Thị trường phục hồi và tăng tốc khi cổ phiếu chip và hạ tầng AI đồng loạt tăng giá

Chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở rộng đà tăng hôm nay nhờ sự phục hồi toàn diện của các cổ phiếu trong lĩnh vực bán dẫn và hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Chỉ số S&P 500 tăng 0,25%, trong khi Dow Jones Công nghiệp tăng 0,57% và Nasdaq 100 tăng 0,42%, với hợp đồng tương lai tháng Ba dự báo tiếp tục tăng trưởng mạnh hơn nữa. Sự phục hồi này diễn ra khi các nhà đầu tư công nghệ quay trở lại các cổ phiếu bị bán tháo trước đó sau đợt bán tháo cuối tuần trước, báo hiệu sự trở lại của nhu cầu đối với các ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt điều chỉnh gần đây.

Sự Phục Hồi Mạnh Mẽ của Ngành Công Nghệ Dẫn Dắt Sự Phục Hồi Của Chỉ Số

Lĩnh vực bán dẫn và hạ tầng trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy sự phục hồi của thị trường hôm nay, với SanDisk tăng hơn 7% để dẫn đầu các cổ phiếu tăng của S&P 500 sau khi CTBC Securities đưa ra khuyến nghị mua kèm mục tiêu giá 660 USD. Western Digital, Seagate Technology và Advanced Micro Devices đều tăng hơn 3%, trong khi Intel và Lam Research đều tăng trên 2%. Sự phục hồi toàn ngành phản ánh niềm tin của nhà đầu tư trở lại vào nền tảng xây dựng trí tuệ nhân tạo, khi các yêu cầu về hạ tầng đám mây và máy tính lớn tiếp tục chi phối các câu chuyện thị trường.

Khoáng Sản Chiến Lược Thúc Đẩy Cổ Phiếu Kim Loại Hiếm Hồi Phục

Một diễn biến chính sách quan trọng đã thúc đẩy cổ phiếu kim loại hiếm và khoáng sản chiến lược tăng giá trong phiên hôm nay. Thông báo của Tổng thống Trump về sáng kiến dự trữ chiến lược được tài trợ bằng 12 tỷ USD vốn ban đầu—nhằm giảm phụ thuộc vào chuỗi cung ứng Trung Quốc—đã kích hoạt sự phục hồi của các cổ phiếu liên quan. USA Rare Earth tăng hơn 9%, trong khi United States Antimony tăng hơn 8%. MP Materials và Critical Metals cũng hưởng lợi, mỗi cổ phiếu tăng trên 4%. Đợt tăng này phản ánh nhận thức của thị trường về khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng dài hạn như một ưu tiên chiến lược cho nền kinh tế Mỹ.

Ngành Tiền Điện Tử và Năng Lượng Gặp Áp Lực

Trong khi các cổ phiếu công nghệ phục hồi mạnh mẽ, các cổ phiếu liên quan đến tài sản kỹ thuật số tiếp tục giảm. MicroStrategy, Marathon Digital Holdings và Galaxy Digital đều giảm hơn 3% khi Bitcoin giảm 1,29% để giao dịch gần mức thấp gần đây, cho thấy sự yếu kém kéo dài trong lĩnh vực tiền điện tử đã làm lu mờ các mức tăng chung của thị trường. Trong khi đó, các nhà sản xuất năng lượng tiếp tục giảm do giá dầu thô giảm, với WTI giảm mạnh sau khi căng thẳng địa chính trị giảm bớt sau các diễn biến ngoại giao giữa Mỹ và Iran. ConocoPhillips, Diamondback Energy và Occidental Petroleum đều giảm hơn 2%.

