Điều hướng bất ổn địa chính trị: ETF cổ phiếu phòng thủ nào xứng đáng có trong danh mục của bạn?

Bối cảnh toàn cầu đang đối mặt với nhiều bất ổn ngày càng gia tăng ở nhiều khu vực. Căng thẳng vẫn tồn tại ở Trung Đông, xung đột Ukraine-Russia tiếp tục diễn biến phức tạp, và quan hệ Mỹ-Trung vẫn căng thẳng về Đài Loan. Những áp lực địa chính trị này đã thúc đẩy mức tăng chi tiêu quốc phòng chưa từng có trên toàn thế giới, nhằm tăng cường năng lực quân sự và chuẩn bị cho các mối đe dọa tiềm tàng. Môi trường này tạo ra một luận điểm đầu tư hấp dẫn cho việc tiếp xúc với ETF cổ phiếu quốc phòng, với nhiều quỹ nổi bật cung cấp các phương pháp tiếp cận khác nhau để thu lợi nhuận trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng.

Lập luận ngày càng tăng về đầu tư ETF cổ phiếu quốc phòng

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành công nghiệp quốc phòng, ba lựa chọn ETF cổ phiếu quốc phòng chính nổi bật: SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), và Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA). Mỗi quỹ cung cấp quyền truy cập vào các công ty tham gia sản xuất thiết bị quân sự, hoạt động hàng không vũ trụ, và công nghệ quốc phòng. Cả ba lựa chọn ETF cổ phiếu quốc phòng hiện đều nhận được xếp hạng Tốt hơn phù hợp từ hệ thống Smart Score của TipRanks, tuy nhiên chiến lược, cấu trúc chi phí và hiệu suất lịch sử của chúng khác nhau đáng kể.

Hiểu rõ ETF cổ phiếu quốc phòng phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn đòi hỏi phải đánh giá ba khía cạnh quan trọng: thành tích hiệu suất dài hạn, tỷ lệ chi phí ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng, và thành phần danh mục phản ánh các triết lý đa dạng hóa rủi ro khác nhau.

So sánh ba ETF cổ phiếu quốc phòng hàng đầu: Hiệu suất, Chi phí và Chiến lược

Để đánh giá các ETF này một cách hiệu quả, hãy xem xét chúng dựa trên các chỉ số chính:

So sánh Hiệu suất Theo Thời gian: Trong ba năm qua, PPA mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 14,3%, vượt xa XAR với 6,3% và ITA với 7,4%. Khoảng cách này càng rõ ràng hơn khi xem xét lợi nhuận trong năm năm: PPA tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 11,6%, so với XAR là 8,6% và ITA là 5,4%. Trong vòng một thập kỷ, PPA đạt lợi nhuận trung bình hàng năm là 14,6%, vượt xa hiệu suất của thị trường chung là S&P 500 (13,1% qua Vanguard VOO), trong khi XAR đạt 13,3% và ITA chậm lại ở 10,6%.

Mối quan hệ Chi phí - Hiệu suất: XAR và ITA đều tính phí tỷ lệ chi phí 0,35%, tương đương khoảng 35 đô la mỗi năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư. Tuy nhiên, PPA có tỷ lệ chi phí cao hơn là 0,65% (65 đô la cho mỗi 10.000 đô la), gấp đôi so với các đối thủ. Dù chi phí cao hơn, hiệu suất vượt trội của PPA cho thấy nhà đầu tư nhận được giá trị rõ ràng cho khoản phí cao hơn này.

Thành phần danh mục và Đa dạng hóa: XAR nắm giữ 33 cổ phiếu với 10 vị trí hàng đầu chiếm 49,7% tổng tài sản, cung cấp mức độ đa dạng hóa vừa phải. ITA sở hữu 36 cổ phiếu nhưng tập trung 76,6% vào 10 cổ phiếu hàng đầu, tạo ra rủi ro tập trung cao hơn. PPA phân bổ danh mục qua 54 cổ phiếu với 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 53,6% tài sản, cung cấp đa dạng hóa rộng hơn so với ITA trong khi vẫn duy trì sự tập trung đáng kể vào các cơ hội tốt nhất.

XAR: Phương pháp tiếp cận ETF cổ phiếu quốc phòng truyền thống

Là một phần của dòng Sector SPDR phổ biến, XAR đầu tư đặc biệt vào lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng trong S&P 500. Quỹ 2,3 tỷ đô la này thể hiện chất lượng danh mục mạnh mẽ, với bảy trong số 10 cổ phiếu hàng đầu có Smart Scores từ 8 trở lên. Các vị trí đáng chú ý gồm Howmet Aerospace (HWM), Lockheed Martin (LMT), và HEICO (HEI)—một trong những cổ phiếu Warren Buffett ưa thích.

