Phân tích thị trường thử thách niềm tin khi giá Bitcoin hôm nay giảm xuống dưới mức $70k

Sau một đợt bán tháo dữ dội đã làm lung lay niềm tin, giá Bitcoin hôm nay đang giao dịch dưới các mức kỹ thuật quan trọng khi nỗi sợ hãi và việc giảm thiểu rủi ro bắt buộc chi phối thị trường.

BTC/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Thiên hướng hàng ngày: rõ ràng là giảm, với điều kiện quá bán sớm

Giá Bitcoin hôm nay quanh mức 66.800–67.000 USD (BTCUSDT), giao dịch dưới mức tâm lý 70.000 USD và dưới mọi đường trung bình động chính trên biểu đồ hàng ngày. Lực lượng chi phối hiện tại là giảm đòn bẩy bắt buộc và tránh rủi ro: cả thị trường spot và phái sinh đều bị ảnh hưởng, nỗi sợ hãi cực độ, thanh khoản đang rút lui về phía giảm hơn là tăng.

Khoảnh khắc này quan trọng vì thị trường đang kiểm tra xem đợt bán tháo biến động cao gần đây có phải chỉ là một cú lắc trong chu kỳ tăng trưởng rộng hơn, hay là bắt đầu của một sự thay đổi chế độ sâu hơn, quay trở lại giai đoạn điều chỉnh kéo dài. Cấu trúc hàng ngày đã chuyển sang giảm rõ rệt, trong khi các khung thời gian trong ngày đang dần cạn kiệt đà nhưng chưa tạo ra một nền tảng đáng tin cậy. Các nhà đầu cơ tăng giá đang ở thế yếu; phe giảm giá đang kiểm soát, nhưng cũng bắt đầu bị cuốn vào các vị thế đông đúc.

Trên biểu đồ hàng ngày (D1), BTCUSDT đang trong chế độ giảm mạnh:

Giá: 66.868 USD

EMA 20 ngày: 76.314 USD

EMA 50 ngày: 83.394 USD

EMA 200 ngày: 95.155 USD

Thẻ chế độ: giảm

Giá giao dịch gần như thấp hơn 10.000 USD so với EMA 20 ngày và xa hơn nhiều so với EMA 50 và EMA 200 ngày, xác nhận xu hướng giảm mạnh, không chỉ là một đợt điều chỉnh nhẹ. Toàn bộ các đường trung bình động ngắn đến trung hạn đều nằm trên giá spot, là cấu trúc đi xuống điển hình. Hơn nữa, các đợt phục hồi thường có nguy cơ bị bán ra.

RSI hàng ngày (14): 29.94 – rơi vào vùng quá bán

RSI 14 (D1): 29.94

RSI hàng ngày đã rơi xuống dưới 30, là vùng quá bán sớm. Điều này cho thấy đợt bán tháo diễn ra mạnh mẽ và cảm xúc, nhưng chưa đến mức tuyệt đối trong trạng thái capitulation kéo dài dưới 25, thường đánh dấu đáy hoàn chỉnh. Trong thực tế, phe bán rõ ràng đang kiểm soát, nhưng họ bắt đầu kéo căng dây cao su. Việc bán khống các mức thấp mới ở đây mang rủi ro bị ép chặt hơn so với vài ngày trước.

MACD hàng ngày: tiêu cực và mở rộng – đà giảm vẫn còn mạnh

Đường MACD: -5.824,35

Đường tín hiệu: -4.964,61

Histogram: -859,73

Đường MACD đang ở mức âm sâu và thấp hơn đường tín hiệu, với histogram âm lớn. Đây là tín hiệu rõ ràng: đà giảm vẫn chiếm ưu thế và chưa có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng. Bất kỳ sự bật lên nào hiện tại đều đáng ngờ; tín hiệu theo xu hướng vẫn nghiêng về giảm trên biểu đồ hàng ngày, và cần nhiều nến xanh mạnh để đảo chiều.

EMA hàng ngày: tất cả đều là kháng cự, không hỗ trợ

EMA 20 (D1): 76.313,98 USD

EMA 50 (D1): 83.393,99 USD

EMA 200 (D1): 95.155,15 USD

Giá đang giao dịch dưới tất cả ba EMA này, mỗi đường đều có thể trở thành vùng cung vượt mức tiềm năng:

Khoảng cách giữa giá spot và EMA 20 ngày đặc biệt quan trọng. Khi giá giao dịch xa như vậy dưới EMA ngắn hạn, thường sẽ xảy ra hai điều: hoặc là các đợt phục hồi mạnh mẽ về trung bình này, hoặc là một kênh giảm dần đều kéo dài, trong đó EMA theo sát giá thấp hơn. Trong bối cảnh tâm lý sợ hãi toàn cầu hiện tại, con đường ít kháng cự trong ngắn hạn vẫn là đi xuống. Tuy nhiên, khoảng cách đến EMA 20 cũng cho thấy các vị thế bán khống muộn đang vào ở mức giá không lý tưởng.

Dải Bollinger hàng ngày: đi theo dải dưới, biến động vẫn cao

Dải giữa (20 SMA): 78.182,26 USD

Dải trên: 95.487,67 USD

Dải dưới: 60.876,85 USD

Bitcoin đang giao dịch dưới dải giữa và gần dải dưới hơn. Điều này phù hợp với giai đoạn mở rộng giảm: giá đã phá vỡ khỏi vùng biên độ biến động trước đó xuống phía dưới và đang cố gắng đi theo dải dưới. Dải dưới gần 60,9k USD là tham chiếu rõ ràng tiếp theo dựa trên độ biến động; nếu phe bán đẩy giá vào vùng này, sẽ xuất hiện các bóng nến thanh khoản lớn và khả năng capitulation ngắn hạn.

ATR hàng ngày (14): 5.504 – phạm vi dao động rộng, rủi ro mỗi giao dịch cao

ATR 14 (D1): 5.504,74 USD

ATR hàng ngày trên 5.5k USD nghĩa là dao động trong ngày có thể lên tới 7–8%. Đây không còn là xu hướng tăng nhẹ yên ả như trước nữa, mà là môi trường điều chỉnh biến động cao. Kích thước vị thế cần phải phù hợp, vì một ngày bình thường có thể gây thiệt hại vài nghìn đô la ngay cả khi ý tưởng chính vẫn đúng.

Các mức pivot hàng ngày: giá quanh mức pivot, hỗ trợ phía dưới gần đó

Điểm pivot (PP): 67.573,09 USD

Kháng cự 1 (R1): 68.588,20 USD

Hỗ trợ 1 (S1): 65.853,31 USD

Giá spot gần như nằm ngay dưới mức pivot hàng ngày. Điều này đặt thị trường vào vùng cân bằng nhạy cảm. Nếu giá vượt lên trên pivot rồi tiếp tục vượt qua 68,6k USD, đó sẽ là một nỗ lực trong ngày để lấy lại đà tăng, còn nếu phá vỡ rõ ràng dưới 65,8k USD, khả năng kiểm tra lại gần dải Bollinger dưới quanh 61k USD sẽ rõ ràng hơn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi phản ứng của giá ở hai phía của vùng 66–69k USD này.

Cấu trúc trong ngày: giảm, nhưng đà ngắn hạn đang mệt mỏi

Biểu đồ 1 giờ (H1): vẫn trong xu hướng giảm, dấu hiệu mệt mỏi của phe bán nhẹ

Giá: 66.926 USD

EMA 20 (H1): 68.254,5 USD

EMA 50 (H1): 68.968,29 USD

EMA 200 (H1): 71.416,82 USD

RSI 14 (H1): 31,72

MACD histogram (H1): -186,67

Dải Bollinger trung bình (H1): 68.497,79 USD (dải: 70.232 lên / 66.763 xuống)

ATR 14 (H1): 556,23 USD

Điểm pivot (H1): 66.956,38 USD (R1: 67.104,21 USD, S1: 66.778,34 USD)

Trên biểu đồ 1 giờ, hình ảnh phù hợp với xu hướng hàng ngày: giá giao dịch dưới tất cả các EMA chính, xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn. RSI quanh mức 32 cho thấy áp lực bán vẫn còn, nhưng đang tiến gần vùng quá bán trong ngày. Histogram MACD tiêu cực cho thấy đà giảm vẫn còn, nhưng kích thước histogram không lớn, gợi ý tốc độ bán tháo đang chậm lại.

