Vượt ra ngoài Thị trường Chứng khoán: 13 khoản đầu tư thay thế cho danh mục của bạn

Nhiều người tự nhiên hướng tới cổ phiếu khi xem xét các cơ hội đầu tư, nhưng còn có một vũ trụ rộng lớn các khoản đầu tư khác ngoài cổ phiếu đang chờ được khám phá. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư với các loại tài sản hoạt động độc lập hoặc đi ngược với biến động của thị trường chứng khoán thường là một chiến lược thận trọng để xây dựng sự giàu có lâu dài. Dù bạn còn do dự về thị trường cổ phiếu hay đơn giản muốn phân bổ đầu tư vào các danh mục khác nhau, việc hiểu rõ các lựa chọn thay thế này có thể giúp bạn đưa ra quyết định tài chính sáng suốt hơn. Các loại đầu tư này dao động từ các lựa chọn ổn định, được chính phủ bảo đảm, đến các cơ hội đầu cơ phù hợp chỉ dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm sẵn sàng chấp nhận biến động lớn.

Xây dựng sự giàu có ổn định: Các phương pháp đầu tư bảo thủ

Chứng khoán được chính phủ bảo đảm

Trái phiếu tiết kiệm do chính phủ liên bang Mỹ phát hành cung cấp thu nhập lãi dự kiến trong các kỳ hạn xác định. Sự an toàn nằm ở việc chính phủ bảo đảm—số tiền gốc của bạn được bảo vệ miễn là chính phủ thực hiện nghĩa vụ của mình. Có hai lựa chọn chính: trái phiếu Series EE cung cấp lãi suất cố định, trong khi trái phiếu Series I điều chỉnh lãi suất dựa trên các chỉ số lạm phát, đặc biệt có giá trị trong thời kỳ giá cả tăng cao.

Chứng chỉ tiền gửi (CD) hoạt động như các tài khoản tiết kiệm có khóa thời gian qua các ngân hàng, đảm bảo lãi suất cố định trong kỳ hạn cam kết của bạn. Tổ chức Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo vệ các tài khoản này lên đến giới hạn quy định, đảm bảo vốn của bạn an toàn. Việc rút tiền sớm thường sẽ bị phạt, nhưng đổi lại, bạn được đảm bảo lợi nhuận mà không phải lo lắng về biến động thị trường.

Bất động sản mà không cần sở hữu tài sản

Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) giúp dân thường tiếp cận đầu tư bất động sản bằng cách tham gia vào việc tăng giá trị tài sản và thu nhập cho thuê mà không cần vốn lớn hoặc kỹ năng quản lý chuyên sâu. Các quỹ này đầu tư vào nhiều loại bất động sản khác nhau như khu dân cư, không gian thương mại, khách sạn và nhà kho công nghiệp, phân phối lợi nhuận cho cổ đông dưới dạng tiền thuê. Đối với những người không có hàng triệu đô để mua trực tiếp bất động sản, REITs là một cách dễ tiếp cận để đa dạng hóa bất động sản trong danh mục đầu tư rộng hơn.

Trái phiếu đô thị, do các chính quyền thành phố và bang phát hành để tài trợ các dự án hạ tầng công cộng, thường có lãi suất thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, lợi thế về thuế—miễn thuế thu nhập liên bang và có thể giảm thuế tại bang hoặc địa phương—thường giúp lợi nhuận sau thuế của chúng cạnh tranh hoặc vượt qua các trái phiếu có lợi suất cao hơn.

Cơ hội tăng trưởng hợp lý với rủi ro trung bình

Đầu tư dựa trên nợ

Trái phiếu doanh nghiệp thể hiện việc vay mượn của các công ty tư nhân, có thể giao dịch trên thị trường sơ cấp hoặc thứ cấp. Các công cụ này đảm bảo các khoản lãi định kỳ trong suốt thời gian vay, sau đó hoàn trả gốc khi đáo hạn. Khác với sở hữu cổ phần, trái chủ không tham gia vào thành công của công ty nhưng có lợi thế về tính dự đoán lợi nhuận hơn so với cổ đông. Rủi ro phụ thuộc lớn vào khả năng tín dụng của nhà phát hành—các công ty có tài chính vững mạnh thường có lợi suất thấp hơn và ít rủi ro vỡ nợ, trong khi các công ty gặp khó khăn sẽ cung cấp lợi suất cao hơn để bù đắp rủi ro vỡ nợ cao hơn.

Các nền tảng cho vay ngang hàng như Prosper và Lending Club cho phép bạn tham gia trực tiếp vào các khoản vay tiêu dùng. Bạn có thể đầu tư chỉ từ 25 đô la để cấp phần cho các yêu cầu vay, nhận lãi khi người vay trả nợ. Rủi ro tập trung vào khả năng vỡ nợ của người vay, nhưng phân bổ vốn qua nhiều khoản vay nhỏ giúp giảm thiểu rủi ro của từng trường hợp. Một danh mục đa dạng các khoản vay nhỏ có thể vượt qua nhiều trường hợp vỡ nợ mà vẫn duy trì lợi nhuận tích cực.

