Cổ phiếu năng lượng sẵn sàng thúc đẩy sự bùng nổ hạ tầng AI

Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra một cuộc khủng hoảng chưa từng có trong ngành năng lượng toàn cầu. Các trung tâm dữ liệu AI tiêu thụ lượng điện khổng lồ để vận hành các chip tính toán chuyên dụng và duy trì hệ thống làm mát ngăn quá nhiệt. Chỉ riêng Mỹ sẽ cần thêm 60 gigawatt công suất năng lượng vào năm 2030—tương đương với tổng mức tiêu thụ điện đỉnh của toàn bộ nước Ý—chỉ để hỗ trợ mở rộng hạ tầng AI. Nhu cầu tăng vọt này đang định hình lại bức tranh năng lượng và tạo ra những cơ hội lớn cho các công ty có khả năng đáp ứng những nhu cầu này.

Các tập đoàn công nghệ như Microsoft, Google và Meta đã cạnh tranh quyết liệt để đảm bảo nguồn cung năng lượng dài hạn. Ngành năng lượng hiện đứng ở tuyến đầu của cuộc cách mạng AI, và các nhà đầu tư ngày càng nhận thức rõ rằng cổ phiếu năng lượng liên quan đến AI có thể mang lại lợi nhuận đáng kể khi quá trình chuyển đổi này diễn ra. Ba công ty tiêu biểu cho cách các nhà cung cấp năng lượng truyền thống và năng lượng tái tạo đang tận dụng xu hướng này.

Tại sao ngành năng lượng đối mặt với một cuộc chuyển đổi dựa trên AI

Thách thức đơn giản là: hạ tầng điện hiện tại không thể hỗ trợ làn sóng nhu cầu tính toán AI sắp tới. Các trung tâm dữ liệu AI cần nguồn điện liên tục, đáng tin cậy mà hầu hết các lưới điện hiện nay chưa thể cung cấp. Khoảng cách này đã buộc các công ty công nghệ phải hợp tác trực tiếp với các nhà cung cấp năng lượng, tạo ra một động thái mới trong thị trường nơi điện trở thành một hàng hóa chiến lược.

Các công ty năng lượng có đủ chuyên môn, năng lực và tài sản để xây dựng các nguồn năng lượng mới nhanh chóng đang trở thành những đối tác không thể thiếu. Họ không chỉ bán điện—họ còn tạo điều kiện cho hạ tầng nền tảng của nền kinh tế AI. Những công ty có khả năng nắm bắt cơ hội này là những công ty kết hợp năng lực năng lượng tái tạo, hạ tầng lưới điện và khả năng chiến lược linh hoạt.

Brookfield Renewable: Tận dụng nhu cầu năng lượng của các tập đoàn

Brookfield Renewable (NYSE: BEPC, BEP) đã trở thành đối tác ưu tiên của các công ty công nghệ tìm kiếm giải pháp năng lượng sạch. Công ty vận hành danh mục đa dạng các dự án thủy điện, gió và năng lượng mặt trời cùng với khả năng lưu trữ năng lượng và dịch vụ hạt nhân. Sự đa dạng này mang lại sự linh hoạt cho các công ty công nghệ trong việc đảm bảo các nguồn năng lượng khác nhau.

Quy mô cam kết của Brookfield phản ánh tầm quan trọng của cơ hội này. Công ty đang cung cấp hơn 10,5 GW công suất năng lượng tái tạo mới để hỗ trợ hoạt động của Microsoft đến năm 2030 theo thỏa thuận mua bán điện của doanh nghiệp lớn nhất từng ký kết. Ngoài ra, Brookfield còn đạt được thỏa thuận khung về thủy điện lớn nhất từ trước đến nay với Google, trị giá lên tới 3 GW—với hai hợp đồng ban đầu kéo dài 20 năm, mang lại hơn 3 tỷ USD doanh thu và 670 MW công suất lắp đặt.

Những thỏa thuận mang tính bước ngoặt này định vị Brookfield cho sự tăng trưởng bền vững. Công ty dự kiến dòng tiền từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng trưởng trên 10% mỗi năm đến năm 2030, tạo nền tảng cho việc tăng cổ tức từ 5% đến 9% mỗi năm. Với lợi suất hiện tại gần 4%, các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập sẽ có cơ hội tiếp xúc cả với sự tăng giá vốn và các khoản phân phối ổn định.

NextEra Energy: Đa dạng hóa qua nhiều nền tảng năng lượng

NextEra Energy (NYSE: NEE) vận hành nhà cung cấp điện lớn nhất quốc gia (Florida Power & Light) và một công ty phát triển hạ tầng năng lượng hàng đầu (NextEra Energy Resources). Cấu trúc hai nền tảng này giúp công ty trở thành một trong những nhà sản xuất gió và năng lượng mặt trời lớn nhất nước Mỹ, đồng thời duy trì các khả năng khí tự nhiên và hạt nhân đáng kể.

