5 tháng 2 | Phân tích xu hướng ETH

**2月5日 | ETH走势分析**

Nhận định cốt lõi

Giá hiện tại: $2,150.27 (Ngày hết hạn: 05/02/2026 09:57)
Triển vọng ngắn hạn: Xu hướng giảm nhẹ nhưng rủi ro bật tăng do quá bán đang gia tăng đáng kể. RSI ngày (23.7) nằm trong vùng quá bán cực độ, mặc dù đang trong xu hướng giảm mạnh nhưng vẫn có nhu cầu kỹ thuật phục hồi.
Hỗ trợ chính: $2,045.59 (đường dưới của Bollinger Bands ngày)
Kháng cự chính: $2,774.23 (đường trung bình 20 ngày và trung tâm của Bollinger Bands)

Phân tích sâu các chỉ số kỹ thuật

Mức độ mạnh của xu hướng và trạng thái quá bán

ETH hiện đang trong xu hướng giảm mạnh, nhưng các chỉ số kỹ thuật trên nhiều khung thời gian cho thấy khả năng bật tăng đang tích tụ:

Phân tích RSI:

• RSI ngày: 23.7 (quá bán cực độ, nằm trong vùng thấp nhất lịch sử)
• RSI 4 giờ: 31.9 (gần vùng quá bán)
• RSI 1 giờ: 41.0 (trung tính yếu)

RSI ngày dưới 25 thường được xem là trạng thái quá bán cực độ, các tình huống tương tự trong quá khứ thường đi kèm với sự phục hồi kỹ thuật. RSI khung 4 giờ cũng bắt đầu gần ngưỡng quá bán 30, gợi ý áp lực bán ngắn hạn có thể đang suy yếu.

Phân kỳ MACD:

• MACD ngày: -237.01, đường tín hiệu -153.95, histogram -83.06 (rất tiêu cực)
• MACD 4 giờ: -97.36, đường tín hiệu -101.12, histogram +3.76 (chuyển sang dương lần đầu, gợi ý động lực ngắn hạn có thể chuyển hướng)
• MACD 1 giờ: -32.16, đường tín hiệu -31.04, histogram -1.12 (nhẹ tiêu cực)

Sự chuyển sang dương của histogram MACD 4 giờ là tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý, dù giá trị nhỏ, có thể dự báo giảm đang yếu dần.

Bollinger Bands và đường trung bình động áp lực

Giá hiện tại $2,150.27 thấp rõ rệt so với các đường trung bình chính:

• Đường trung bình 20 ngày: $2,774.23 (kháng cự)
• Đường trung bình 50 ngày: $2,953.97
• Đường trung bình 200 ngày: $3,633.13

Giá nằm gần đường dưới của Bollinger Bands ($2,045.59), trong khi băng Bollinger mở rộng bất thường (trên: $3,502.87, dưới: $2,045.59), phản ánh độ biến động thị trường tăng mạnh, thường sau đó sẽ có xu hướng hồi về trung bình.

Chỉ số ADX xác nhận xu hướng mạnh:

• Ngày: 42.5 (xu hướng mạnh)
• 4 giờ: 64.6 (xu hướng cực mạnh)
• 1 giờ: 35.9 (xu hướng trung bình)

Chỉ số ADX trên 40 xác nhận xu hướng mạnh, tuy nhiên ADX cao trên khung 4 giờ cũng cho thấy xu hướng này có thể sắp đạt đỉnh ngắn hạn.

Tâm lý thị trường phái sinh

Hợp đồng chưa thanh lý và lãi suất tài chính

Thị trường phái sinh cho thấy các tổ chức và cá mập vẫn tích cực tham gia, nhưng tâm lý rõ ràng thận trọng:

Hợp đồng chưa thanh lý: $510.7 tỷ
Mức này cao cho thấy hoạt động thị trường vẫn sôi động, nhưng cũng làm tăng rủi ro biến động lớn.

Lãi suất tài chính: 0.4142% (trung tính)
Lãi suất trung tính hoặc nhẹ dương cho thấy các vị thế dài hạn vẫn sẵn sàng trả phí, không quá lạc quan hoặc bi quan.

Tình hình thanh lý và cuộc chơi mua bán

Thanh lý trong 24h: $180.7 triệu
Tỷ lệ thanh lý mua bán: 2.03 (chủ yếu là mua bị thanh lý)

Tỷ lệ này cho thấy phe mua bị ép rất mạnh, đặc biệt trong xu hướng giảm. Thanh lý nhiều phe mua có thể giải phóng áp lực bán, tạo điều kiện cho phản hồi kỹ thuật.

Quá trình giá và các mức quan trọng

Từ ngày 1/1, giá ETH bắt đầu từ $2,967, đạt đỉnh chu kỳ vào ngày 14-15/1 ở khoảng $3,336-3,386, rồi bắt đầu giảm mạnh. Từ ngày 1/2, giá giảm từ $2,702 xuống còn $2,150, mất hơn 20%.

Các mức hỗ trợ quan trọng:

1. Hỗ trợ tức thời: $2,045.59 (đường dưới Bollinger)
2. Hỗ trợ tâm lý: $2,000 (mốc số tròn)
3. Vùng hỗ trợ mạnh: $1,800-1,900 (khu vực hỗ trợ quan trọng năm 2025)

Các mức kháng cự:

1. Kháng cự tức thời: $2,300-2,400 (đỉnh hồi phục gần nhất)
2. Kháng cự quan trọng: $2,774.23 (đường trung bình 20 ngày)
3. Kháng cự mạnh: $3,000 (mốc tâm lý và trung bình 50 ngày)

Đánh giá rủi ro và chiến lược giao dịch

Các yếu tố rủi ro

1. Rủi ro xu hướng: Xu hướng giảm ngày vẫn còn nguyên, tất cả các đường trung bình đều theo chiều giảm
2. Rủi ro thanh khoản: Giá giảm nhanh có thể gây thiếu thanh khoản, làm tăng biến động
3. Rủi ro đòn bẩy: Nhiều hợp đồng mở lớn có thể dẫn đến thanh lý đòn bẩy, gây phản ứng dây chuyền

Các cơ hội

1. Quá bán kỹ thuật: Trạng thái quá bán cực độ tạo nền tảng cho phản hồi kỹ thuật
2. Tâm lý cực đoan: Thanh lý phe mua lớn làm giảm áp lực mua, có thể tạo đà bật tăng
3. Biến động mở rộng: Bollinger Bands mở rộng cực độ thường đi kèm với sự hồi về trung bình

Tổng kết

ETH hiện đang trong xu hướng giảm mạnh, các chỉ số kỹ thuật cho thấy trạng thái quá bán cực độ. Hỗ trợ chính nằm tại $2,045 (đường dưới Bollinger), kháng cự chính tại $2,774 (đường trung bình 20 ngày). Dù xu hướng vẫn giảm, trạng thái quá bán và thanh lý phe mua tạo điều kiện cho phản hồi kỹ thuật.

Chiến lược ngắn hạn: Thận trọng quan sát, chờ tín hiệu ổn định quanh hỗ trợ để vào lệnh mua nhẹ, đặt stop-loss dưới $2,000. Khi giá hồi lên tới $2,300-2,400, có thể xem xét giảm bớt vị thế.

Các điểm kích hoạt chính: Nếu giảm thủng hỗ trợ $2,045, sẽ mở ra khả năng giảm tiếp về $1,800-1,900; nếu giữ vững hỗ trợ và vượt qua $2,300, xác nhận bắt đầu phản hồi ngắn hạn.