Dải Bollinger trên H1 cho thấy giá nghiêng về dải dưới gần 66,8k USD, chỉ ra áp lực giảm trong ngày vẫn còn. ATR H1 khoảng 550 USD cho thấy dao động theo giờ gần 1.000 USD là bình thường, vì vậy các điểm dừng chặt dễ bị quét sạch.

Điểm pivot H1 gần như chính xác tại giá spot. Giữ dưới điểm pivot này giữ cho xu hướng trong ngày vẫn là giảm; vượt qua điểm pivot và R1 (gần 67,1k USD) sẽ là bước nhỏ đầu tiên hướng tới một đợt bật tăng ngắn hạn. Hiện tại, biểu đồ 1 giờ cho thấy thị trường vẫn còn giảm, nhưng không còn dữ dội như trước.

Biểu đồ 15 phút (M15): khu vực thực thi chiến thuật, dấu hiệu sớm của nén

Giá: 66.886 USD

EMA 20 (M15): 67.327,93 USD

EMA 50 (M15): 67.969,77 USD

EMA 200 (M15): 69.014,25 USD

RSI 14 (M15): 33,02

MACD histogram (M15): +20,47

Dải Bollinger trung bình (M15): 67.271,87 USD (dải: 68.091 lên / 66.453 xuống)

ATR 14 (M15): 301,39 USD

Điểm pivot (M15): 66.899,08 USD (R1: 66.912,62 USD, S1: 66.871,99 USD)

Trên biểu đồ 15 phút, cấu trúc vẫn còn giảm, giá dưới tất cả EMA, nhưng có một sự chuyển biến nhỏ. Histogram MACD đã chuyển sang tích cực nhẹ, dù đường MACD vẫn còn âm tổng thể. Đây là tín hiệu vi mô cho thấy đà giảm tạm dừng và các nhà giao dịch ngắn hạn bắt đầu dò tìm đà bật lên.

RSI ở mức thấp 30 phản ánh điều đó: phe bán đang đẩy mạnh, nhưng không tăng tốc. ATR M15 khoảng 300 USD xác nhận rằng dao động trong khung này vẫn đáng kể.

Giá đang giao dịch gần điểm pivot của khung 15 phút. Giữ ở đây mà không phá vỡ rõ ràng hoặc thoát ra khỏi phạm vi này cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tạm thời hợp nhất trong xu hướng giảm rộng hơn. Để tham gia, thường sẽ chờ đợi phá vỡ rõ ràng dưới phạm vi nội bộ, dưới dải dưới và S1, để theo đà giảm, hoặc là lấy lại EMA 20 cùng các mức cao cục bộ để chơi theo kiểu ép giá. Chạy theo đà trong phạm vi này dễ dẫn đến bị quét stop-loss.

Tâm lý và bối cảnh vĩ mô: cực kỳ sợ hãi với tỷ lệ BTC chiếm ưu thế tăng

Dữ liệu thị trường tổng thể bổ sung bối cảnh quan trọng:

Tỷ lệ chiếm ưu thế của BTC: 56,75%

Tổng vốn hóa thị trường crypto: khoảng 2,35 nghìn tỷ USD

Thay đổi vốn hóa 24h: -2,89%

Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam: 11 – Cực kỳ Sợ Hãi

Bitcoin đang chiếm ưu thế ngày càng tăng trong khi tổng vốn hóa thị trường giảm xuống. Đó là hình ảnh điển hình của việc chạy vào nơi an toàn tương đối trong crypto: vốn rút khỏi altcoin và tập trung vào BTC khi các đồng khác bị bán tháo mạnh hơn.

