Tập đoàn quản lý tài sản toàn cầu BlackRock gần đây đã nâng triển vọng đối với thị trường cổ phiếu Mỹ, chủ yếu do rủi ro địa chính trị đang giảm bớt và kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ. Báo cáo cho biết, khi triển vọng đình chiến ngày càng rõ ràng và hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz phục hồi, tác động lên nền kinh tế nói chung đã được kiểm soát. Đồng thời, dự báo lợi nhuận doanh nghiệp của S&P 500 và các thị trường mới nổi không những không giảm mà còn tăng, cho thấy nền tảng cơ bản của thị trường vẫn vững chắc.

Rủi ro địa chính trị giảm bớt và đánh giá kinh tế vĩ mô

Báo cáo của BlackRock nêu rõ, sự bất định của thị trường trước đó do xung đột ở Trung Đông đang dần hạ nhiệt. Tín hiệu quan trọng khiến họ quyết định tăng thêm mức độ rủi ro đối với thị trường nằm ở bằng chứng thực chất cho thấy hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz đã phục hồi, cùng với việc tác động của cuộc xung đột lên nền kinh tế trong dài hạn đã được kiểm soát. Nhóm phân tích cho rằng ngưỡng để các quốc gia liên quan bùng phát xung đột toàn diện trở lại là cực cao, qua đó hạn chế đáng kể khả năng thiệt hại kinh tế tiềm ẩn. Vì vậy, trọng tâm thị trường có thể quay trở lại từ tâm lý phòng thủ sang các yếu tố cơ bản, tạo môi trường đầu tư tương đối thuận lợi cho Mỹ và các thị trường mới nổi.

Kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp được điều chỉnh tăng và định giá cổ phiếu công nghệ

Kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ là một nguyên nhân chính khác hỗ trợ việc nâng hạng đánh giá lần này. Theo dữ liệu của FactSet, lợi nhuận tổng thể của các cổ phiếu trong thành phần của chỉ số S&P 500 trong quý 1 dự kiến sẽ tăng 12,6%. Trong đó, ước tính lợi nhuận của lĩnh vực Công nghệ Thông tin năm nay tăng vọt 45%, nhưng mức tăng của nhóm này từ đầu năm đến nay là khá hạn chế. Điều này khiến hệ số định giá của cổ phiếu công nghệ so với các nhóm khác trong top 10 của S&P 500 quay về mức thấp nhất kể từ giữa năm 2020, tạo cơ hội phân bổ tiềm năng cho thị trường.

Tăng tỷ trọng vào Mỹ và các thị trường mới nổi, lạc quan về quốc phòng và công nghiệp quân sự

Trong phân bổ tài sản cụ thể, nhóm của BlackRock nhấn mạnh rằng mùa báo cáo tài chính quý 1 sẽ tập trung cao độ vào “biên lợi nhuận” của doanh nghiệp, qua đó đánh giá khả năng kiểm soát chi phí và năng lực định giá của họ trong bối cảnh hiện tại. Ngoài ra, dù tình hình địa chính trị nhìn chung đang ổn định hơn, BlackRock vẫn đánh giá cao các cơ hội đầu tư theo chủ đề như “quốc phòng và công nghiệp quân sự” như một phần của phân bổ mang tính phòng thủ. Hiện tại, trong danh mục cổ phiếu toàn cầu, Mỹ và các thị trường mới nổi là hai khu vực duy nhất mà BlackRock nâng hạng/cho phép tăng tỷ trọng, cho thấy dòng tiền đang chảy vào những thị trường cụ thể có khả năng nhìn thấy lợi nhuận cao nhất.

Bài viết này BlackRock nâng kỳ vọng đối với cổ phiếu Mỹ, khi ảnh hưởng của chiến tranh lắng xuống sẽ một lần nữa tăng tỷ trọng vào Mỹ và các thị trường mới nổi lần đầu tiên xuất hiện trên Chuỗi tin ABMedia.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.