhóm, và họ vẫn lạc quan về năm nay bất chấp đợt giảm giá crypto gần đây. Họ làm thế nào? Bằng cách không bỏ quên sự giám sát của con người. Mỗi nhà quản lý hoạt động trong khung rủi ro chặt chẽ với giới hạn rút vốn tối đa. Khi thị trường thực sự gặp khủng hoảng — như cuối tháng Một — đôi khi cần phải áp dụng phương pháp truyền thống. Điều đó có nghĩa là các nhà quản lý phải dừng lại khi vượt quá giới hạn của họ, bất kể chiến lược của họ có được AI hỗ trợ hay không.

Crachilov giải thích rằng Nickel hoạt động như một chiến dịch quân sự. Họ thu thập hơn 100 triệu điểm dữ liệu mỗi 24 giờ từ các sổ lệnh. Nhưng ngay cả với lượng dữ liệu lớn như vậy, sự tham gia của con người vẫn rất cần thiết. Đôi khi họ gọi các nhà quản lý giữa đêm.

Vấn đề lớn nhất? Các sàn giao dịch crypto rất dễ tổn thương. Chúng có thể ngưng hoạt động trong 15 phút, tạo ra dữ liệu sai lệch hoặc cung cấp nguồn dữ liệu kém chất lượng. Một hệ thống AI tự động có thể mù quáng chấp nhận những hạn chế này, trong khi con người sẽ nhận ra đó chỉ là một vấn đề về luồng dữ liệu. Một vị thế đột nhiên giảm 100%? Có thể là lỗi kỹ thuật, không phải là khủng hoảng thực sự.

Charles Adams, trưởng bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư của Nickel, nhấn mạnh triết lý của họ: không có điểm yếu nào trong hệ thống. Một tác nhân tự động duy nhất theo dõi toàn bộ danh mục đầu tư? Rủi ro thảm họa. Vì vậy, họ phân bổ tài sản của mình qua hơn 80 nhà quản lý và hàng trăm tài khoản phụ. Sự đa dạng hóa này là chiếc lưới an toàn của họ.

Kết luận? AI rất hữu ích trong quản lý rủi ro và phân tích tâm lý thị trường, nhưng khi thị trường thực sự gặp khủng hoảng, bạn cần trí tuệ con người. Tương lai có thể là một phương pháp lai: tự động dựa trên dữ liệu kết hợp với giám sát của con người như một cơ chế an toàn.

Ngoài ra, thị trường STRC đang thể hiện hoạt động thú vị với gần 200 triệu token hóa trên Ethereum và khối lượng giao dịch kỷ lục 1,6 tỷ đô la. Nhưng đó là một câu chuyện khác.