Gần đây tôi đã tìm hiểu về các REIT trả cổ tức hàng tháng và thành thật mà nói, tiềm năng thu nhập ở đây khá là ấn tượng nếu bạn biết mình đang tìm kiếm gì.

Vì vậy, điều cần biết về các REIT trả cổ tức hàng tháng mà phần lớn mọi người bỏ lỡ—trong khi mọi người khác đang theo đuổi các khoản thanh toán hàng quý và đối mặt với dòng tiền không đều, thì có cả một vũ trụ các khoản đầu tư bất động sản mà mỗi tháng đều gửi tiền vào tài khoản của bạn. Tôi đã theo dõi bốn cái khá ổn, lợi suất từ 5% đến gần 12%, và phép tính thực sự khá hấp dẫn.

Hãy bắt đầu với Realty Income (O). Đây là REIT trả cổ tức hàng tháng đầu tiên, tự gọi mình là Công ty Cổ tức Hàng tháng. 667 tháng cổ tức liên tiếp, hơn 30 năm tăng cổ tức, và đây là REIT trả cổ tức hàng tháng duy nhất được xếp hạng Dividend Aristocrat. Hiện lợi suất khoảng 5.3%. Nhược điểm? Từ năm 2023, cổ tức có vẻ đã bị dậm chân tại chỗ. Quy mô lớn mang lại sự đa dạng tốt—hơn 15.500 bất động sản, nhưng tăng trưởng bên ngoài khá khó khăn. Giao dịch ở mức 14x AFFO, nên cũng không phải là mức giá quá hời.

Tiếp theo là SL Green (SLG), về cơ bản là chơi bất động sản tại Manhattan. 53 tòa nhà, gần 31 triệu bộ vuông bất động sản thương mại tại NYC. Cổ tức được bảo đảm tốt, giao dịch ở mức 10x ước tính năm 2026, nhưng đây là điểm cần lưu ý—công ty này vay nợ rất nhiều và cổ tức có thể khá biến động. Bạn đang đặt cược vào sự phục hồi của văn phòng tại NYC. Lợi suất khoảng 6.7%.

Apple Hospitality (APLE) là chơi khách sạn. 31Mất động sản, chủ yếu mang thương hiệu Hilton và Marriott, trải dài 37 bang. Đây là các khách sạn dịch vụ chọn lọc với biên EBITDA ổn định. Giao dịch rất rẻ, chỉ 8x FFO dự kiến năm 2026. Cổ tức hàng tháng được bảo đảm tốt, nhưng chưa thực sự phục hồi về mức trước COVID. Lợi suất 7.8%. Vụ World Cup 2026 có thể là một thuận lợi hoặc trở ngại tùy theo chính sách, nên đây là một yếu tố cần theo dõi.

Còn nếu bạn muốn lợi suất cao hơn, Ellington Financial (EFC) chính là câu trả lời—11.7% và đang tăng sau đợt phát hành cổ phiếu thứ cấp gần đây. Đây là REIT cho vay thế chấp, hoàn toàn khác biệt. Họ vay ngắn hạn để mua các khoản vay thế chấp và các công cụ tín dụng khác. Chiến lược này hoạt động tốt khi lãi suất ngắn hạn thấp hơn dài hạn, và thường là như vậy. Nếu Fed cắt lãi suất thêm vài lần nữa trong năm nay, mô hình này có thể tiếp tục duy trì. Thêm vào đó là góc độ cải cách GSE với Fannie Mae và Freddie Mac có thể thoát khỏi chế độ bảo hộ. Tỷ lệ chi trả khoảng 86% lợi nhuận, nên còn một chút dự phòng.

Điều tôi thấy thú vị về các REIT trả cổ tức hàng tháng hiện nay—bạn nhận dòng tiền thực sự hàng tháng, phù hợp với cách bạn thanh toán hóa đơn. Không phải đợi chờ 90 ngày để nhận tiền như các khoản cổ tức hàng quý. Mỗi 30 ngày, tiền lại vào tài khoản của bạn. Một $500k danh mục đầu tư gồm bốn cái này sẽ tạo ra khoảng 39.500 đô la lợi nhuận cổ tức hàng năm, trong khi vẫn giữ nguyên vốn gốc.

Phép tính thu nhập rất ổn nếu bạn đang nghĩ đến việc sống dựa vào cổ tức. $600k Có thể tạo ra $54k thu nhập hàng năm từ các REIT trả cổ tức hàng tháng, đủ để trang trải hưu trí ở nhiều nơi mà không cần chạm vào An sinh Xã hội. Một triệu đô la? Đó là $90k thu nhập hàng năm, trả hàng tháng thay vì theo từng đợt lớn hàng quý.

Rõ ràng, mỗi REIT có hồ sơ rủi ro riêng—gió ngược ngành bất động sản, lo ngại về vay nợ, nhạy cảm với lãi suất vay thế chấp—nhưng chính cấu trúc thanh toán hàng tháng thực sự bị đánh giá thấp. Hầu hết các nhà đầu tư vẫn còn mắc kẹt trong tư duy cổ tức hàng quý vì đó là cách các ETF lớn và các công ty lớn vận hành. Các REIT trả cổ tức hàng tháng mang lại sự linh hoạt mà thực sự quan trọng nếu bạn muốn tạo ra dòng thu nhập ổn định.