#CryptoMarketStructureUpdate

#CryptoMarketStructureUpdate
1. Tổng quan thị trường hiện tại (Dữ liệu theo thời gian thực – Ngày 9 tháng 2 năm 2026 buổi tối)
Tổng vốn hóa thị trường Crypto: khoảng ~$2.32T – $2.45T (giảm 2-3% trong 24h, phản ánh áp lực bán rộng rãi và nỗ lực ổn định một phần).
Khối lượng giao dịch 24h: ~$47B – $107B (tăng cao do thanh lý và dòng chảy phòng thủ, nhưng khối lượng spot vẫn phòng thủ).
Thống trị của Bitcoin: ~58-59% (tăng lên khi BTC đóng vai trò là "kênh trú ẩn an toàn" trong crypto trong các giai đoạn sợ hãi).
Thống trị của Ethereum: ~10-10.5% (kém hơn, báo hiệu sự luân chuyển altcoin yếu).
Chỉ số Sợ & Tham lam: 9 (Sợ cực độ) — gần mức thấp hàng năm (đạt 5 vào đầu tháng 2 năm 2026), thấp nhất kể từ các đợt sụp đổ lớn trước đây như FTX.
Thanh lý 24h: hơn $200 triệu (dòng tiền mở vị thế hợp đồng tương lai giảm xuống mức thấp nhiều tháng).
Tâm lý: Chế độ đầu hàng — các tìm kiếm từ khóa "đầu hàng" tăng vọt, bán tháo hoảng loạn của nhà đầu tư nhỏ lẻ, các chuyên gia săn lùng giá trị chọn lọc.
2. Thị trường Bitcoin (BTC) Cấu trúc – Trụ cột chính
Phạm vi giá hiện tại: khoảng ~$68,900 – $70,500 (giảm 2-3% trong 24h; mức thấp trong ngày khoảng ~$68,400, mức cao ~$71,000 thất bại nhiều lần; hiện dao động quanh ~$69,300 – $69,900 với các bóng nến phục hồi nhỏ).
Thay đổi 24h: -2.3% đến -2.5% (phục hồi nhẹ từ đáy nhưng vẫn có xu hướng giảm).
Loại cấu trúc: Tổng thể giảm giá — chuỗi các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL) sau khi thất bại trong vùng ATH (~$126k+ vào tháng 10 năm 2025). Giảm khoảng 45-50% so với đỉnh chu kỳ.
Các mức quan trọng:
Hỗ trợ: $68,000 – $68,500 (phòng thủ mức thấp gần đây; tâm lý + nhóm thanh khoản).
Hỗ trợ chính: $65k – $60k (nếu phá vỡ, khả năng giảm sâu hơn).
Kháng cự: $71,000 (bị từ chối nhiều lần), sau đó $72k – $75k.
Khối lượng & Thanh khoản: Khối lượng spot phòng thủ; các đợt tăng đột biến do thanh lý cao. Thanh khoản mỏng khi giảm giá — thường xuyên quét dưới mức bình thường$69k .
Độ mạnh xu hướng: RSI quá bán, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều mạnh. Các cặp BTC cho thấy xu hướng phòng thủ.
3. Ethereum (ETH) Cấu trúc thị trường – Liên kết yếu hơn
Phạm vi giá hiện tại: khoảng ~$2,030 – $2,100 (giảm 3-5% trong 24h; cấu trúc tệ hơn so với BTC).
Thay đổi 24h: -3.5% đến -4.4% (xu hướng giảm mạnh hơn).
Loại cấu trúc: Giảm giá với các yếu tố phạm vi — các mức hỗ trợ chính bị phá vỡ, đỉnh thấp hơn / đáy thấp hơn, không có cấu trúc tăng rõ ràng bên trong.
Các mức quan trọng:
Hỗ trợ: khoảng ~$2,000 (tâm lý; giữ yếu ớt).
Kháng cự: khoảng ~$2,180 – $2,200 (thất bại gần đây trong kênh giảm).
Khối lượng & Thanh khoản: yếu hơn BTC; phân tán rõ rệt — thanh khoản mỏng làm tăng biến động.
Hệ quả: ETH kém hơn trong các giai đoạn rủi ro; luân chuyển altcoin chưa diễn ra cho đến khi ETH ổn định.
