Trái Phiếu Trả Lãi Cao Nhất: Top 3 Xếp Hạng Quỹ để Tối Đa Hóa Thu Nhập

Khi tìm kiếm các trái phiếu có lợi suất cao nhất, hầu hết các nhà đầu tư đều hướng đến quỹ tương hỗ thay vì các chứng khoán riêng lẻ. Quỹ trái phiếu có lợi suất cao cung cấp một cách tiếp cận hiệu quả để truy cập các chứng khoán dưới hạng đầu tư—thường gọi là trái phiếu rác—trong khi phân tán rủi ro qua một danh mục đa dạng. Khác với các quỹ hạng đầu tư, các quỹ này mang lại lợi nhuận vượt trội khiến chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất. Dưới đây là lý do tại sao ba quỹ cụ thể nổi bật như những lựa chọn xuất sắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Tại sao Quỹ Lợi Suất Cao Dẫn Đầu Trong Thể Loại Thu Nhập

Các trái phiếu có lợi suất cao thường mang rủi ro cao hơn, tuy nhiên quản lý quỹ hiện đại đã làm cho việc tiếp cận các cơ hội này trở nên dễ dàng hơn nhiều. Các quỹ tương hỗ trái phiếu lợi suất cao nắm giữ hàng trăm chứng khoán, giảm thiểu rủi ro tập trung mà các nhà đầu tư trái phiếu cá nhân phải đối mặt. Các quỹ này liên tục chứng minh khả năng vượt trội so với các lựa chọn hạng đầu tư truyền thống trong khi cung cấp các khoản phân phối thu nhập hàng quý hấp dẫn các danh mục tìm kiếm lợi suất.

Quỹ Spectrum Lợi Suất Cao của PIMCO: Chiến Lược Đa Dạng Hóa Chứa Nhiều Trái Phiếu Chuyển Đổi

Quỹ Spectrum Lợi Suất Cao của PIMCO (PHSAX) đã đạt danh hiệu Hạng 1 của Zacks Mutual Fund bằng cách duy trì một phương pháp tiếp cận đa tài sản tinh vi. Quỹ phân bổ phần lớn danh mục vào các chứng khoán lợi suất cao có tiếp xúc với trái phiếu chuyển đổi, quyền chọn mua, và các phái sinh bao gồm các thỏa thuận hoán đổi. Sự đa dạng hóa này vào các hợp đồng hoán đổi vỡ nợ và hoán đổi lợi nhuận tổng thể cung cấp thêm sự linh hoạt trong các môi trường thị trường khác nhau.

Chiến lược danh mục này đã chứng minh hiệu quả, với PHSAX tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 11,5%—mạnh nhất trong ba quỹ được xem xét. Tính đến giữa năm 2025, quỹ duy trì khoảng 69,2% tài sản trong các trái phiếu đa dạng, cân bằng giữa rủi ro tập trung và tiềm năng sinh lời. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng sinh lợi thu nhập cao nhất, PHSAX là một lựa chọn hấp dẫn.

Nuveen và Fidelity: Các Phương Pháp Đối Lập Trong Lợi Suất Thu Nhập Từ Trái Phiếu

Quỹ Thu Nhập Lợi Suất Cao của Nuveen (NCOAX) theo đuổi cách tiếp cận thận trọng hơn bằng cách tập trung hoàn toàn vào nợ dưới hạng đầu tư—cả trái phiếu và khoản vay từ các tập đoàn trong nước và các thực thể nước ngoài. Các quản lý quỹ đầu tư vào các chứng khoán không xếp hạng mà họ cho là có chất lượng tương đương với nợ có xếp hạng, cung cấp một lựa chọn thay thế cho các nhà đầu tư chú trọng giá trị.

NCOAX mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 10,8%, với tỷ lệ chi phí cạnh tranh chỉ 1%. Cách tiếp cận kỷ luật này thu hút các nhà đầu tư muốn có phân tích tín dụng chuyên nghiệp mà không phải trả phí cao.

Quỹ Thu Nhập Cao của Fidelity Series Floating Rate (FFHCX), do Chandler Perine quản lý từ tháng 10 năm 2022, có cách tiếp cận độc đáo bằng cách nhấn mạnh vào các khoản vay lãi suất thả nổi. Chiến lược này cung cấp sự bảo vệ tự nhiên chống lại việc lãi suất tăng—một lợi thế quan trọng trong môi trường biến động. Quỹ còn bổ sung danh mục của mình bằng các khoản nợ gặp khó khăn, các khoản giữ tiền mặt, và các chứng khoán hạng đầu tư để đảm bảo tính ổn định.

FFHCX tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm 10% trong 3 năm, phù hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm thu nhập trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với các trái phiếu có lợi suất cao nhất trong thể loại của nó.

So Sánh Lợi Nhuận và Rủi Ro: Quỹ Nào Phù Hợp Với Hồ Sơ Của Bạn?

Thứ tự hiệu suất rõ ràng: PHSAX dẫn đầu với lợi nhuận 11,5%, theo sau là NCOAX với 10,8% và FFHCX với 10%. Tuy nhiên, lợi nhuận cao hơn thường đi kèm với độ biến động cao hơn. Chiến lược phái sinh táo bạo của PHSAX phù hợp với các nhà đầu tư thích mạo hiểm, trong khi cách tiếp cận tập trung của NCOAX thu hút các nhà đầu tư có mức độ rủi ro trung bình. Việc nhấn mạnh vào lãi suất thả nổi của FFHCX mang lại lợi ích cho những ai lo ngại về việc lãi suất tăng.

Cả ba quỹ đều có xếp hạng cao nhất của Zacks, xác nhận vị thế của chúng trong số các nhà đầu tư trái phiếu lợi suất cao hàng đầu. Mỗi quỹ đều cung cấp quản lý danh mục cấp tổ chức và sự đa dạng mà các trái phiếu có lợi suất cao nhất của cá nhân không thể cung cấp.

Xây Dựng Chiến Lược Thu Nhập Của Bạn

Việc lựa chọn giữa ba quỹ này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và triển vọng thị trường của bạn. PHSAX tối đa hóa thu nhập cho các danh mục đầu tư thích mạo hiểm, NCOAX cân bằng lợi suất với kỷ luật tín dụng, còn FFHCX bảo vệ chống lại rủi ro lãi suất. Dù bạn chọn hướng nào, việc kết hợp các quỹ trái phiếu có lợi suất cao này với chiến lược đầu tư tổng thể của bạn có thể nâng cao đáng kể khả năng tạo thu nhập của bạn mà không cần phải có chuyên môn về lựa chọn trái phiếu cá nhân.