Cơ hội thị trường ETF yến mạch nổi lên khi hàng hóa nông nghiệp tăng giá

Thị trường hàng hóa nông nghiệp đang trải qua đà tăng động sau kỳ nghỉ lễ gần đây, với các chiến lược ETF yến mạch thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Các lĩnh vực yến mạch và lúa mì đang thể hiện hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi các lo ngại về nguồn cung và diễn biến thu hoạch tại các vùng trồng chính. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với hàng hóa, việc hiểu cách các sản phẩm ETF yến mạch phù hợp vào chiến lược nông nghiệp rộng hơn ngày càng trở nên quan trọng.

Tại sao Hợp đồng tương lai yến mạch dẫn đầu các biến động thị trường nông nghiệp

Hoạt động thị trường gần đây cho thấy sự phức tạp của giao dịch nông nghiệp. Trên Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago, hợp đồng lúa mì tháng 9 tăng hơn 3.70%, giao dịch gần mức 665-3/4 cent, trong khi yến mạch tháng 9 còn thể hiện đà tăng mạnh hơn, tăng hơn 5% lên mức 407-1/4 cent. Những mức tăng này phản ánh sự kết hợp của các yếu tố: lo ngại về hạn hán ảnh hưởng đến trồng lúa mì vụ xuân và thu hoạch lúa mì đỏ cứng mùa đông chậm hơn dự kiến đã gây áp lực lên kỳ vọng về nguồn cung.

Trong khi đó, đậu nành và ngô đã trải qua việc chốt lời sau đà tăng ban đầu, khi các nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận sau các mô hình giao dịch do kỳ nghỉ thúc đẩy. Sự phân kỳ này giữa các loại ngũ cốc cho thấy các lĩnh vực hàng hóa khác nhau phản ứng như thế nào với các động lực cung cầu đa dạng.

Theo nghiên cứu thị trường từ Mordor Intelligence, “Thị trường yến mạch toàn cầu dự kiến sẽ chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4.80% trong năm năm tới. Thay đổi sở thích tiêu dùng hướng tới các bữa ăn nhẹ, lành mạnh hơn là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng. Hàm lượng dinh dưỡng cao của yến mạch, kết hợp với nhu cầu ngày càng tăng về thực phẩm tiện lợi và chức năng, tiếp tục mở rộng cơ hội thị trường.” Góc nhìn dài hạn này giúp giải thích tại sao các nhà đầu tư đang hướng vốn vào các hàng hóa nông nghiệp rộng hơn.

Chiến lược ETF yến mạch: Cánh cửa đa dạng hóa hàng hóa nông nghiệp

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét cách tiếp xúc với ETF yến mạch, Quỹ Lúa mì Teucrium (WEAT) là một điểm vào chiến thuật vào phức hợp ngũ cốc, đã tăng 2.33% gần đây. Mặc dù tập trung cụ thể vào hợp đồng tương lai lúa mì, cách tiếp cận cấu trúc của WEAT cung cấp bài học áp dụng cho việc đánh giá ETF yến mạch. Ra mắt vào năm 2011, WEAT tiên phong trong các sản phẩm ETF dựa trên hợp đồng tương lai nông nghiệp thuần túy, cho phép nhà đầu tư bán lẻ tiếp cận thị trường ngũ cốc trước đây chủ yếu dành cho các nhà giao dịch tổ chức.

Một điểm cần lưu ý: các sản phẩm hàng hóa giao dịch trên sàn như ETF yến mạch theo dõi hợp đồng tương lai chứ không phải giá spot vật lý. Hiệu suất phụ thuộc vào các yếu tố như hình dạng của đường cong hợp đồng tương lai và lãi suất hiện hành. Dòng sản phẩm của Teucrium giải quyết áp lực contango—khi các hợp đồng ngắn hạn giao dịch ở mức cao hơn so với các tháng xa hơn—bằng cách phân bổ danh mục qua nhiều kỳ hạn hợp đồng thay vì tập trung vào hợp đồng tháng gần nhất. Ưu điểm cấu trúc này có thể nâng cao lợi nhuận dài hạn cho các nhà đầu tư ETF yến mạch quản lý thời gian giữ dài hạn.

Xây dựng danh mục đa dạng hóa hàng hóa nông nghiệp với nhiều ETF hàng hóa

Dòng sản phẩm của Teucrium không chỉ dừng lại ở các sản phẩm đơn hàng hóa. Bên cạnh hệ sinh thái nông nghiệp còn có Quỹ Đường Teucrium (CANE), Quỹ Ngô Teucrium (CORN) và Quỹ Nông nghiệp Teucrium (TAGS). Sản phẩm TAGS đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà xây dựng danh mục tìm kiếm đa dạng hóa toàn diện hàng hóa, vì nó cung cấp tiếp xúc đồng thời với ngô, đường, đậu nành và lúa mì—cho phép một khoản đầu tư đại diện cho các lĩnh vực nông nghiệp chính.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường kết hợp các vị thế ETF yến mạch cùng với các khoản nắm giữ nông nghiệp rộng hơn để tinh chỉnh phân bổ hàng hóa của mình. Phương pháp đa sản phẩm này cho phép quản lý rủi ro tùy chỉnh, giúp các nhà giao dịch tăng trọng một số hàng hóa như yến mạch khi điều kiện thị trường phù hợp với vị thế chiến thuật.

Thị trường hàng hóa nông nghiệp vẫn tiếp tục mở ra các cơ hội cho các nhà đầu tư sẵn sàng hiểu rõ các động lực cung cầu cơ bản và cơ chế sản phẩm. Môi trường thị trường hiện tại—với các lựa chọn ETF yến mạch cung cấp các điểm vào dễ tiếp cận—giúp các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào xu hướng nông nghiệp toàn cầu trước đây chỉ có thể tiếp cận qua các kênh tổ chức hoặc giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp.