Bước đi mới nhất của Merit Financial báo hiệu sự tự tin mạnh mẽ vào chiến lược ETF trái phiếu ngắn hạn

Công ty đầu tư Merit Financial Group, LLC đã bổ sung đáng kể vào danh mục của mình trong VictoryShares USAA Core Short-Term Bond ETF (NASDAQ: USTB), một động thái thể hiện niềm tin của các tổ chức vào chiến lược trái phiếu này. Theo hồ sơ SEC ngày 26 tháng 1 năm 2026, công ty đã mua thêm 167.898 cổ phiếu trong quý IV năm 2025, trị giá khoảng 8,55 triệu đô la. Việc mở rộng vị thế này nhấn mạnh lý do tại sao các chuyên gia đang chú ý đến danh mục ETF trái phiếu ngắn hạn này.

Dòng chảy vốn của các tổ chức vào ETF trái phiếu ngắn hạn này

Merit Financial đã tăng cổ phần USTB từ 2.430.797 cổ phiếu trong quý 3 năm 2025 lên 2.598.695 cổ phiếu trong quý 4 năm 2025. Giá trị vị thế cuối quý tăng thêm 8,17 triệu đô la khi tính cả các khoản mua mới và biến động giá thị trường. Mặc dù khoản mua này chỉ chiếm 0,07% tổng tài sản quản lý của Merit trong báo cáo 13F, nó cho thấy niềm tin của công ty vào giá trị của quỹ.

Tổng số cổ phần USTB hiện chiếm khoảng 1,05% tổng tài sản quản lý của Merit, trị giá 132,12 triệu đô la. Điều này nằm ngoài top năm khoản nắm giữ lớn nhất của công ty, gồm có VUG (399,02 triệu đô la), QLTY (288,24 triệu đô la), IUSG (273,15 triệu đô la), IUSV (266,08 triệu đô la) và MGK (261,18 triệu đô la).

Hiểu rõ vị thế và hiệu suất của ETF trái phiếu ngắn hạn này trên thị trường

Tính đến ngày 25 tháng 1 năm 2026, cổ phiếu USTB giao dịch ở mức 50,90 đô la, tăng 5,9% so với 12 tháng trước. Mặc dù mức tăng này thấp hơn hiệu suất của S&P 500 khoảng 7,11 điểm phần trăm trong cùng kỳ, nó phản ánh đặc tính phòng thủ của ETF trái phiếu — ưu tiên sự ổn định hơn tăng trưởng mạnh mẽ.

Quỹ có các chỉ số cơ bản ấn tượng dành cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Quỹ quản lý 1,73 tỷ đô la tài sản, cung cấp thanh khoản lớn cho các nhà giao dịch vào hoặc thoái vị. Tỷ suất cổ tức trong 12 tháng gần nhất là 4,60%, thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền đều đặn. Tính đến ngày 26 tháng 1 năm 2026, cổ phiếu giao dịch chỉ thấp hơn mức cao 52 tuần 0,37%, cho thấy nhu cầu của nhà đầu tư ổn định.

Điều gì làm cho ETF trái phiếu này hoạt động hiệu quả

VictoryShares USAA Core Short-Term Bond ETF sử dụng chiến lược quản lý chủ động tập trung vào các chứng khoán trái phiếu có kỳ hạn ngắn. Quỹ hướng tới trung bình kỳ hạn danh mục tính theo trọng số đô la là ba năm hoặc ít hơn, giúp nhà đầu tư nhận được dòng thu nhập dự kiến tương đối ổn định với ít nhạy cảm với lãi suất.

Các khoản nắm giữ của quỹ chủ yếu gồm trái phiếu Mỹ và quốc tế, với tối đa 20% tài sản phân bổ cho trái phiếu không phải USD và trái phiếu thị trường mới nổi. Sự đa dạng về địa lý và tiền tệ này cho phép nhà đầu tư khai thác các cơ hội lợi suất từ nhiều thị trường khác nhau trong khi duy trì trọng tâm vào kỳ hạn ngắn, đặc trưng của danh mục ETF trái phiếu này. Quỹ hoạt động như một công cụ giao dịch trên sàn NASDAQ, kết hợp lợi ích thanh khoản của giao dịch hàng ngày với quản lý chuyên nghiệp của quỹ quản lý chủ động.

Với tỷ lệ chi phí 0,34%, quỹ có mức giá cạnh tranh trong phân khúc của mình. Nhà đầu tư nhận được sự quản lý tích cực kèm theo mức phí này, mang lại lớp bảo vệ bổ sung so với các lựa chọn thụ động.

Tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp lại thấy ETF trái phiếu này hấp dẫn

Quyết định mở rộng vị thế USTB của Merit Financial phản ánh nhiều yếu tố thu hút các nhà quản lý vốn tổ chức. Thứ nhất, sự kết hợp giữa bảo toàn vốn và tạo thu nhập đáng kể của quỹ đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về các lựa chọn thay thế cho quỹ tiền gửi trong bối cảnh biến động lãi suất. Thứ hai, 1,7 tỷ đô la tài sản đảm bảo quy mô đủ lớn để giao dịch hiệu quả mà không gây ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.

Chủ đề chính của quỹ là các chứng khoán có kỳ hạn ngắn, đặc biệt hữu ích trong các giai đoạn kinh tế không chắc chắn. Bằng cách giới hạn kỳ hạn danh mục ở mức ba năm hoặc ít hơn, USTB giảm thiểu rủi ro thua lỗ kéo dài nếu lãi suất tăng đột ngột. Vị thế phòng thủ này phù hợp với các công ty quản lý tài sản quản lý danh mục khách hàng có mức độ rủi ro vừa phải.

Ngoài ra, tỷ suất cổ tức 4,6% mang lại thu nhập ý nghĩa trong một gói đầu tư ít biến động — một sự kết hợp ngày càng được các nhà đầu tư tổ chức đánh giá cao như một lựa chọn thay thế cho cổ phiếu và quỹ tiền gửi an toàn cực độ.

Ai nên xem xét thêm ETF trái phiếu này vào danh mục của mình

ETF VictoryShares USAA Core Short-Term Bond chủ yếu phù hợp với các nhà đầu tư hướng tới ba mục tiêu cụ thể. Thứ nhất, những người ưu tiên bảo toàn vốn hơn là tăng trưởng mạnh sẽ đánh giá cao chiến lược kỳ hạn ngắn và vị thế phòng thủ của quỹ. Thứ hai, các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có thể hưởng lợi từ tỷ suất 4,60%, giúp tích lũy lợi nhuận đáng kể theo thời gian đồng thời duy trì tính thanh khoản.

Thứ ba, các nhà đầu tư muốn giảm thiểu biến động danh mục trong các điều kiện thị trường tập trung vào cổ phiếu sẽ thấy ETF trái phiếu này đặc biệt hữu ích như một phần tử trung tâm ổn định. Sự tập trung vào các trái phiếu chất lượng cao — cả trong nước và quốc tế — mang lại lợi ích đa dạng hóa mà không phải đối mặt với rủi ro tín dụng quá mức.

Hiệu suất thị trường gần đây và dòng vốn tổ chức liên tục chảy vào, như việc Merit Financial mở rộng vị thế, cho thấy quỹ đang thực hiện đúng các mục tiêu cốt lõi của mình. Đối với các nhà đầu tư đang xem xét phân bổ trái phiếu cố định, ETF trái phiếu ngắn hạn này xứng đáng được cân nhắc cùng các lựa chọn cạnh tranh trong cùng phân khúc.