Tại sao bạn không chấp nhận lợi nhuận thấp: Ba cổ phiếu trả cổ tức vượt trội thị trường năm 2026

Khi chỉ số S&P 500 gần như chạm mức 1.1% lợi suất cổ tức, việc chấp nhận lợi nhuận tối thiểu cảm giác như đang chấp nhận sự an toàn thấp hơn. Bạn không đầu hàng trước những khoản trả cổ tức nhỏ bé như vậy khi có các lựa chọn hỗ trợ tốt hơn. Ba cổ phiếu trả cổ tức mạnh mẽ—Enterprise Products Partners, Realty Income, và Brookfield Renewable Partners—đang mang lại dòng thu nhập cao hơn đáng kể trong khi duy trì hồ sơ rủi ro hợp lý cho các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm thu nhập thụ động vào năm 2026.

Thách thức không phải là tìm cổ phiếu; mà là xác định những cổ phiếu nào có thể mang lại thu nhập thực sự mà không làm rủi ro danh mục của bạn trở nên không cần thiết. Ba công ty này đại diện cho các lĩnh vực khác nhau nhưng đều có điểm chung: phân phối tiền mặt đáng tin cậy, tăng trưởng dựa trên các mô hình kinh doanh dự đoán được chứ không phải dựa vào đầu cơ.

Enterprise Products Partners: Lợi nhuận ổn định mà không cần mạo hiểm trong ngành năng lượng

Ngành năng lượng thường gợi lên hình ảnh biến động giá dữ dội do biến động của dầu thô và khí tự nhiên. Enterprise Products Partners hoạt động theo cách khác. Thay vì kiếm lợi từ biến động giá hàng hóa, công ty hoạt động như một thu phí hạ tầng—thu phí dự đoán được để vận chuyển các sản phẩm năng lượng qua mạng lưới đường ống và các cơ sở xử lý của mình.

Mô hình kinh doanh này tạo ra lợi thế cơ bản: nhu cầu dịch vụ vận chuyển quan trọng hơn nhiều so với giá của hàng hóa được vận chuyển. Công ty đã tăng cổ tức hàng năm liên tiếp 27 năm, một thành tích thể hiện sự ổn định của dòng tiền cơ bản. Với lợi suất cổ tức 6.5%, Enterprise mang lại thu nhập đáng kể mà bất kỳ nhà đầu tư tập trung vào thu nhập nào cũng sẽ thấy hấp dẫn.

Nếu bạn đã tránh xa các cổ phiếu năng lượng truyền thống do sự biến động của ngành, Enterprise cung cấp một sự thỏa hiệp thực tế: tiếp xúc với ngành năng lượng có ý nghĩa mà không phải chịu đựng cơn lốc giá hàng hóa.

Realty Income: Doanh nghiệp bất động sản thiết kế cho thanh toán cổ tức hàng tháng

Realty Income tự hào là REIT (quỹ đầu tư bất động sản) thuê dài hạn lớn nhất trên thị trường. Cấu trúc này mang lại lợi thế đáng kể: người thuê chịu trách nhiệm phần lớn chi phí bảo trì bất động sản, giảm bớt gánh nặng vận hành và rủi ro cho chính Realty Income.

Công ty kết hợp lợi thế cấu trúc này với chất lượng tín dụng xếp hạng đầu tư, giúp dễ dàng tiếp cận thị trường vốn hơn. Lợi thế tài chính này mang lại lợi thế cạnh tranh khi tìm kiếm mục tiêu mua lại. Ngoài các điểm mạnh kinh doanh, Realty Income đã tăng cổ tức hàng năm trong 30 năm liên tiếp và đã được gắn thương hiệu “Công ty Cổ tức Hàng Tháng” nhờ cam kết phân phối đều đặn.

Với lợi suất 5.3%, ngay cả các nhà đầu tư bảo thủ thường không thoải mái với tiếp xúc bất động sản cũng sẽ thấy sự kết hợp giữa phân phối hàng tháng và 3 thập kỷ tăng trưởng là hấp dẫn.

Brookfield Renewable Partners: Tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực năng lượng sạch mở rộng

Brookfield Renewable Partners đại diện cho một trường hợp đầu tư khác: một nền tảng năng lượng sạch đa dạng với phạm vi toàn cầu trải dài Bắc Mỹ, Nam Mỹ, Châu Âu và Châu Á. Danh mục của họ bao gồm thủy điện, năng lượng mặt trời, gió, lưu trữ và công nghệ hạt nhân—cung cấp sự tiếp xúc toàn diện với quá trình chuyển đổi năng lượng.

Dù còn trẻ hơn so với Enterprise hoặc Realty Income, Brookfield đã thể hiện sự tăng trưởng đều đặn của cổ tức. Trong giai đoạn từ 2015 đến 2025, cổ tức tăng trưởng với tốc độ hợp đồng trung bình 6%, vượt xa hướng dẫn bảo thủ của ban quản lý là 5-9%. Lợi suất 5.2% của công ty kết hợp thu nhập hiện tại với kỳ vọng tăng trưởng phân phối liên tục, hấp dẫn các nhà đầu tư cân nhắc giữa lợi nhuận tức thì và tiềm năng tăng giá.

Đưa ra lựa chọn thông minh khi cơ hội thu nhập đa dạng

Con đường để có thu nhập thụ động ý nghĩa không đòi hỏi phải chấp nhận rủi ro quá lớn. Nó đòi hỏi sự chọn lọc. Enterprise, Realty Income và Brookfield đại diện cho ba lĩnh vực khác nhau—hạ tầng năng lượng, bất động sản và năng lượng tái tạo—nhưng mỗi công ty đều mang lại lợi suất vượt xa trung bình thị trường rộng lớn trong khi dựa trên các nền tảng kinh doanh có thể phòng vệ được.

Đối với các nhà đầu tư cam kết xây dựng dòng thu nhập trong một môi trường mà cổ tức truyền thống không đủ, ba lựa chọn này xứng đáng được xem xét cẩn thận như các thành phần trong danh mục đầu tư. Bạn không cần phải chấp nhận rủi ro khi có các lựa chọn thực sự với hồ sơ thành tích đã được chứng minh.