Theo đuổi Tự do Tài chính thông qua Đầu tư Cổ tức hợp pháp: Nhìn vào Cơ hội $25 của VICI Properties

VICI Properties (NYSE: VICI) đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư khi giá cổ phiếu gần đây giảm, hiện giao dịch quanh mức $25 và mang lại lợi suất cổ tức hấp dẫn vượt quá 6%—cao hơn đáng kể so với trung bình 1.2% của S&P 500. Sự kết hợp này tạo ra một cơ hội hấp dẫn cho những người muốn xây dựng tự do tài chính thông qua đầu tư cổ tức có cấu trúc. Nhưng điều gì khiến REIT này đặc biệt đáng xem xét? Câu trả lời nằm ở mô hình kinh doanh độc đáo và khung pháp lý hỗ trợ nó.

Hiểu về Cơ cấu pháp lý của VICI: Thuê dài hạn Triple-Net và Thu nhập Dự đoán được

Điểm cốt lõi thu hút đầu tư của VICI Properties là danh mục các tài sản bất động sản trải nghiệm—bao gồm sòng bạc, trung tâm giải trí bowling và các tổ hợp thể thao. Những tài sản này được cho thuê cho các công ty vận hành thông qua các hợp đồng thuê dài hạn kiểu triple-net (NNN), một cấu trúc pháp lý có ý nghĩa đặc biệt đối với nhà đầu tư.

Theo hợp đồng thuê NNN, người thuê chịu trách nhiệm về thuế tài sản, bảo hiểm và chi phí bảo trì, để lại cho VICI quyền hợp đồng để tăng thu nhập cho thuê theo thời gian. Khung pháp lý này tạo ra một dòng doanh thu dự đoán được: 46% các hợp đồng thuê hiện tại bao gồm các khoản tăng giá dựa trên lạm phát, và tỷ lệ này dự kiến sẽ đạt 90% vào năm 2035. Đối với nhà đầu tư hướng tới tự do tài chính, tính dự đoán này rất quan trọng vì nó giảm biến động thu nhập và hỗ trợ các khoản cổ tức ổn định.

REIT phân phối khoảng 75% dòng tiền ổn định của mình dưới dạng cổ tức cho cổ đông, phần còn lại được tái đầu tư để mua thêm các tài sản tạo thu nhập. Cách phân bổ vốn có kỷ luật này đã giúp công ty tăng cổ tức liên tiếp trong tám năm—một thành tích thể hiện sức khỏe tài chính bền vững và cam kết mang lại lợi ích cho cổ đông.

Xây dựng sự giàu có: Cách tăng trưởng cổ tức thúc đẩy Chiến lược Tự do Tài chính của bạn

Tốc độ tăng trưởng cổ tức của VICI kể một câu chuyện quan trọng. Kể từ khi thành lập, công ty đã tăng khoản trả cổ tức với tốc độ hợp chất trung bình 6.6% mỗi năm, vượt xa mức trung bình 2.3% của các REIT tập trung vào NNN tương tự trong cùng kỳ. Đối với các nhà đầu tư hướng tới tự do tài chính, sự vượt trội này tích tụ đáng kể theo thời gian hàng thập kỷ.

Công ty tích cực theo đuổi tăng trưởng qua nhiều kênh. Gần đây, VICI đã thực hiện giao dịch bán và thuê lại trị giá 1,2 tỷ USD để mua lại bảy tài sản chơi game, thể hiện khả năng mở rộng hoạt động trong khi duy trì chính sách trả cổ tức kỷ luật. Ngoài các khoản mua bán tài sản này, REIT còn đầu tư vào các khoản vay có bảo đảm bằng bất động sản và cung cấp vốn cho các khách thuê hiện tại để nâng cấp tài sản—những chiến lược nhằm thúc đẩy thành công của khách thuê và hỗ trợ tăng trưởng tiền thuê trong tương lai.

Động cơ dòng tiền và Cơ hội thị trường cho tăng trưởng dài hạn

Điều làm VICI khác biệt so với các cổ phiếu cổ tức thụ động là tiềm năng tăng trưởng lớn phía trước. Thị trường có thể mở rộng cho các tài sản chơi game tại Mỹ vượt quá 400 tỷ USD. Kết hợp với các đối tác đã thiết lập của VICI trong các công ty giải trí trải nghiệm hàng đầu, nền tảng này có cơ hội mở rộng danh mục tài sản và dòng tiền hỗ trợ.

Tiềm năng tăng trưởng này trực tiếp chuyển thành các cơ hội mở rộng cổ tức. Khi VICI bổ sung các tài sản trải nghiệm chất lượng cao hơn và các hợp đồng thuê hiện tại tăng theo lạm phát, lượng tiền có sẵn để phân phối dự kiến sẽ tăng theo. Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục tự do tài chính, cổ tức tăng không chỉ là thu nhập hiện tại mà còn là sự tích lũy của cải theo thời gian.

Đánh giá trường hợp đầu tư: VICI có phù hợp với Mục tiêu Tài chính của bạn không?

Trước khi bỏ vốn, các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận xem VICI có phù hợp với mục tiêu tài chính cụ thể và khả năng chịu rủi ro của họ không. Việc giảm giá 15% gần đây từ các đỉnh cao mang lại một điểm vào tiềm năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư thu nhập dài hạn, mặc dù điều kiện thị trường vẫn biến động.

Bối cảnh lịch sử cho thấy sự kiên nhẫn có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư trong các cổ phiếu cổ tức được chọn lọc kỹ. Netflix, được Motley Fool đề xuất ngày 17 tháng 12 năm 2004, đã mang lại 464.439 USD trên khoản đầu tư 1.000 USD. Nvidia, được đề xuất ngày 15 tháng 4 năm 2005, đã trả về 1.150.455 USD trên cùng khoản đầu tư ban đầu. Mặc dù kết quả quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai, những ví dụ này nhấn mạnh cách đầu tư dài hạn vào cổ tức và tăng trưởng đã tạo ra sự giàu có đáng kể trong lịch sử.

VICI Properties mang đến một phương pháp pháp lý, có cấu trúc để xây dựng tự do tài chính thông qua cơ chế tăng giá thuê, tăng trưởng cổ tức đều đặn và tiếp cận thị trường rộng lớn. Mức giá $25 đáng để xem xét đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư nhiều thập kỷ và cam kết tích lũy của cải một cách kỷ luật qua các dòng thu nhập thụ động.

Tính đến ngày 26 tháng 1 năm 2026, lợi nhuận và dữ liệu lịch sử phản ánh nghiên cứu của Motley Fool. Các nhà đầu tư cá nhân nên tự tiến hành thẩm định độc lập trước khi đưa ra quyết định đầu tư.