Cuộc đua xe tự lái ngày càng trở nên gay cấn: Tại sao cạnh tranh quan trọng hơn bao giờ hết

Cảnh quan xe tự lái đang thay đổi nhanh chóng, và đây không còn là trò chơi nơi những người đi đầu tự động chiến thắng nữa. Tại CES 2026 gần đây, một bước ngoặt công nghệ lớn đã tiết lộ rõ ràng mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt của thị trường ô tô tự lái, và lý do tại sao các nhà chơi lâu năm đang đối mặt với áp lực chưa từng có. Những gì từng được xem là lĩnh vực độc quyền của Tesla giờ đây đang trở thành chiến trường nơi các nhà sản xuất ô tô truyền thống được trang bị các công cụ tiên tiến để cạnh tranh.

Thách thức không còn là xây dựng xe tự lái nữa—mà là ai có thể làm nhanh nhất, rẻ nhất và tốt nhất. Sự thay đổi trong động lực cạnh tranh này đang định hình lại giá trị, thời gian và kỳ vọng trên toàn bộ ngành công nghiệp ô tô và công nghệ.

Nền tảng DRIVE của Nvidia: Làm cho xe tự lái trở nên phổ biến với mọi nhà sản xuất ô tô

Sự thống trị của Nvidia trước đây dựa trên các chip AI trung tâm dữ liệu, chiếm khoảng 90% doanh thu của công ty. Nhưng bộ phận ô tô đang âm thầm trở thành một nhân tố tăng cường sức mạnh, đặc biệt qua nền tảng DRIVE—giải pháp phần cứng và phần mềm toàn diện cho phép các nhà sản xuất ô tô phát triển xe tự lái.

Phiên bản mới nhất, DRIVE Hyperion, thể hiện một bước tiến vượt bậc. Nó được thiết kế đặc biệt cho mức độ tự động hóa Level 4, cho phép xe tự điều hướng trong các khu vực được chỉ định hoàn toàn độc lập. Hệ thống này có hai máy tính trong xe AGX Thor được cung cấp năng lượng bởi kiến trúc Blackwell của Nvidia, kết hợp với một hệ thống cảm biến rộng lớn: 14 camera, 12 cảm biến siêu âm, chín radar và một hệ thống LIDAR.

Nhưng yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự không chỉ là phần cứng—mà là hệ sinh thái phần mềm và hạ tầng dữ liệu. DriveOS điều khiển cả chức năng lái tự động và một bộ trải nghiệm khoang lái dựa trên AI, trong khi dòng sản phẩm Alpamayo mới được công bố gồm các mô hình AI mã nguồn mở cung cấp lớp trí tuệ nhân tạo. Quan trọng hơn, Alpamayo bao gồm một bộ dữ liệu AI vật lý gồm hơn 300.000 đoạn video thực tế từ các phương tiện hoạt động trên 2.500 thành phố toàn cầu, bổ sung bởi môi trường mô phỏng AlpaSim có thể tái tạo các tình huống lái xe thực tế.

Sự kết hợp này về cơ bản loại bỏ một rào cản lớn: các nhà sản xuất ô tô không còn cần nhiều năm để tích lũy dữ liệu huấn luyện của riêng họ. Họ có thể tận dụng nền tảng của Nvidia và tăng tốc chu kỳ phát triển một cách đáng kể. Đó là lý do tại sao các nhà sản xuất hàng đầu—Toyota, Mercedes-Benz, Jaguar, Land Rover, Volvo và Hyundai—đã cam kết với nền tảng này, và nhiều hãng khác dự kiến sẽ theo sau.

Tesla’s Cybercab đối mặt với thử thách lớn hơn: Tại sao xe tự lái khó hơn dự kiến

Kinh doanh xe điện của Tesla gặp phải nhiều khó khăn trong năm 2025, với doanh số giảm 8,5% xuống còn 1,63 triệu chiếc khi cạnh tranh ngày càng gay gắt và thị phần bị thu hẹp, đặc biệt ở châu Âu. Tuy nhiên, lãnh đạo vẫn không nản lòng, ưu tiên phát triển robotaxi hơn là phục hồi doanh số xe chở khách. Cybercab đại diện cho dự án lớn của công ty: Ark Investment Management dự đoán nó có thể tạo ra 756 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2029 thông qua dịch vụ gọi xe tự lái—một con số vượt xa tổng doanh thu năm 2025 của Tesla dưới 100 tỷ USD.

