Phản công lớn! Vàng và bạc tăng vọt! Các cổ phiếu liên quan đến chip lưu trữ bùng nổ toàn diện!

Phản công tuyệt vời!

Qua đêm, ba chỉ số chính đã mạnh lên trên diện rộng, với chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng hơn 1% và S&P 500 tiếp cận mức cao kỷ lục. Trong số đó, cổ phiếu khái niệm chip nhớ bùng nổ trên diện rộng, với SanDisk tăng gần 17% trong ngày và Western Digital tăng hơn 10%. Về mặt tin tức, Goldman Sachs đã mạnh mẽ nâng dự báo tăng giá DRAM (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động) cho quý đầu tiên của năm 2026, dự kiến sẽ tăng 90%-95% so với tháng trước, vượt xa kỳ vọng trước đó của thị trường và chính ngân hàng.

Sáng nay, thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc mở cửa tăng mạnh, với chỉ số Nikkei 225 tăng hơn 2% và chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng hơn 3%. Đồng thời, thị trường kim loại quý cũng phản công trên diện rộng, với vàng giao ngay tăng 2,7% lên 4.784,89 USD/ounce tính đến 08:00 giờ Bắc Kinh; Bạc giao ngay tăng 5,04% lên 83,12 USD/ounce.

Cổ phiếu chip bùng nổ

Tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số Dow Jones tăng 1,05%, chỉ số S&P 500 tăng 0,54% và Nasdaq tăng 0,56%, trong đó chỉ số S&P 500 một lần nữa tiếp cận mức cao kỷ lục đóng cửa.

Cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ trái chiều, với Apple tăng hơn 4%, Google và Amazon tăng hơn 1%; Nvidia và Tesla giảm hơn 2%, Microsoft và Meta giảm hơn 1%.

Cổ phiếu chip của Mỹ bùng nổ, với Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 1,7%, lĩnh vực chip nhớ dẫn đầu đà tăng, SanDisk tăng hơn 15%, Western Digital tăng gần 8%, Seagate Technology tăng hơn 6% và Micron Technology tăng hơn 5%. Hầu hết các gã khổng lồ chip khác cũng mạnh lên, với Intel tăng gần 5%, AMD và Texas Instruments tăng hơn 4% và TSMC ADR tăng hơn 3%.

Một số nhà phân tích chỉ ra rằng “tiền nóng” được rút khỏi kim loại quý và tiền điện tử đang tìm kiếm các điểm tường thuật mới và chip nhớ, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, có thể thu hút dòng vốn này.

Goldman Sachs đã chỉ ra trong báo cáo mới nhất của mình rằng bất chấp sự biến động trên thị trường giao ngay, giá hợp đồng của DRAM không những không giảm mà còn mở ra sự gia tăng kỳ vọng dữ dội hơn.

Nhóm của nhà phân tích Giuni Lee của Goldman Sachs chỉ ra rằng dự báo giá DRAM cho các lĩnh vực ứng dụng chính trong quý đầu tiên của năm 2026 đã được nâng lên đáng kể. Đặc biệt, giá tổng thể của DRAM truyền thống dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng thêm 90%-95% so với tháng trước trong quý đầu tiên của năm 2026 trên cơ sở mức tăng 45%-50% so với tháng trước trong quý IV/2025, vượt xa thị trường trước đó và kỳ vọng của chính ngân hàng.

Ở các phân khúc, đà tăng giá của DRAM PC và DRAM máy chủ đặc biệt mạnh mẽ. TrendForce đã nâng dự báo giá hợp đồng PC DRAM cho quý đầu tiên của năm 2026 lên mức tăng 105%-110% so với tháng trước, cao hơn nhiều so với ước tính trước đó của Goldman Sachs là 80%-90%, cho thấy thị trường sẽ có xu hướng tăng hơn nữa, trong khi vẫn duy trì dự báo tăng trưởng 20%-25% hàng tháng trong quý II.