Sự đa dạng của công ty thu hút trực tiếp các công ty công nghệ có yêu cầu năng lượng khác nhau. Gần đây, NextEra đã công bố hợp tác với Google để thúc đẩy triển khai năng lượng hạt nhân, bao gồm một thỏa thuận mua bán điện 25 năm để hỗ trợ khởi động lại Trung tâm Năng lượng Duane Arnold 615 MW của Iowa, dự kiến hoạt động trở lại vào năm 2029. Các công ty cũng hợp tác trong một sáng kiến năng lượng và công nghệ rộng lớn hơn, bao gồm các khu phức hợp trung tâm dữ liệu đa gigawatt được phát triển chung.

Meta Platforms cũng đã hợp tác với NextEra, ký 11 thỏa thuận mua bán điện riêng biệt và hai hợp đồng lưu trữ năng lượng tổng cộng 2,5 GW để hỗ trợ mở rộng hạ tầng AI. Những hợp tác nổi bật này xác nhận vị thế chiến lược của NextEra và tạo ra khả năng doanh thu trong nhiều năm tới.

Mục tiêu tài chính của NextEra phản ánh đà tăng trưởng này. Công ty dự kiến sẽ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt quá 8% mỗi năm đến năm 2035, hỗ trợ việc tăng cổ tức gần 10% trong ngắn hạn và tăng trưởng kép hàng năm khoảng 6% vào năm 2027 và 2028. Với lợi suất hiện tại gần 3%, công ty mang đến sự kết hợp hấp dẫn giữa tăng trưởng và thu nhập.

Williams: Từ hạ tầng khí đốt đến đổi mới năng lượng

Williams (NYSE: WMB) đã thành công trong việc chuyển đổi hoạt động cốt lõi của mình từ hạ tầng khí đốt để nắm bắt các cơ hội mới trong sản xuất điện. Công ty vận hành hơn 33.000 dặm đường ống khí tự nhiên trên 24 bang, xử lý khoảng một phần ba lượng khí tiêu thụ của quốc gia—một tài sản chiến lược khi các trung tâm dữ liệu ngày càng chuyển sang phát điện bằng khí đốt để bổ sung nguồn năng lượng tái tạo.

Công ty đang đầu tư lớn để phục vụ sự chuyển đổi này. Dự án Socrates trị giá 2 tỷ USD tại Ohio sẽ xây dựng hai nhà máy phát điện khí đốt 200 MW dành riêng cho các nhà vận hành trung tâm dữ liệu. Williams cũng đã công bố hai sáng kiến đổi mới năng lượng khác, nâng tổng mức đầu tư vào các dự án này lên 5,1 tỷ USD, với hơn 6 GW dự án tiềm năng đang được đánh giá.

Ngoài sản xuất điện, Williams tiếp tục mở rộng hạ tầng khí đốt cốt lõi của mình. Công ty có các dự án sẽ đi vào hoạt động thương mại trong quý III năm 2030 và đang đánh giá hơn 30 cơ hội hạ tầng khí đốt khác, trị giá 14 tỷ USD tiềm năng đầu tư đến năm 2033. Chiến lược tăng trưởng kép này—cả phục vụ nhu cầu điện trung tâm dữ liệu ngay lập tức và xây dựng năng lực hạ tầng khí đốt dài hạn—tạo ra nhiều nguồn doanh thu.

Đà tăng trưởng mạnh mẽ của công ty hỗ trợ việc mở rộng cổ tức liên tục. Lợi suất hiện tại của Williams vượt quá 5%, và dòng tiền mạnh mẽ từ hoạt động hiện tại cùng các sáng kiến mới sẽ thúc đẩy các khoản phân phối tăng liên tục.

Sự hội tụ của AI và năng lượng tạo ra cơ hội đa diện

Mối liên hệ giữa hạ tầng trí tuệ nhân tạo và sản xuất năng lượng là một trong những xu hướng dài hạn quan trọng nhất đang định hình lại thị trường toàn cầu. Brookfield Renewable, NextEra Energy và Williams thể hiện rõ cách các công ty trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, tiện ích và hạ tầng đang có vị thế hưởng lợi.

Mỗi công ty mang lại lợi thế riêng: Brookfield với chuyên môn năng lượng tái tạo và mối quan hệ với các công ty công nghệ, NextEra với khả năng tích hợp tiện ích và phát triển, Williams với sự chuyển đổi đột phá sang sản xuất điện. Cùng nhau, họ cho thấy ngành năng lượng không chỉ thích nghi với nhu cầu AI—mà còn đang phát triển để dẫn đầu quá trình chuyển đổi hạ tầng này.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu năng lượng liên quan AI, ba công ty này cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng với một xu hướng cơ bản đang định hình lại cách thức điện năng được sản xuất, phân phối và thương mại hóa. Lợi suất cao hiện tại kết hợp với tốc độ tăng trưởng vượt mức thị trường tạo ra một luận điểm đầu tư hấp dẫn trong những năm tới khi quá trình xây dựng hạ tầng AI toàn cầu diễn ra nhanh chóng.