Chỉ số sợ hãi ở mức 11 rất quan trọng. Chúng ta đã đi sâu vào vùng hoảng loạn, nơi các tiêu đề đều tiêu cực, các nhà lớn giảm thiểu rủi ro, và nhà đầu tư nhỏ lẻ thường capitulate. Lịch sử cho thấy, những điều kiện này thường đi kèm hoặc báo hiệu các vùng vào lệnh dài hạn hấp dẫn, nhưng thời điểm thì không rõ ràng. Thị trường có thể duy trì trong trạng thái cực kỳ sợ hãi và tiếp tục giảm trong thời gian dài hơn dự kiến.

Thông tin tin tức củng cố sự thay đổi tâm lý: các bài viết về cá mập và ETF rút lui, các ngân hàng nhắc lại crypto không phải là tài sản, và các bình luận về Bitcoin 70.000 USD quá cao là những câu chuyện điển hình gần đáy tâm lý. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, chưa có cấu trúc đảo chiều rõ ràng nào hỗ trợ điều này. Chỉ là cảm xúc tiêu cực đang lan tỏa trong xu hướng vẫn còn giảm.

Kịch bản tích cực: bật tăng quá bán và hồi quy trung bình về mức 75–80k USD

Kịch bản tích cực từ đây mang tính chiến thuật, chưa phải là cấu trúc chính thức. Nó dựa trên điều kiện quá bán, nỗi sợ cực độ và việc bán khống để lấy lại vị thế hơn là bằng chứng rõ ràng về xu hướng tăng mới.

Những gì các nhà mua muốn thấy

Để có một đợt bật tăng bền vững, chuỗi các bước có thể như sau:

Trước tiên, về ngắn hạn, BTC cần giữ trên hoặc ít nhất nhanh chóng lấy lại mức hỗ trợ S1 hàng ngày quanh 65,8k USD. Nếu bị từ chối nhiều lần dưới mức này, sẽ làm tổn hại đến khả năng bật tăng.

Tiếp theo, trên biểu đồ H1, các nhà mua muốn thấy giá lấy lại và duy trì trên điểm pivot H1 và EMA 20. Điều này có nghĩa là giá phải duy trì trên khoảng 68,2–68,5k USD. Động thái này sẽ cho thấy áp lực bán đã giảm, và các vị thế short bắt đầu đóng lại.

Trên biểu đồ hàng ngày, quá trình tích cực lý tưởng sẽ bao gồm:

RSI tăng trở lại trên 35–40, cho thấy áp lực quá bán đang giảm dần.

Histogram MACD thu nhỏ về gần zero, báo hiệu đà giảm đang chậm lại.

Đóng cửa hàng ngày trên mức pivot (~67,6k USD) rồi sau đó vượt qua 70k USD sẽ bắt đầu xây dựng lại nền tảng cao hơn.

Nếu kịch bản này xảy ra, mục tiêu tăng trung bình cho một đợt hồi quy là EMA 20 ngày gần 76,3k USD, mở rộng vào vùng 78–80k quanh dải giữa Bollinger và các vùng tích tụ trước đó. Đó là nơi cung có khả năng sẽ tái xuất hiện trừ khi bối cảnh vĩ mô thực sự chuyển biến tích cực.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản tích cực

Kịch bản bật tăng sẽ thất bại nếu Bitcoin đóng cửa ngày dưới 65k USD và bắt đầu đi theo dải Bollinger dưới về gần 61k USD, với RSI duy trì dưới 30. Việc mở rộng histogram MACD tiêu cực cùng với đó sẽ xác nhận rằng thị trường vẫn còn đang trong quá trình xả hàng chưa kết thúc.

Trong trường hợp này, việc mua đáy sẽ dễ trở thành bắt dao rơi hơn là bắt đáy đảo chiều.

Kịch bản giảm giá: tiếp tục về 61k USD và có thể thấp hơn

Kịch bản giảm giá hiện có sự ủng hộ mạnh hơn từ biểu đồ: xu hướng, đà và cấu trúc đều nghiêng về phía giảm.

Những gì phe bán muốn thấy

Để tiếp tục giảm, phe bán muốn BTC duy trì dưới 70k USD và đặc biệt là dưới nhóm kháng cự trong ngày gồm EMA 20 giờ (~68,3k USD) và dải Bollinger trung bình H1/15 phút (~67,3–68,5k USD).