4. Cấu trúc Altcoin – Phân tách chọn lọc trong bối cảnh yếu chung
Hầu hết alt: giảm 5-20%+ (xu hướng rủi ro cao, tay yếu thoát ra).
Các alt tăng so với xu hướng (màu xanh trong biển đỏ, khối lượng tương đối cao):
Humanity Protocol (H): +11-16% (chủ đề ID phi tập trung bùng nổ).
Decred (DCR): +8-11%+ (độ bền về quyền riêng tư/quản trị).
Aster (ASTER): +9-12% (sự sôi động của hệ sinh thái dApp).
World Liberty Financial (WLFI): +4-15% (hype chính trị/DeFi, giao dịch lớn).
Các đồng khác: NKN mạnh, DUSK/ROSE/SUN dẫn đầu danh sách các gainer.
Thông tin về cấu trúc alt: Các câu chuyện phân tách (ID, quyền riêng tư, chơi game, chính trị/DeFi) thu hút người mua. Tiền thông minh luân chuyển từ alt yếu sang các dự án có niềm tin cao hơn.
5. Khối lượng, Thay đổi phần trăm & Động thái thanh khoản
Khối lượng spot so với phái sinh: Spot phòng thủ; phái sinh hoạt động nhưng rủi ro cao (tỷ lệ tài trợ bình thường, OI giảm).
Tác động phần trăm: Thị trường chung -2-3%; BTC -2.5%; ETH -4%; altcoin chủ yếu -5-20% (tăng đòn bẩy làm tăng biến động).
Điều kiện thanh khoản: Mỏng khi giảm giá — các cú quét giả/lừa đảo phổ biến. Thống trị của BTC cao = dòng tiền chảy vào BTC như kênh trú ẩn an toàn.
Thanh khoản on-chain: Các cá mập tích trữ trong các ngoại lệ; dòng chảy ETF lớn vào BTC (gần đây hơn $272M+).
6. Các thành phần kỹ thuật chính trong cập nhật này
Phá vỡ cấu trúc (BOS): Xác nhận BOS giảm giá (các đáy thấp hơn mới).
Thay đổi đặc tính (CHOCH): Chờ đợi tín hiệu tăng giá CHOCH trên $71k BTC (có thể đảo chiều).
Hỗ trợ/Kháng cự & Các nhóm thanh khoản: $68k Nhóm lớn của BTC; quét dưới tạo bẫy(.
Độ mạnh xu hướng: Sợ hãi cực độ + đầu hàng = tín hiệu đáy có thể xảy ra theo lịch sử, nhưng rủi ro macro lớn.
7. Các yếu tố vĩ mô & Tâm lý
Thanh lý đòn bẩy + dữ liệu chậm )CPI/NFP sắp tới$71k .
Dòng chảy ETF + thiết lập lại tâm lý rủi ro.
Sợ hãi cực độ tạo cơ hội: Nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra, chuyên gia tích trữ các dự án tiềm năng.
8. Chiến lược & Triển vọng trong cấu trúc này
Phân bổ phòng thủ: 50-70% BTC/stable; 20-40% các dự án tăng giá chọn lọc.
Luân chuyển: Bán các dự án giảm giá → mua các dự án phân tách khi giảm giá.
Ngắn hạn: Có khả năng duy trì phạm vi; phá vỡ BTC $68k → giảm nhẹ; phá vỡ $50k → rủi ro về mức $60k–$150k .
Dài hạn: Các chu kỳ cho thấy giai đoạn sợ hãi thường đi trước các đợt phục hồi bùng nổ; các mục tiêu BTC vẫn được các nhà phân tích đề cập cho năm 2026.
9. Rủi ro
Suy thoái macro sâu hơn kéo theo tất cả.
Các bẫy pump & dump trên các dự án tăng giá.
Các đợt bật tăng giả.
Tiếp tục mất đòn bẩy.
Kết luận
Cập nhật Cấu trúc Thị trường Crypto này cho thấy thị trường đầy sợ hãi, đầu hàng, với cấu trúc giảm giá của BTC/ETH nhưng phân tách altcoin chọn lọc. Alpha ẩn trong các dự án tăng giá (H, DCR, ASTER, WLFI) giữa hỗn loạn. Đầu tư phòng thủ, săn lùng sức mạnh tương đối, giữ thái độ thận trọng — các huyền thoại âm thầm tích trữ ở đây.