Ba cổ phiếu vàng giá phải chăng có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các nhà phân tích

Thị trường kim loại quý tiếp tục thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư khi các ngân hàng trung ương duy trì nhu cầu mạnh mẽ và vàng đóng vai trò như một hàng rào chống lạm phát và bất ổn địa chính trị. Với hợp đồng tương lai vàng gần đây thử thách mức cao kỷ lục trên 2.400 USD/ounce, các nhà đầu tư thông thái đang tìm cách tận dụng đà tăng này. Một chiến lược hiệu quả là xác định các cổ phiếu vàng giá rẻ kết hợp định giá hấp dẫn với nền tảng vững chắc. Đối với những ai muốn tiếp xúc với đợt tăng này ở mức giá phù hợp túi tiền, một số công ty khai thác và streaming dưới 10 USD mang lại cơ hội hấp dẫn.

Các nhà phân tích của Bank of America đã nâng triển vọng về kim loại vàng, trích dẫn việc tiếp tục mua vào của các ngân hàng trung ương và khả năng tham gia của các nhà đầu tư phương Tây như các yếu tố hỗ trợ. Khi thị trường nhìn về phía trước, các cổ phiếu vàng giá phải chăng mang lại điểm vào dễ tiếp cận để mở rộng danh mục trong lĩnh vực kim loại quý.

Sandstorm Gold: Danh mục đa dạng ở mức giá phù hợp

Thành lập năm 2007, Sandstorm Gold (SAND) hoạt động như một công ty quyền và streaming sở hữu quyền trên các mỏ vàng, bạc, đồng và các kim loại quý khác trên toàn cầu. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,6 tỷ USD, cổ phiếu vàng giá rẻ này nổi bật với sự đa dạng hóa tài sản xuất sắc — top 5 khoản đầu tư chỉ chiếm 40% giá trị ròng tài sản, so với 60-65% tập trung tại các công ty cùng ngành như Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties, Royal Gold và Wheaton Precious Metals.

Kết quả quý gần đây khá khả quan, với doanh thu 44,5 triệu USD (tăng 15,9% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,08 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích. Số lượng ounce vàng quy đổi của công ty đạt 23.250 ounce, tăng trưởng 6,9% hàng năm. Ngoài việc tiếp xúc với vàng, Sandstorm còn duy trì vị thế đáng kể tại Antamina ở Peru — mỏ đồng lớn thứ ba thế giới — thông qua streaming bạc 1,66% và lợi nhuận ròng 0,55%, mang lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn qua nhiều thị trường hàng hóa.

Các nhà phân tích Phố Wall đã xếp hạng Sandstorm là “Mua mạnh” với mục tiêu giá trung bình là 7,28 USD, dự báo tăng khoảng 36% so với mức hiện tại. Trong số 11 nhà phân tích đưa ra dự báo, có 7 người xếp hạng “Mua mạnh” còn 3 người đề xuất “Mua trung bình.” Cổ phiếu này có tỷ suất cổ tức 0,82%, mang lại nguồn thu nhập bổ sung bên cạnh khả năng tăng giá vốn.

Hecla Mining Company: Nhà sản xuất lịch sử với khả năng phục hồi

Thành lập năm 1891, Hecla Mining Company (HL) là một trong những mỏ khai thác lâu đời nhất của Mỹ, chủ yếu tập trung vào sản xuất bạc cùng với chì, kẽm và mở rộng hoạt động vàng tại Canada. Cổ phiếu vàng giá rẻ này có uy tín lịch sử đáng kể, với vốn hóa thị trường hiện khoảng 3,42 tỷ USD.

Dù kết quả quý gần đây gặp khó khăn — doanh thu giảm 17,5% xuống còn 160,69 triệu USD và lỗ 0,04 USD trên mỗi cổ phiếu — hướng dẫn của ban quản lý cho thấy khả năng phục hồi. Công ty dự kiến sản lượng bạc năm 2024 vượt 17,5 triệu ounce và vàng từ 105.000 đến 125.000 ounce. Mặc dù quý vừa qua gặp trở ngại, năm 2024 là năm có trữ lượng bạc lớn thứ hai và trữ lượng vàng lớn nhất trong lịch sử công ty, dự kiến sẽ phục hồi khi các gián đoạn hoạt động được giải quyết.

Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận sẽ trở lại, với ước tính lợi nhuận 0,04 USD trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024. Xếp hạng “Mua mạnh” trung bình mục tiêu giá là 6,34 USD, tăng khoảng 19% so với hiện tại. Trong số 8 nhà phân tích, có 7 người đề xuất “Mua mạnh.” Cổ phiếu này có tỷ suất cổ tức nhỏ 0,45%, phần lớn lợi nhuận dự kiến sẽ đến từ tăng giá vốn khi hoạt động dần bình thường.

B2Gold Corp: Quy mô sản xuất và đa dạng hóa địa lý

B2Gold Corp (BTG), thành lập năm 2005, vận hành các mỏ vàng chi phí thấp tại Nicaragua, Mali và Philippines — mang lại sự đa dạng địa lý giúp giảm rủi ro tập trung. Với vốn hóa thị trường khoảng 3,7 tỷ USD, cổ phiếu vàng giá rẻ này duy trì công suất sản xuất hàng năm khoảng 1 triệu ounce cùng với khoảng 7 triệu ounce dự trữ có khả năng khai thác, và tiềm năng tăng trưởng từ dự án Back River tại Canada.

Kết quả quý gần đây phản ánh áp lực về khối lượng, với lượng vàng bán ra giảm 46% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù giá vàng thực tế tăng lên 1.991 USD/ounce từ 1.746 USD/ounce trước đó. Doanh thu đạt 511,97 triệu USD (giảm 13,6%) và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,07 USD (giảm 36,4%). Công ty đang đầu tư thêm 450 triệu USD để đưa dự án Back River vào hoạt động vào đầu năm 2025, hướng tới tăng trữ lượng và sản lượng đáng kể.

Các nhà phân tích duy trì xếp hạng “Mua mạnh” với mục tiêu trung bình là 4,06 USD, dự báo tăng khoảng 40% so với mức hiện tại. Trong số 12 nhà phân tích, có 8 người đề xuất “Mua mạnh” còn 2 người đề xuất “Mua trung bình” và 2 người giữ “Giữ.” Cổ phiếu này có tỷ suất cổ tức hấp dẫn 2,82%, cao hơn mức trung bình ngành là 1,88%, mang lại thu nhập hiện tại trong khi chờ đợi lợi ích từ mở rộng sản xuất.