XAR nhận được xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình từ Phố Wall, dựa trên 25 đề xuất Mua và không có đề xuất Bán nào. Mục tiêu giá trung bình là 167,29 đô la, dự kiến tăng khoảng 8,33%. Tuy nhiên, mặc dù danh mục chất lượng và tỷ lệ chi phí hợp lý 0,35%, hiệu suất tương đối của XAR so với PPA đặt ra câu hỏi về khả năng tận dụng tối đa cơn sốt chi tiêu quốc phòng.

ITA: Thách thức đa dạng hóa tập trung

BlackRock’s iShares theo dõi một chỉ số các cổ phiếu Mỹ trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng. Giống như XAR, ITA chứa nhiều cổ phiếu chất lượng với bảy trong số 10 cổ phiếu hàng đầu có Smart Scores tương đương Outperform. Tuy nhiên, vị trí lớn của ITA trong Boeing (BA) chiếm 9,3% tổng tài sản là một mối lo đáng kể. Boeing đã gặp nhiều khó khăn hoạt động trong những năm gần đây, ảnh hưởng đến hiệu suất quỹ.

ITA cũng nhận được xếp hạng Đồng thuận Mua Trung bình từ Phố Wall, với 28 đề xuất Mua và không có đề xuất Bán nào. Mục tiêu giá trung bình là 157,67 đô la, dự kiến tăng 7,5%. Rủi ro tập trung cao (76,6% trong 10 cổ phiếu hàng đầu) cộng với các khó khăn của Boeing khiến ITA trở thành lựa chọn ít hấp dẫn hơn trong số ba ETF cổ phiếu quốc phòng đối với các nhà đầu tư nhạy cảm với rủi ro.

PPA: Lựa chọn ETF cổ phiếu quốc phòng vượt trội

Invesco PPA theo dõi Chỉ số Quốc phòng SPADE, bao gồm các công ty tham gia quốc phòng Mỹ, an ninh nội địa và hoạt động hàng không vũ trụ. Quỹ có phạm vi rộng hơn với 54 cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 53,6% tài sản, cân bằng giữa tập trung và đa dạng hóa.

Hiệu suất của PPA vượt trội rõ rệt so với hai đối thủ và thị trường chung. Lợi nhuận trung bình hàng năm 14,3% trong ba năm của nó vượt xa đáng kể mức 9,5% của S&P 500, trong khi lợi nhuận 10 năm đạt 14,6% còn vượt cả thị trường 13,1%. Sự liên tục vượt trội này qua nhiều khung thời gian xác nhận PPA là ETF cổ phiếu quốc phòng hiệu quả nhất để thu lợi nhuận trong ngành.

Phố Wall đánh giá PPA là Mua Trung bình dựa trên 45 đề xuất Mua, 10 đề xuất Giữ và không có đề xuất Bán nào. Mục tiêu giá trung bình là 120,47 đô la, dự kiến tăng 6,9%. Mặc dù tỷ lệ chi phí 0,65% của PPA cao hơn các đối thủ, nhưng thành tích lịch sử của quỹ cho thấy nhà đầu tư đã nhận được lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội, đủ để bù đắp chi phí cao hơn.

PPA có sáu trong số 10 cổ phiếu hàng đầu có Smart Scores tương đương Outperform, cung cấp sức mạnh danh mục tương đương các đối thủ trong khi mang lại kết quả rõ ràng hơn.

Phán quyết dành cho nhà đầu tư ETF cổ phiếu quốc phòng

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên tiếp xúc dài hạn với ngành công nghiệp quốc phòng, PPA nổi lên như lựa chọn tối ưu trong số các ETF cổ phiếu quốc phòng chính. Hiệu suất liên tục vượt trội trong vòng ba, năm và mười năm, cùng với khả năng đa dạng hóa vượt trội và chất lượng danh mục mạnh mẽ, xác nhận vị trí của nó mặc dù có mức phí cao hơn.

Môi trường an ninh toàn cầu vẫn còn nhiều bất ổn và có khả năng duy trì mức chi tiêu quốc phòng cao. Dù là qua các cổ phiếu riêng lẻ hay phương pháp quỹ đa dạng, tiếp xúc với ETF cổ phiếu quốc phòng là một phần quan trọng trong danh mục của nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong ba lựa chọn chính hiện có, thành tích lịch sử, phương pháp quản lý và đặc điểm rủi ro-lợi nhuận của PPA khiến nó trở thành ETF cổ phiếu quốc phòng hấp dẫn nhất để thu lợi nhuận bền vững từ xu hướng dài hạn này.