Chứng khoán CITIC: Thuế giá trị gia tăng doanh nghiệp internet không còn lo lắng, chú ý đến xác định doanh nghiệp công nghệ cao

Từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, Luật Thuế Giá trị gia tăng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và Quy định thi hành Luật Thuế Giá trị gia tăng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa chính thức có hiệu lực, hiện tại chưa liên quan đến điều chỉnh mức thuế của các doanh nghiệp internet. Mặt khác, có thể sẽ cập nhật Quy chế quản lý xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao, nếu tiêu chuẩn xác nhận trở nên nghiêm ngặt hơn, một số doanh nghiệp internet không phải là doanh nghiệp hàng đầu có thể sẽ khó được hưởng mức thuế thu nhập ưu đãi. Tinh thần chính của chính sách thuế hiện tại vẫn là tập trung hỗ trợ đổi mới công nghệ.

Các loại thuế chính của các doanh nghiệp internet Trung Quốc hiện nay chủ yếu là Thuế giá trị gia tăng và Thuế thu nhập doanh nghiệp.

Hiện tại, các doanh nghiệp internet thường phải nộp Thuế giá trị gia tăng, Thuế thu nhập doanh nghiệp, Thuế thu nhập cá nhân, Thuế phụ thu VAT, Thuế phí chứng khoán, v.v. Mức thuế VAT của người nộp thuế phổ thông là: Bán hàng hóa/Cho thuê tài sản hữu hình 13%, Viễn thông cơ bản/ Bất động sản liên quan 9%, Viễn thông tăng cường/ Công nghệ thông tin/ Quảng cáo/ Dịch vụ phần mềm và các dịch vụ khác 6%. Các dịch vụ hiện đại của công ty internet như công nghệ thông tin, quảng cáo, dịch vụ phần mềm, cũng như dịch vụ tài chính, dịch vụ đời sống, hiện đều áp dụng mức thuế 6%. Mức thuế cơ bản của Thuế thu nhập doanh nghiệp theo luật của các công ty internet là 25%, nhưng nếu được xác nhận là doanh nghiệp công nghệ cao cần thiết của quốc gia, có thể nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo mức 15% và được hưởng khấu trừ bổ sung chi phí R&D.

Việc điều chỉnh phạm vi thu thuế VAT dẫn đến tăng mức thuế của một số ngành.

Từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, Luật Thuế Giá trị gia tăng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và Quy định thi hành Luật Thuế Giá trị gia tăng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa chính thức có hiệu lực, thay thế Quy định tạm thời về Thuế giá trị gia tăng ban đầu, đồng thời Bộ Tài chính và Tổng cục Thuế ban hành nhiều thông báo liên kết phù hợp, trong đó “Thông báo về các vấn đề liên quan đến phạm vi thu thuế của Thuế giá trị gia tăng” quy định từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, tại lãnh thổ Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, các hoạt động cung cấp dịch vụ dữ liệu di động, dịch vụ tin nhắn SMS và MMS, dịch vụ truy cập băng thông rộng internet sử dụng mạng cố định, di động, vệ tinh, sẽ áp dụng mã số thuế từ dịch vụ viễn thông cố định, với mức thuế VAT từ 6% điều chỉnh thành 9%. Ngoài ra, ngành y tế thẩm mỹ vì lợi nhuận sẽ không còn được hưởng ưu đãi miễn thuế VAT; ngành phát trực tiếp thương mại điện tử tăng cường quản lý thuế, người nộp thuế quy mô nhỏ đạt tiêu chuẩn sẽ chuyển thành người nộp thuế phổ thông; các phương thức phân chia hợp đồng xây dựng và các kế hoạch khác bị hạn chế, phân loại mã số thuế của bán thiết bị và dịch vụ lắp đặt trở nên chuẩn xác hơn, một số loại hình kinh doanh sẽ chịu mức thuế cao hơn.

Các hoạt động liên quan đến thuế VAT của doanh nghiệp internet chủ yếu thuộc về cung cấp dịch vụ sản xuất và đời sống, hiện chưa có điều chỉnh mức thuế tương tự như dịch vụ viễn thông.

Theo “Thông báo về các vấn đề liên quan đến phạm vi thu thuế của Thuế giá trị gia tăng”, dịch vụ bán hàng chủ yếu bao gồm dịch vụ vận chuyển, dịch vụ bưu chính, dịch vụ viễn thông, dịch vụ xây dựng, dịch vụ tài chính và dịch vụ sản xuất, đời sống. Các dịch vụ R&D và dịch vụ công nghệ thông tin do doanh nghiệp internet cung cấp thuộc về dịch vụ sản xuất, đời sống, “đạo cụ ảo trong trò chơi trực tuyến” thuộc về tài sản vô hình, và logic thuế của các dịch vụ này khác với việc điều chỉnh mức thuế dịch vụ viễn thông lần này: việc điều chỉnh mức thuế dịch vụ viễn thông là phân loại mã số thuế (từ tăng lên cố định), còn dịch vụ internet hiện chưa có quy trình điều chỉnh tương tự. Theo tính toán của Bộ phận nghiên cứu chứng khoán CITIC, trong tình huống cực đoan, nếu mức thuế VAT của các hoạt động liên quan của các công ty internet tăng từ 6% lên 9%, ảnh hưởng lợi nhuận dự kiến chỉ khoảng thấp hơn một chữ số.