Dấu Hiệu Kết Hợp Từ Dữ Liệu Kinh Tế Toàn Cầu Ảnh Hưởng Tâm Trạng Thị Trường

Sự phục hồi của các tài sản rủi ro gặp phải trở ngại từ các chỉ số kinh tế đáng lo ngại, đặc biệt từ Trung Quốc. Chỉ số Shanghai Composite giảm 2,48% sau khi PMI sản xuất tháng Một bất ngờ giảm 0,8 điểm xuống còn 49,3, báo hiệu sự co lại so với kỳ vọng ổn định ở mức 50,1. Điều đáng lo ngại hơn, PMI phi sản xuất giảm xuống 49,4, đánh dấu tốc độ co lại nhanh nhất trong ba năm và thấp hơn nhiều so với dự kiến tăng lên 50,3. Sự yếu kém của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới này đã làm dấy lên lo ngại về triển vọng tăng trưởng toàn cầu trong bối cảnh mùa báo cáo lợi nhuận quan trọng sắp tới.

Chính Sách Của Fed và Thị Trường Lãi Suất Điều Chỉnh Trong Bối Cảnh Không Chắc Chắn

Thị trường trái phiếu Mỹ vẫn duy trì ổn định tương đối bất chấp sự phục hồi ở các nơi khác, với lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 1,2 điểm cơ bản lên 4,248%. Sự giảm nhẹ trong giá trái phiếu T-note phản ánh phản ứng của thị trường trước thông báo bổ nhiệm Chủ tịch Fed, khi Tổng thống Trump chọn Kevin Warsh—được xem là hawkish hơn các ứng viên khác do nhấn mạnh rủi ro lạm phát trong nhiệm kỳ từ 2006-2011 của ông với tư cách là Thống đốc Fed. Tuy nhiên, sự giảm mạnh của giá dầu thô đã hỗ trợ phần nào cho trái phiếu bằng cách giảm kỳ vọng lạm phát. Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu biến động trái chiều, với kỳ hạn 0,7 điểm cơ bản tăng của Bund Đức trong khi kỳ hạn 2,4 điểm cơ bản giảm của gilts Anh.

Mùa Báo Cáo Lợi Nhuận Thay Đổi Cục Diện Để Đối Phó Với Các Yếu Tố Kinh Tế

Mùa báo cáo lợi nhuận quý 4 đã tạo ra một điểm cân bằng với các lo ngại về kinh tế, với 150 công ty thuộc S&P 500 dự kiến báo cáo trong tuần này. Xu hướng tích cực trong kết quả—78% trong số 167 công ty đã công bố vượt kỳ vọng—đã hỗ trợ sự phục hồi của thị trường bất chấp các áp lực bên ngoài. Bloomberg Intelligence dự báo tăng trưởng lợi nhuận của S&P 500 là 8,4% trong quý 4, hoặc 4,6% khi loại trừ nhóm công ty công nghệ lớn Magnificent Seven. Ngoài ra, các đợt phục hồi cổ phiếu cụ thể như Palantir Technologies (tăng 3% sau khi nâng cấp của William Blair) và Oracle (tăng 3% sau thông báo huy động vốn 45-50 tỷ USD cho hạ tầng đám mây) đã làm nổi bật các cơ hội dựa trên lợi nhuận.

Tuần Tới: Dữ Liệu, Lợi Nhuận và Chính Sách Trong Tầm Nhìn

Các nhà đầu tư sẽ đối mặt với một tuần bận rộn với các số liệu kinh tế để đánh giá độ bền của đợt phục hồi thị trường hôm nay. Chỉ số PMI sản xuất tháng Một dự kiến tăng 0,6 điểm lên 48,5, tiếp theo là báo cáo tuyển dụng JOLTS ngày thứ Ba (dự báo +104.000 lên 7,25 triệu) và báo cáo việc làm ADP ngày thứ Tư (+45.000 dự kiến). Chỉ số PMI dịch vụ tháng Một dự kiến giảm 0,3 xuống còn 53,5. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp ngày thứ Sáu—dự kiến tăng 65.000 việc làm với tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4,4%—sẽ là yếu tố then chốt cho kỳ vọng về lãi suất của Fed trước cuộc họp chính sách ngày 17-18 tháng Ba. Thị trường hiện định giá chỉ khoảng 13% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp đó, cho thấy sự tự tin vào chính sách ổn định của Fed.