Tài sản vật chất và giá trị hữu hình

Vàng cung cấp nhiều cách đầu tư: vàng vật chất, đồng xu numismatic, cổ phiếu các công ty khai thác vàng, hợp đồng tương lai hoặc quỹ đầu tư tập trung vào kim loại quý. Mua vàng trực tiếp đòi hỏi phải có nơi lưu trữ an toàn—thường là két an toàn tại các tổ chức tài chính—điều này cần xem xét khi quyết định đầu tư. Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) khuyên nên kiểm tra kỹ uy tín của công ty trước khi mua, đặc biệt nếu bạn chọn gửi vàng cho bên thứ ba thay vì giữ trong nhà.

Các bất động sản kết hợp sử dụng cá nhân và cho thuê tạo thành các khoản đầu tư hỗn hợp, hỗ trợ tăng trưởng danh mục và nâng cao chất lượng cuộc sống cùng lúc. Thu nhập từ cho thuê và tăng giá trị tài sản giúp bù đắp chi phí sở hữu, mặc dù tính thanh khoản thấp hơn có thể gây khó khăn nếu cần vốn đột xuất. Những bất động sản này đòi hỏi quản lý tích cực hoặc phối hợp qua nền tảng, nhưng mang lại lợi ích cho nhà đầu tư kiên nhẫn với tài sản hữu hình và dòng tiền ổn định.

Cơ hội mang lại lợi nhuận cao hơn dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm

Công cụ đòn bẩy và phức tạp

Hợp đồng tương lai hàng hóa cho phép dự đoán giá trong tương lai của các sản phẩm nông nghiệp như ngô, lúa mì hoặc kim loại công nghiệp như đồng. Khi cung cầu thay đổi, giá trị hợp đồng biến động mạnh, tạo cơ hội lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ đáng kể. Các công cụ này là biện pháp chống lạm phát nhưng đòi hỏi hiểu biết thị trường tinh vi và lợi thế cạnh tranh, do đó cần thận trọng hoặc tránh xa đối với phần lớn nhà đầu tư cá nhân khi tham gia thị trường phức tạp này.

Annuities, được cấu trúc như các hợp đồng bảo hiểm, đổi các khoản thanh toán ban đầu lấy dòng tiền định kỳ kéo dài trong một khoảng thời gian nhất định hoặc suốt đời. Có các dạng cố định, biến đổi và theo chỉ số, mỗi loại tính toán khoản thanh toán tương lai khác nhau. Lợi ích về hoãn thuế và đảm bảo thu nhập thu hút một số nhà đầu tư, nhưng phí cao và hoa hồng môi giới—có thể gây lệch lạc lợi ích—đòi hỏi nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi cam kết.

Cơ hội thay thế và mới nổi

Quỹ vốn tư nhân huy động vốn của nhà đầu tư dưới sự quản lý của các nhà quản lý chuyên nghiệp để đầu tư vào các doanh nghiệp tư nhân đang phát triển. Lợi nhuận tiềm năng cao đi kèm với phí quản lý cao, thời gian khóa vốn kéo dài nhiều năm hoặc thậm chí hàng thập kỷ, và yêu cầu đủ điều kiện—thường là nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn dựa trên giá trị ròng hoặc thu nhập, hạn chế khả năng tiếp cận của số đông.

Vốn mạo hiểm (Venture Capital) hướng vốn vào các startup có rủi ro cao, lợi nhuận cao. Đây là dạng đầu tư tư nhân chuyên biệt vào các công ty mới thành lập, thường chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các sáng kiến mới như huy động vốn qua cổ phần (equity crowdfunding) đã tạo ra các kênh thay thế hạn chế để mở rộng khả năng tham gia ngoài các tổ chức truyền thống.

Tiền điện tử (cryptocurrency) là các loại tiền kỹ thuật số phi tập trung ngày càng phổ biến, trong đó Bitcoin là nổi bật nhất nhưng không phải duy nhất. Các tài sản này có biến động giá cực kỳ lớn, không phù hợp với nhà đầu tư tránh rủi ro. Tính đến tháng 2 năm 2026, Bitcoin giao dịch quanh mức 66.330 đô la, phản ánh sự biến động liên tục của thị trường và xu hướng chấp nhận rộng rãi. Loại hình đầu tư này phù hợp chỉ với những nhà đầu tư hiểu rõ cơ chế nền tảng và chấp nhận khả năng biến động ngắn hạn lớn hoặc mất hoàn toàn vốn.

Lựa chọn đầu tư của bạn: Các yếu tố chiến lược

Việc chọn lựa giữa các khoản đầu tư khác ngoài cổ phiếu đòi hỏi cân nhắc nhiều yếu tố: mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư, khả năng vốn và mục tiêu tài chính của bạn. Nhà đầu tư bảo thủ có thể ưu tiên các chứng khoán chính phủ và REITs, trong khi nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng có thể phân bổ phần vào vốn tư nhân hoặc tiền điện tử. Hầu hết các chiến lược xây dựng của cải đều dựa trên đa dạng hóa qua nhiều danh mục thay vì tập trung vào một lựa chọn duy nhất.

Bạn cần hiểu rõ cơ chế hoạt động của từng khoản đầu tư, nghiên cứu kỹ các cơ hội cụ thể và tham khảo ý kiến các cố vấn tài chính khi cần thiết. Điều phù hợp với nhà đầu tư này có thể không phù hợp với nhà đầu tư khác, do đó đánh giá cá nhân là rất quan trọng. Bằng cách khám phá rộng hơn về các khoản đầu tư thay thế, bạn có thể tiếp cận các phương pháp xây dựng của cải ngoài việc tham gia thị trường chứng khoán truyền thống, từ đó nâng cao khả năng sinh lời và quản lý rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.