Cổ phiếu Palantir tăng mạnh nhờ kết quả Quý 4 đột phá và triển vọng tích cực năm 2026

Cổ phiếu của Palantir Technologies tăng mạnh trong phiên giao dịch sau giờ làm việc sau khi công bố kết quả tài chính quý IV năm 2025 vượt xa kỳ vọng của Phố Wall trên nhiều phương diện. Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty phân tích dữ liệu, kết hợp với dự báo tăng trưởng tích cực của ban quản lý cho năm tới, đã thắp lại sự hứng khởi của nhà đầu tư đối với cổ phiếu này sau mức tăng nhẹ 0,80% trong phiên giao dịch chính thức.

Hiệu suất tài chính vượt xa mong đợi

Công ty đã công bố kết quả doanh thu ấn tượng, đạt 1,41 tỷ USD trong quý IV so với dự kiến của các nhà phân tích là 1,34 tỷ USD—tương đương vượt khoảng 5%. Quan trọng hơn, Palantir cho thấy khả năng sinh lợi cải thiện với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,25 USD, vượt xa ước tính của thị trường là 0,23 USD.

Những kết quả này nhấn mạnh khả năng mở rộng quy mô hoạt động của công ty trong khi duy trì biên lợi nhuận lành mạnh, điều mà các nhà đầu tư đánh giá cao khi xem xét các công ty công nghệ tăng trưởng cao. Việc doanh thu vượt dự kiến cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp dữ liệu và phần mềm của Palantir trong khách hàng của mình.

Hướng dẫn của ban quản lý dự báo tăng trưởng bùng nổ trong tương lai

Điều thúc đẩy đà tăng sau giờ làm việc chính là hướng dẫn dự báo của ban quản lý. Trong năm 2026, công ty dự kiến doanh thu từ 7,18 tỷ USD đến 7,2 tỷ USD, tương đương tăng hơn 60% so với cùng kỳ năm trước. Đà tăng này thể hiện sự tự tin vào chiến lược mở rộng thị trường và thu hút khách hàng của công ty.

Điều còn ấn tượng hơn nữa là dự báo dòng tiền tự do: ban quản lý dự kiến dòng tiền tự do điều chỉnh sẽ đạt từ 3,925 tỷ USD đến 4,125 tỷ USD trong năm 2026. Nếu công ty đạt trung bình của phạm vi này, sẽ tăng 77% so với mức của năm 2025. Khả năng tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư, vì nó thể hiện lượng tiền mặt sẵn sàng để trả cổ tức cho cổ đông hoặc tái đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.

Lo ngại về định giá làm giảm nhiệt

Dù câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn, các nhà đầu tư không nên bỏ qua các yếu tố về định giá. Hiện tại, cổ phiếu của Palantir giao dịch với mức 199,7 lần dòng tiền hoạt động—mức định giá cao hơn gần gấp ba lần trung bình năm năm của công ty là 69,2 lần. Khoảng cách này cho thấy thị trường đang định giá thành công lớn trong tương lai và hạn chế khả năng thất vọng.

Mức tăng 135% của cổ phiếu trong năm 2025 đã phản ánh kỳ vọng tích cực đáng kể vào giá cổ phiếu. Mặc dù kết quả quý IV mạnh mẽ và dự báo năm 2026 hợp lý để duy trì đà hưng phấn, mức định giá cao cũng đồng nghĩa với rủi ro thực thi vẫn còn cao.

Đánh giá rủi ro so với cơ hội

Quyết định đầu tư cuối cùng phụ thuộc vào niềm tin vào khả năng của Palantir đạt được các mục tiêu dự báo đầy tham vọng trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Các nhà đầu tư tiềm năng nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và thử nghiệm các dự báo của công ty dưới các kịch bản thị trường khác nhau.

Việc Palantir tiếp tục tăng sau giờ làm việc phản ánh niềm tin của thị trường vào quỹ đạo phát triển của công ty. Tuy nhiên, mức định giá cao cần được xem xét cẩn thận cùng với các triển vọng tăng trưởng hấp dẫn trước khi quyết định bỏ vốn vào cổ phiếu này.