Nhưng giữa tầm nhìn và thực tế còn một khoảng cách lớn. Sản xuất hàng loạt Cybercab dự kiến không bắt đầu cho đến cuối 2026, nghĩa là việc tạo ra doanh thu thực chất sẽ bắt đầu muộn nhất là giữa 2027. Tệ hơn nữa, phần mềm Full Self-Driving của Tesla, điều khiển Cybercab, vẫn chưa được phê duyệt để hoạt động tự lái không giám sát ở bất kỳ nơi nào tại Hoa Kỳ. Nếu trong vài tháng tới không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý, robotaxi này có thể sẽ không thể ra mắt—kỹ thuật đã sẵn sàng nhưng pháp lý chưa cho phép vận hành.

Những trở ngại này khiến các dự báo tham vọng bị nghi ngờ. Trong khi đó, Waymo—công ty con về xe tự lái của Alphabet—đã ghi nhận hơn 450.000 chuyến gọi xe tự lái trả phí hàng tuần tại năm thành phố lớn của Mỹ. Khi Cybercab chính thức ra mắt, nó sẽ phải bắt kịp từ ngày đầu tiên, cạnh tranh với dịch vụ đã quy mô lớn và tích lũy kinh nghiệm vận hành.

Cảnh quan cạnh tranh: Tại sao xe tự lái ngày càng phức tạp hơn bao giờ hết

Sự xuất hiện của các nền tảng xe tự lái mạnh mẽ, có thể tiếp cận nhiều nhà sản xuất ô tô, đã thay đổi căn bản động lực cạnh tranh. Các hãng xe truyền thống giờ đây có thể truy cập cùng một nền tảng công nghệ mà Tesla cần để triển khai. Thay vì tự xây dựng xe tự lái từ đầu, các nhà sản xuất như BMW, Audi, hoặc thậm chí các startup xe điện mới nổi có thể tận dụng hệ sinh thái của Nvidia và rút ngắn thời gian phát triển.

Việc phổ cập khả năng tự lái này là một con dao hai lưỡi. Đối với ngành công nghiệp ô tô rộng lớn hơn, nó thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang xe tự lái trên nhiều thương hiệu. Đối với Tesla, điều này có nghĩa Cybercab phải đối mặt với cạnh tranh không chỉ từ Waymo mà còn từ mọi nhà sản xuất ô tô lớn cùng lúc. Rào cản cạnh tranh—một thời là lợi thế của Tesla—đang nhanh chóng bị xói mòn.

Tại sao định giá trở nên quan trọng trong thị trường đông đúc

Tỷ lệ P/E 297 của Tesla khiến nó trở thành công ty đắt giá nhất có giá trị trên 1 nghìn tỷ USD—gấp khoảng sáu lần Nvidia theo chỉ số này. Thị trường đang định giá sự hoàn hảo: thực thi Cybercab hoàn hảo, mở rộng nhanh chóng và chiếm lĩnh thị trường dịch vụ robotaxi.

Trong kịch bản đó, bất kỳ sự chậm trễ, trở ngại pháp lý hoặc sự xâm phạm cạnh tranh nào cũng có thể gây thảm họa. Biên độ sai sót đã thu hẹp gần như về zero. Khi xe tự lái trở thành một lĩnh vực đông đúc thay vì là mục tiêu độc quyền của Tesla, cổ phiếu này đối mặt với rủi ro giảm giá đáng kể nếu các mốc thời gian bị trì hoãn hoặc kỳ vọng thị trường giảm xuống.

Toàn cảnh lớn hơn: Xe tự lái và tương lai của giao thông vận tải

Cuộc đua phát triển xe tự lái đang nóng lên chính xác vì nhiều công ty hiện có các con đường khả thi để triển khai. Lợi thế đi đầu của Tesla đang bị các đối thủ dần vô hiệu hóa nhờ việc tiếp cận các nền tảng và dữ liệu phức tạp. Waymo đã củng cố vị thế dẫn đầu bằng kiến thức rằng các nhà sản xuất ô tô truyền thống giờ đây có thể nhanh chóng phát triển các hệ thống xe tự lái cạnh tranh. Vai trò của Nvidia đã chuyển từ một đối tác hỗ trợ thành một người tạo ra ngành công nghiệp.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi những thay đổi này, cuộc cách mạng xe tự lái vẫn mang tính đột phá, nhưng không còn là câu chuyện của một công ty duy nhất nữa. Cường độ cạnh tranh quanh các phương tiện tự lái đã thiết lập lại hoàn toàn kỳ vọng về thời gian, lợi nhuận và tập trung thị trường.