Có thể sẽ cập nhật Quy chế quản lý xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao, xu hướng xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao của các doanh nghiệp internet rõ ràng hơn.

Quy chế hiện hành về xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao và Hướng dẫn công tác xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao đã thực thi được mười năm. Ngày 28 tháng 7 năm 2025, cuộc họp bàn về các trưởng bộ phận công nghiệp và thông tin toàn quốc tại Bắc Kinh đã tổ chức, trong đó đề cập đến việc sửa đổi Quy chế quản lý xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao. Xu hướng chính trong xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao là “nâng cao chất lượng + kiểm tra nghiêm ngặt”, tín hiệu xác nhận doanh nghiệp internet ngày càng nghiêm ngặt rõ ràng. Trong năm 2025, đã thu hồi hơn 4300 giấy chứng nhận doanh nghiệp công nghệ cao; nhiều địa phương tiếp tục rà soát và thu hồi trong năm 2026, tháng 1, tỉnh Hà Nam đã thu hồi 1077 giấy chứng nhận doanh nghiệp cao cấp cùng lúc, nguyên nhân chính là không đạt tiêu chuẩn về tỷ lệ chi phí R&D, các hành vi vi phạm như “bổ sung bằng sáng chế”, “kê khai chi phí R&D ảo”, “nhân viên ký hợp đồng phụ” là trọng tâm. Công ty cổ phần mạng lưới Duoyi của Quảng Châu bị thu hồi giấy chứng nhận doanh nghiệp cao cấp từ năm 2021-2023, thuế thu nhập doanh nghiệp từ 15% trở lại 25%, đồng thời phải truy thu các khoản ưu đãi thuế của các năm tương ứng. Các doanh nghiệp internet hàng đầu chủ yếu dựa vào công nghệ cốt lõi như engine game, thuật toán AI để đủ điều kiện xác nhận doanh nghiệp công nghệ cao; nhưng nếu chỉ cung cấp dịch vụ marketing, không có quyền sở hữu trí tuệ chủ đạo và chuyển đổi R&D liên tục, khả năng xác nhận sẽ gặp khó khăn hơn.

Các mô hình mới dựa trên internet như cải cách gánh nặng thuế là quá trình dài hạn, đồng thời quá trình sửa đổi pháp luật cũng không thể diễn ra trong một sớm một chiều.

Nghị quyết của Đảng về việc tiếp tục toàn diện cải cách, thúc đẩy hiện đại hóa theo kiểu Trung Quốc do Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc thông qua, đề xuất “nghiên cứu hệ thống thuế phù hợp với các mô hình mới”. Các mô hình mới bao gồm “Internet+”, kinh tế chia sẻ và nền tảng kinh tế cùng nhiều ngành mới nổi khác. Chúng tôi cho rằng hướng đi của cải cách gánh nặng thuế của các mô hình mới là nhằm đạt được công bằng thuế, nâng cao hiệu quả quản lý thuế, và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của các mô hình mới. Đối với các doanh nghiệp internet, chúng tôi dự đoán các chính sách tiếp theo sẽ làm rõ hơn quy định về thuế đối với sản phẩm và dịch vụ số, dần dần thúc đẩy giảm và phân tầng thuế VAT, tăng cường quản lý thuế, tối ưu hóa chuỗi khấu trừ, loại bỏ bất bình đẳng cạnh tranh do chênh lệch thuế giữa trực tuyến và ngoại tuyến. Xem xét thực tế Luật Thuế Giá trị gia tăng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa đã chính thức có hiệu lực, nếu cần sửa đổi lần nữa, quy trình cơ bản thường gồm đề xuất dự thảo luật, thẩm định, biểu quyết và công bố, trong đó, bước thẩm định thường phải trải qua ba kỳ họp Ủy ban Thường vụ để xem xét trước khi trình biểu quyết.

Các yếu tố rủi ro:

Rủi ro về tốc độ thực thi chính sách không đạt kỳ vọng, rủi ro tăng trưởng kinh tế vĩ mô giảm tốc.

Nguồn bài viết: Nghiên cứu của Bộ phận nghiên cứu chứng khoán CITIC

Lưu ý về rủi ro và điều khoản miễn trừ trách nhiệm

        Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành đề xuất đầu tư cá nhân, cũng chưa xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng nên cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình cụ thể của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về bản thân.