Phá dưới 65,8k USD (hỗ trợ S1 hàng ngày) và giữ vững sau thử lại sẽ là tín hiệu tiếp theo cho thấy con đường mở ra về phía dải dưới của Bollinger quanh 60,9k USD. Nếu giá bắt đầu đi theo dải dưới đó với RSI hàng ngày quanh mức 20–25 và MACD duy trì tiêu cực sâu, thị trường đang trong giai đoạn giảm rõ rệt, không chỉ là một cú spike ngắn hạn.

Lộ trình giảm giá rõ ràng sẽ là:

Giai đoạn đầu: thăm dò vào vùng 61–63k USD (dải Bollinger dưới và hỗ trợ biến động).

Mở rộng tiềm năng: nếu vùng này không thu hút đủ người mua thực sự, khả năng giảm sâu hơn về vùng cao 50k USD là hoàn toàn có thể, đặc biệt nếu dòng vốn vĩ mô hoặc ETF tiếp tục tiêu cực.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản giảm

Kịch bản giảm sẽ yếu đi rõ rệt nếu Bitcoin có thể:

Lấy lại và duy trì trên 70k USD trong ngày đóng cửa.

RSI hàng ngày phục hồi trở lại vùng 40, cho thấy phe bán đã mất ưu thế.

In ra MACD hàng ngày bắt đầu đảo chiều tăng, histogram thu nhỏ về gần zero, trong khi giá duy trì các mức thấp cao hơn so với đáy gần nhất.

Đóng cửa tuần trên vùng EMA 20 ngày gần 76k USD sẽ là tuyên bố rõ ràng rằng đợt giảm này chỉ là điều chỉnh trong một thị trường tăng lớn hơn, và phe giảm đã cạn kiệt lợi thế, ít nhất trong ngắn hạn đến trung hạn.

Vị trí, rủi ro và cách nhìn nhận thị trường này

Hiện tại, xu hướng và tâm lý hàng ngày đều nghiêng về giảm, nhưng thị trường cũng đang quá bán trong ngắn hạn với nỗi sợ cực độ. Đó là một kết hợp phức tạp: bức tranh lớn ủng hộ phe giảm, nhưng thời điểm vào vị thế mới không thuận lợi, và các đợt phục hồi đột ngột có thể xuất hiện bất ngờ.

Đối với các nhà giao dịch tích cực, đây là môi trường trong đó:

Kỷ luật về khung thời gian rất quan trọng. Phù hợp với xu hướng giảm hàng ngày nhưng dùng khung 1H và 15 phút để tránh bán vào các vùng hỗ trợ nội bộ là chìa khóa.

Rủi ro mỗi giao dịch nên phản ánh ATR cao. Dừng lỗ đủ rộng trong thị trường bình thường có thể dễ bị quét sạch trong môi trường này.

Kiên nhẫn chờ đợi các mức quan trọng, như 65,8k USD ở phía dưới và 68–70k USD ở phía trên, sẽ mang lại lợi ích tốt hơn so với việc chạy theo các đợt biến động đột ngột trong phạm vi.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, nỗi sợ cực độ và các chỉ số RSI dưới 30 hàng ngày thường là dấu hiệu của quá trình đáy, nhưng không phải lúc nào cũng là đáy cuối cùng. Việc phân bổ vốn từng phần và chấp nhận thêm biến động là điều thường xuyên cần thiết khi xây dựng vị thế trong điều kiện như vậy.

Điều duy nhất rõ ràng từ dữ liệu là độ biến động và bất ổn đang ở mức cao. Thị trường đã rời khỏi giai đoạn xu hướng ổn định, chuyển sang chế độ lắc lư, nơi cả phe mua lẫn phe bán đều có thể bị mất phương hướng nhanh chóng. Tổng thể, việc tôn trọng xu hướng và rủi ro, cũng như để biểu đồ xác nhận sự đảo chiều, vẫn là điều tối quan trọng trước khi xem đây chỉ là một đợt điều chỉnh biến động cao trong năm 2024.