Hiểu về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ: Những điều nhà đầu tư cần biết

Dành cho những người muốn tăng trưởng danh mục đầu tư mà không cần nghiên cứu thị trường sâu rộng, quỹ tương hỗ cung cấp một phương pháp đơn giản hóa. Hướng dẫn này khám phá cách hoạt động của lợi nhuận quỹ tương hỗ, các tiêu chuẩn hiệu suất thực tế và liệu các khoản đầu tư này có phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn hay không.

Quỹ Tương Hỗ Hoạt Động Như Thế Nào và Tạo Ra Lợi Nhuận

Quỹ tương hỗ về cơ bản là một phương tiện đầu tư do các nhà quản lý chuyên nghiệp quản lý, họ huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư để mua một danh mục đa dạng các tài sản. Các quỹ này do các công ty lớn như Fidelity Investments và Vanguard vận hành, mang đến cho nhà đầu tư cá nhân quyền truy cập vào các danh mục được quản lý chuyên nghiệp.

Quỹ tương hỗ có thể tạo ra lợi nhuận qua nhiều cơ chế: trả cổ tức từ các khoản nắm giữ cơ bản, lợi nhuận vốn từ quỹ hoặc tăng giá trị ròng của cổ phần của bạn. Tuy nhiên, lợi nhuận không bao giờ được đảm bảo, và việc đầu tư luôn mang rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn gốc.

Các quỹ thường phân loại theo mục tiêu đầu tư của chúng. Quỹ thị trường tiền tệ tập trung vào bảo toàn vốn, trong khi quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu hướng tới tăng trưởng qua các mức độ rủi ro khác nhau. Quỹ theo ngày mục tiêu tự động điều chỉnh phân bổ tài sản khi bạn gần đến tuổi nghỉ hưu, cung cấp một phương pháp đầu tư dài hạn không cần can thiệp.

Các Chỉ Số Hiệu Suất Thực Sự Nói Gì Về Quỹ

Khi đánh giá lợi nhuận quỹ tương hỗ, tiêu chuẩn tham chiếu là S&P 500, đã mang lại trung bình khoảng 10.70% mỗi năm trong 65 năm lịch sử của nó. Tiêu chuẩn này làm chuẩn để so sánh hiệu suất của hầu hết các quỹ cổ phiếu.

Tuy nhiên, thực tế đáng buồn là phần lớn các quỹ tương hỗ không liên tục vượt qua tiêu chuẩn này. Khoảng 79% các quỹ cổ phiếu trong năm 2021 không đạt được hiệu suất vượt qua S&P 500, xu hướng này còn tăng trong thập kỷ qua, với 86% tụt lại so với chỉ số trong vòng 10 năm. Thống kê này nhấn mạnh rằng việc chọn một quỹ cần phải cân nhắc kỹ lưỡng.

Hiệu suất của các quỹ khác nhau rất đa dạng vì chúng nhắm vào các loại tài sản, ngành nghề và vốn hóa thị trường khác nhau. Ví dụ, các quỹ tập trung nhiều vào năng lượng đã hoạt động xuất sắc trong năm 2022, trong khi các quỹ không có tiếp xúc với năng lượng lại chậm hơn các đối thủ. Sự biến động theo ngành này cho thấy việc hiểu rõ các khoản nắm giữ của quỹ là rất quan trọng.

Phân Tích Hiệu Suất Trung Bình: Lợi Nhuận 10 và 20 Năm Trước

Khi xem xét hiệu suất trung hạn, các quỹ cổ phiếu lớn có thành tích tốt nhất đã đạt lợi nhuận lên tới 17% trong thập kỷ qua. Cần lưu ý rằng lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn này—khoảng 14.70%—được thúc đẩy bởi một chu kỳ thị trường tăng giá kéo dài. Một quỹ tương hỗ thực sự mạnh là quỹ liên tục vượt qua tiêu chuẩn của nó; tiếc thay, phần lớn quỹ không đạt được điều này.

