NewtekOne (NEWT) Đáp ứng dự báo lợi nhuận nhưng đối mặt với khó khăn về doanh thu

Kết quả quý gần nhất của NewtekOne đã gây ra những phản ứng trái chiều từ các nhà đầu tư. Nhà cung cấp dịch vụ tài chính này báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,65 đô la cho quý kết thúc vào tháng 12 năm 2025, chính xác như các nhà phân tích đã dự đoán. Thành tích này so với mức EPS 0,69 đô la của năm trước cho thấy khả năng sinh lời giảm so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong năm qua, NEWT đã thể hiện khả năng thực hiện lợi nhuận không nhất quán. Công ty vượt dự báo đồng thuận trong ba trong bốn báo cáo quý gần nhất, mặc dù sự không nhất quán này đáng chú ý. Trong quý trước, ban quản lý dự báo EPS là 0,63 đô la mỗi cổ phiếu nhưng thực tế đạt 0,67 đô la—một bất ngờ tích cực 6,35%—đã tạm thời nâng cao tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc kết hợp giữa việc phù hợp với ước tính của quý này và doanh thu thấp hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng trong thời gian tới.

Hiệu suất Doanh thu và Khoảng cách Lợi nhuận

Điều đáng lo ngại nhất trong kết quả lợi nhuận mới nhất của NEWT là về mặt doanh thu. NewtekOne đã tạo ra 73,33 triệu đô la doanh thu quý, thấp hơn dự báo của Zacks 9,45%. Để so sánh, doanh thu của năm trước là 75,37 triệu đô la, cho thấy môi trường hoạt động đang gặp khó khăn.

Việc doanh thu thấp hơn dự kiến đặc biệt đáng chú ý vì NewtekOne đã gặp khó khăn trong việc vượt qua dự báo doanh thu của các nhà phân tích một cách nhất quán—chỉ vượt dự báo một lần trong bốn quý gần nhất. Mô hình này cho thấy thị trường có thể đã đánh giá quá cao khả năng mở rộng khách hàng và sức mạnh định giá của công ty trong lĩnh vực cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Trong tương lai, ban quản lý dự báo doanh thu quý đạt 77,28 triệu đô la và 331,56 triệu đô la hàng năm, với kỳ vọng EPS tương ứng là 0,48 đô la mỗi quý và 2,31 đô la cho cả năm tài chính. Những con số này sẽ rất quan trọng để xác định liệu NEWT có thể ổn định đà tăng trưởng hay không.

Điều chỉnh dự báo lợi nhuận và Tâm lý cổ phiếu

Phản ứng ngay lập tức của thị trường đối với báo cáo quý của NEWT sẽ phụ thuộc nhiều vào các bình luận của ban quản lý trong cuộc gọi kết quả và bất kỳ điều chỉnh hướng dẫn dự báo nào trong tương lai. Các nhà phân tích gần đây đã chuyển sang thái độ thận trọng hơn đối với công ty, như thể hiện qua xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận không thuận lợi trước khi báo cáo này được công bố.

Áp lực giảm dự báo này đã khiến NEWT nhận xếp hạng Zacks là #4 (Bán), cho thấy cổ phiếu này dự kiến sẽ hoạt động kém hơn thị trường chung trong ngắn hạn đến trung hạn. Xếp hạng này phản ánh quan điểm đồng thuận rằng tăng trưởng lợi nhuận dự kiến có thể tiếp tục gặp khó khăn, khiến các nhà đầu tư cổ phiếu cần duy trì thái độ phòng thủ.

Từ đầu năm 2026, cổ phiếu NEWT đã tăng khoảng 20,4% so với mức tăng 1,9% của S&P 500. Mặc dù sự vượt trội này đáng chú ý, nhưng bối cảnh dự báo giảm lợi nhuận tiêu cực cho thấy đợt tăng gần đây có thể dễ bị điều chỉnh giảm nếu công ty không thể thể hiện sự cải thiện liên tiếp trong xu hướng doanh thu.

Đặc điểm ngành và So sánh với các đối thủ

Trong ngành Dịch vụ Tài chính - Dịch vụ Phục vụ Khác, xếp hạng trong top 39% của hơn 250 ngành của Zacks, NewtekOne hoạt động trong một lĩnh vực có đặc điểm hỗn hợp. Nghiên cứu cho thấy các ngành xếp hạng cao thường vượt trội hơn các ngành xếp hạng thấp gấp 2 lần hoặc hơn, mang lại một phần lợi thế từ ngành.

Một tên tuổi tương tự trong lĩnh vực này, Coinbase Global (COIN), vẫn chưa công bố kết quả quý tháng 12 năm 2025, dự kiến sẽ công bố vào giữa tháng 2. Coinbase dự kiến báo cáo lợi nhuận 1,15 đô la mỗi cổ phiếu, giảm 66,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, doanh thu của Coinbase dự kiến đạt 1,85 tỷ đô la, giảm 18,8% so với năm trước. Dự báo EPS trung bình của Coinbase đã bị cắt giảm 5,7% trong tháng trước, cho thấy áp lực dự báo lợi nhuận không chỉ ảnh hưởng đến NewtekOne mà còn đến các tên tuổi dịch vụ tài chính khác.

Kết luận dành cho nhà đầu tư về NEWT

Câu chuyện đầu tư cho NEWT vẫn còn phụ thuộc vào khả năng công ty có thể ổn định nền tảng doanh thu và đảo ngược xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận tiêu cực. Mặc dù NewtekOne đã vượt trội so với thị trường trong năm nay, nhưng việc thiếu tăng trưởng doanh thu và sự hoài nghi ngày càng tăng của các nhà phân tích tạo ra những khó khăn ngắn hạn. Theo dõi các hướng dẫn quý tới và các điều chỉnh dự báo sẽ rất quan trọng trước khi xem xét NEWT như một khoản đầu tư chính hoặc vị trí chiến thuật.