Tại sao nhà đầu tư Thu nhập cố định nên xem Realty Income là một khoản nắm giữ cốt lõi

Các nhà đầu tư thu nhập cố định tìm kiếm nguồn thu nhập cổ tức đáng tin cậy thường đối mặt với thị trường đầy thử thách. Trong khi trái phiếu truyền thống vẫn là một lựa chọn, Realty Income mang đến một phương án hấp dẫn đáng để xem xét nghiêm túc. Quỹ đầu tư bất động sản này kết hợp sự ổn định về thu nhập mà các nhà đầu tư thu nhập cố định mong đợi với tiềm năng tăng trưởng thực sự—một sự kết hợp hiếm có trong thị trường ngày nay.

Lợi suất cổ tức đáng kể với lịch sử thanh toán đã được chứng minh

Nền tảng của bất kỳ danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập nào cũng dựa trên lợi suất đáng tin cậy, và Realty Income đáp ứng điều này. Lợi suất cổ tức dự phóng của công ty vượt quá 5.2%—cao hơn đáng kể so với phần lớn các công cụ thu nhập cố định hiện nay cung cấp. Điều làm cho lợi suất này đặc biệt hấp dẫn là tính bền vững của nó. Là một REIT (Quỹ đầu tư bất động sản), Realty Income phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình cho cổ đông dưới dạng cổ tức, tạo ra một động lực cấu trúc để tạo ra lợi nhuận ổn định.

Hiệu suất tài chính của công ty hỗ trợ dòng thu nhập này. Trong chín tháng đầu năm 2025, Realty Income ghi nhận lợi nhuận ròng vượt quá 766 triệu đô la, thể hiện chất lượng kinh doanh nền tảng mà các nhà đầu tư thu nhập cố định yêu cầu. Đây không chỉ đơn thuần là săn lợi suất cao; nó còn được hỗ trợ bởi sức mạnh lợi nhuận thực sự.

Tăng trưởng cổ tức ổn định vượt xa lạm phát

Các nhà đầu tư thu nhập cố định thường lo lắng về lạm phát làm giảm sức mua của họ. Realty Income giải quyết mối lo này thông qua thành tích tăng cổ tức xuất sắc. Công ty đã tăng cổ tức hơn 30 năm liên tiếp với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 4.2%—vượt xa mức lạm phát điển hình.

Ấn tượng hơn nữa, kể từ khi niêm yết trên NYSE vào năm 1994, Realty Income đã tăng cổ tức 133 lần, trong đó có 112 lần tăng liên tiếp hàng quý. Phương pháp tiếp cận kỷ luật này trong việc nâng cao cổ tức đảm bảo rằng các nhà đầu tư thu nhập cố định có thể duy trì và tăng trưởng thu nhập thực của họ qua các kỳ giữ cổ phiếu kéo dài nhiều thập kỷ.

Phân phối thu nhập hàng tháng cho dòng tiền dự đoán được

Khác với hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức theo quý, Realty Income trả cổ tức hàng tháng—một đặc điểm mà họ đã đăng ký bản quyền là “Công ty Cổ tức Hàng Tháng.” Lịch trình phân phối hàng tháng này thu hút mạnh mẽ các nhà đầu tư thu nhập cố định, những người đánh giá cao dòng tiền dự đoán được và đều đặn. Công ty đã duy trì chuỗi thanh toán này suốt 667 tháng liên tiếp, thể hiện cam kết không ngừng đối với thu nhập của nhà đầu tư.

Lợi ích tâm lý và thực tiễn dành cho các nhà đầu tư thu nhập cố định là rất lớn. Các khoản thanh toán hàng tháng cung cấp thu nhập ổn định cho quản lý danh mục, giảm thiểu tác động của việc chọn thời điểm thị trường và tạo ra dòng thu nhập ổn định, dự đoán được hơn so với các lựa chọn theo quý.

Ổn định đáng chú ý nhờ danh mục bất động sản đa dạng

Biến động là kẻ thù của các nhà đầu tư thu nhập cố định. Realty Income xuất sắc trong việc cung cấp sự ổn định mà các danh mục tập trung vào thu nhập yêu cầu. Công ty đã đạt 29 năm liên tiếp lợi nhuận hoạt động tích cực—một minh chứng cho việc thực thi kinh doanh nhất quán.

Sự ổn định này thể hiện rõ qua khả năng chống chịu của giá cổ phiếu. Kể từ năm 1994, chỉ số S&P 500 đã trải qua 13 lần giảm 10% hoặc hơn thế. Trong các thời điểm thị trường suy thoái này, cổ phiếu của Realty Income đã vượt trội hơn, giảm ít hơn so với thị trường chung 11 lần và thậm chí tăng giá trong 3 lần khi S&P 500 giảm mạnh. Beta của cổ phiếu là 0.5 phản ánh sự ổn định đặc biệt này—di chuyển nửa mức độ biến động của thị trường trong các giai đoạn biến động mạnh.

Nguồn gốc của sự bền bỉ này nằm ở danh mục bất động sản đa dạng của công ty. Với hơn 15.500 bất động sản thuộc 92 ngành công nghiệp khác nhau, Realty Income duy trì khả năng tạo dòng tiền ổn định. Sự đa dạng này giúp giảm thiểu rủi ro tập trung và cho phép công ty duy trì thanh toán cổ tức đều đặn bất kể hiệu suất của từng ngành.

Cơ hội tăng trưởng chiến lược tại các thị trường châu Âu

Trong khi các nhà đầu tư thu nhập cố định ưu tiên sự ổn định của thu nhập, nhiều người cũng tìm kiếm mức tăng vốn khiêm tốn. Realty Income cung cấp tiềm năng tăng này. Kể từ khi niêm yết vào năm 1994, công ty đã tạo ra lợi nhuận tổng hợp trung bình hàng năm là 13.7%, vượt xa hiệu suất của S&P 500 trong toàn bộ giai đoạn.

Triển vọng tăng trưởng trong tương lai có vẻ đặc biệt khả quan tại các thị trường châu Âu. Realty Income ước tính thị trường mục tiêu tổng cộng khoảng 14 nghìn tỷ đô la, trong đó châu Âu chiếm khoảng 60% hoặc 8.5 nghìn tỷ đô la của cơ hội này. Thị trường bất động sản châu Âu vẫn còn phân mảnh cao với nhiều nhà vận hành nhỏ, tạo điều kiện rõ ràng hơn cho Realty Income mở rộng so với thị trường Mỹ đã tập trung hơn.

Ngoài ra, công ty đang mở rộng chiến lược vào các thị trường vốn tư nhân, tận dụng chuyên môn vận hành để tạo ra phí thu nhập định kỳ. Sáng kiến này có thể thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận dài hạn và cung cấp tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư thu nhập cố định ngoài lợi tức cổ tức.

Xem xét thời gian đầu tư và mục tiêu của bạn

Đối với các nhà đầu tư thu nhập cố định xây dựng danh mục chính, Realty Income xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Sự kết hợp giữa lợi suất vượt thị trường, tăng trưởng cổ tức ổn định, phân phối hàng tháng và tính ổn định thực sự tạo nên một hồ sơ hấp dẫn cho những ai ưu tiên nguồn thu nhập đáng tin cậy. Trong khi hiệu suất vượt trội của lĩnh vực công nghệ gần đây đã tạm thời làm lu mờ lợi nhuận bất động sản, các đặc điểm cơ bản thu hút các nhà đầu tư thu nhập cố định đến Realty Income vẫn còn nguyên vẹn và có thể đang bị đánh giá thấp trong môi trường thị trường hiện tại.