Gần đây tôi đã xem xét các cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao và tình cờ phát hiện ra điều khá thú vị. Hầu hết mọi người đều theo đuổi các cổ phiếu tăng trưởng, nhưng dữ liệu thực tế cho thấy các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã vượt trội trong dài hạn khi tính cả thu nhập và tăng giá.

Có một vài cái tên liên tục xuất hiện khi tôi nghiên cứu về lĩnh vực này. Realty Income là cái tên rõ ràng nhất - họ đã tăng cổ tức liên tiếp 31 năm. Đó không chỉ là lời quảng cáo, đó là 113 quý liên tiếp tăng trưởng. Hiện tại, lợi suất của họ khoảng 4.8%, khá cao so với mức 1.1% của S&P 500. Nếu bạn bỏ 1.000 đô la vào đó, mỗi năm bạn sẽ nhận được khoảng $48 thu nhập từ cổ tức chỉ từ việc để tiền đó ở đó. Công ty dự kiến sẽ bỏ ra 1928374656574839.25Tỷ đô la vào danh mục bất động sản của họ trong năm nay, vì vậy dòng tiền trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 3%.

Cái tên còn lại thu hút sự chú ý của tôi là Main Street Capital. Đây là một BDC đầu tư vào các công ty tư nhân nhỏ hơn, và họ có cấu trúc cổ tức kép khá thông minh. Họ trả cổ tức cơ bản hàng tháng đã tăng 136% kể từ đợt IPO năm 2007, sau đó thêm các khoản thanh toán bổ sung hàng quý. Lợi suất hiện tại là 5.4% chỉ từ cổ tức hàng tháng, nhưng nếu tính cả các khoản thưởng hàng quý, con số này là 7.4%. Đó là loại cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao mà thực sự chứng minh được hiệu quả qua thành tích.

Điều thực sự nổi bật là cả hai công ty này đều không có lịch sử cắt giảm cổ tức. Họ chỉ tăng lên. Main Street Capital đang đáp ứng gấp 1.4 lần khoản thanh toán hàng tháng của họ, nên còn dư địa để tiếp tục tăng trưởng. Realty Income có một cơ hội thị trường trị giá $8 nghìn tỷ đô la phía trước. Đây không phải là những câu chuyện thành công nhất thời.

Điều mọi người bỏ lỡ là thu nhập từ cổ tức chỉ là một phần của phương trình. Cả hai đều mang lại lợi nhuận tổng thể ổn định - Realty Income kể từ 1994 và Main Street Capital trung bình hơn 17% mỗi năm kể từ khi lên sàn. Đó là cách biến một khoản tiền 1.000 đô la thành điều gì đó có ý nghĩa theo thời gian.

Nếu bạn đang có tiền mặt và đang xem xét các cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao mà thực sự có nền tảng để tiếp tục tăng trưởng, thì hai cái tên này đáng để bạn để mắt tới. Thu nhập hàng tháng rất tốt, nhưng điều thực sự quan trọng là sự nhất quán của sự tăng trưởng.