Ngoài ra, lĩnh vực đất hiếm tăng mạnh do kế hoạch của chính quyền Trump thiết lập “trữ lượng khoáng sản quan trọng trị giá 10 tỷ đô la”, nhưng xu hướng trong ngày đã khác biệt, khi đóng cửa, ngành công nghiệp antimon của Mỹ tăng hơn 7%, nhưng công ty đất hiếm của Mỹ và Critical Metals đều tăng hơn 10% trong ngày và đóng cửa.

Dữ liệu vượt quá mong đợi

Đồng thời, cũng có những tín hiệu tích cực từ dữ liệu vĩ mô của Mỹ.

Ngày 2/2, Giờ miền Đông, dữ liệu do Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố cho thấy chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sản xuất của Mỹ bất ngờ tăng mạnh lên 52,6 trong tháng 1 từ 47,9 tháng trước, cao hơn nhiều so với mức 48,5 dự kiến, lần đầu tiên bước vào phạm vi mở rộng sau gần một năm, với tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ năm 2022, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng ổn định của các đơn đặt hàng và sản lượng mới.

Chỉ số trên 50 có nghĩa là hoạt động kinh tế đang mở rộng, trong khi số liệu mới nhất cũng cao hơn tất cả các kỳ vọng khảo sát của các nhà kinh tế.

Trong số đó, chỉ số đơn đặt hàng mới đạt 57,1, so với giá trị trước đó là 47,7, tăng mạnh gần 10 điểm và chỉ số sản xuất cũng tăng đáng kể, cả hai đều cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong bốn năm qua.

Chỉ số việc làm ghi nhận 48,1, cao hơn dự kiến 46 và chỉ số trước đó là 44,9, mức cao nhất trong một năm, cho thấy việc làm trong ngành sản xuất vẫn đang giảm, nhưng sự sụt giảm đã chậm lại.

Một số nhà phân tích nói rằng sau gần một năm thu hẹp, sự phục hồi của hoạt động nhà máy do nhu cầu thúc đẩy chắc chắn là tin tốt. Nếu tăng trưởng có thể được duy trì, nó sẽ giúp củng cố niềm tin rằng ngành công nghiệp sản xuất của Mỹ đang trỗi dậy sau cuộc suy thoái trong ba năm qua.

Susan Spence, chủ tịch Ủy ban Khảo sát Kinh doanh Sản xuất ISM, cho biết trong một tuyên bố rằng mặc dù những dữ liệu này cung cấp những tín hiệu tích cực cho đầu năm, nhưng chúng cũng cần được xem xét một cách thận trọng.

Ngành công nghiệp sản xuất của Mỹ đã ở trong tình trạng trì trệ trong ba năm qua và PMI hiếm khi vượt quá 50 trong ba năm qua.

Do đó, có ý kiến cần thận trọng: một mặt, tháng Giêng thường là tháng bổ sung hàng tồn kho sau kỳ nghỉ lễ; Mặt khác, một số hành động mua hàng dường như được thực hiện trước để đối phó với việc tăng giá có thể xảy ra do vấn đề thuế quan đang diễn ra.

Điều đáng chú ý là việc chính phủ Mỹ “đóng cửa một phần” sẽ trì hoãn việc công bố báo cáo việc làm vào tháng Giêng năm nay và thị trường sẽ phải đối mặt với một khoảng thời gian cửa sổ cho các dữ liệu quan trọng.

Vào ngày 2 tháng 2, giờ địa phương, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ cho biết do chính phủ liên bang “đóng cửa một phần”, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho tháng Giêng, ban đầu dự kiến được công bố vào ngày 6 tháng 2, sẽ không được công bố đúng hạn.

Cục Thống kê Lao động cũng hoãn báo cáo cơ hội việc làm tháng Mười Hai của Hoa Kỳ, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Ba tuần này. Đây là lần thứ hai dữ liệu kinh tế quan trọng bị trì hoãn do gián đoạn tài trợ, sau kỷ lục 43 ngày chính phủ “đóng cửa” vào mùa thu năm ngoái. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 đã bị hoãn lại đến ngày 20 tháng 11, trong khi báo cáo việc làm tháng 10 và tháng 11 bị hoãn đến ngày 16 tháng 12.

Hình minh họa Dongcai và thêm một số đồ khô

(Nguồn bài viết: Thời báo Chứng khoán)