Nhìn xa hơn 20 năm, các quỹ cổ phiếu lớn có hiệu suất cao nhất đã tạo ra lợi nhuận lên tới 12.86%, trong khi S&P 500 đạt 8.13% mỗi năm kể từ năm 2002. Thời gian dài hơn này đôi khi giúp phát hiện các quỹ vượt trội trong thời gian dài, mặc dù việc dự đoán các quỹ thắng trong tương lai vẫn là một thách thức lớn.

Các Chi Phí Quan Trọng Trước Khi Bạn Đầu Tư

Trước khi bỏ vốn, hãy hiểu rằng các quỹ tương hỗ tính phí gọi là tỷ lệ chi phí—là các khoản phí hàng năm làm giảm lợi nhuận ròng của bạn. Ngoài ra, khi đầu tư vào quỹ tương hỗ thay vì chứng khoán riêng lẻ, bạn sẽ mất quyền biểu quyết trực tiếp trong các quyết định của danh mục. Những đánh đổi này phản ánh chi phí của việc quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa.

Quỹ Tương Hỗ So Với Các Công Cụ Đầu Tư Khác

So sánh quỹ tương hỗ với các lựa chọn đầu tư khác giúp làm rõ liệu chúng phù hợp với chiến lược của bạn hay không. Quỹ ETF (quỹ giao dịch hoán đổi) có điểm giống quỹ tương hỗ nhưng khác về tính thanh khoản—chúng giao dịch trên các sàn chứng khoán như cổ phiếu riêng lẻ và có thể bán khống, đồng thời thường có phí thấp hơn. Sự linh hoạt này thu hút các nhà giao dịch tích cực.

Hợp đồng tương lai (hedge funds) hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn khác. Thường chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, họ theo đuổi các chiến lược mạnh mẽ như bán khống và đầu tư phái sinh. Trong khi mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn, hedge funds đồng thời đi kèm với rủi ro lớn hơn nhiều so với quỹ tương hỗ truyền thống.

Lựa Chọn Quỹ Tương Hỗ Phù Hợp: Các Yếu Tố Chính

Trước khi chọn quỹ, hãy đánh giá các yếu tố quan trọng: thành tích và kinh nghiệm của đội ngũ quản lý, hiệu suất lịch sử của quỹ so với các quỹ cùng loại, thời gian đầu tư dự kiến, tỷ lệ chi phí liên quan và lợi ích đa dạng hóa mà quỹ mang lại.

Xác định xem phương châm đầu tư của bạn thiên về tăng trưởng mạnh hay bảo toàn tài sản. Cân nhắc xem thời gian 5, 10 hay 20 năm phù hợp nhất với mục tiêu của bạn. Đánh giá mức độ thoải mái của bạn với biến động và rủi ro giảm giá tiềm năng. Những yếu tố cá nhân này, cùng với đặc điểm của quỹ, sẽ hướng dẫn quá trình lựa chọn của bạn.

Các nhà đầu tư cần nhận thức rằng có hơn 7.000 quỹ tương hỗ hoạt động tích cực tại thị trường Mỹ, mang lại nhiều lựa chọn nhưng cũng đi kèm với sự phức tạp đáng kể. Các quỹ nổi bật bao gồm Shelton Funds và Fidelity Investments, với các quỹ như Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct và Fidelity Growth Company đạt lợi nhuận lần lượt là 13.16% và 12.86% trong hai thập kỷ.

Quan Điểm Cuối Cùng

Quỹ tương hỗ có thể là công cụ xây dựng của cải hiệu quả cho những người sẵn lòng chấp nhận những hạn chế về cấu trúc của chúng. Lợi nhuận trung bình của quỹ thường thấp hơn các tiêu chuẩn thị trường, nhưng một số quỹ do các công ty hàng đầu quản lý vẫn vượt trội. Thành công phụ thuộc ít hơn vào việc tìm ra quỹ hoàn hảo và nhiều hơn vào việc hiểu rõ mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và chi phí thực sự của việc quản lý. Với những kỳ vọng thực tế về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ và các số liệu hiệu suất, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt phù hợp với chiến lược tài chính dài hạn của mình.