Lập luận ủng hộ đầu tư quỹ chỉ số: Làm thế nào các khoản đóng góp hàng tháng có thể xây dựng sự giàu có lâu dài thông qua đa dạng hóa thị trường

Tại sao S&P 500 vẫn nằm trong số các quỹ chỉ số tốt nhất để đầu tư cho nhà đầu tư trung bình

Nhà đầu tư huyền thoại đã biến Berkshire Hathaway thành một cường quốc toàn cầu luôn ủng hộ một phương pháp đầu tư đơn giản trái ngược với sự phức tạp thường được quảng bá trong giới tài chính. Thông điệp cốt lõi của ông rất đơn giản: hầu hết các cá nhân muốn tham gia thị trường chứng khoán nên tập trung vào tiếp xúc rộng thị trường thay vì cố gắng chọn lựa các công ty chiến thắng.

Lý do đằng sau lời khuyên này dựa trên thực tế thống kê. Trong thập kỷ qua, chưa đến 15% các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp thành công vượt trội hơn so với chỉ số tham chiếu thị trường chung. Nếu các chuyên gia dày dạn với đội ngũ nghiên cứu riêng cũng gặp khó khăn trong việc đánh bại thị trường, thì khả năng thành công của các nhà đầu tư cá nhân thiếu các nguồn lực và chuyên môn tương tự còn thấp hơn nhiều.

Hiểu về thành phần của các quỹ chỉ số thị trường hàng đầu ngày nay

Các quỹ theo dõi thị trường, như S&P 500, cung cấp sự đa dạng ngay lập tức qua 500 tập đoàn lớn nhất của Mỹ, bao gồm tất cả 11 ngành của thị trường chứng khoán. Phạm vi này đại diện khoảng 80% cổ phiếu nội địa và khoảng 40% cổ phiếu toàn cầu theo vốn hóa.

Cơ cấu danh mục hiện tại chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ và đổi mới sáng tạo. Các khoản nắm giữ lớn nhất gồm:

• Nvidia: 8.4% của quỹ
• Apple: 6.8%
• Microsoft: 6.5%
• Alphabet: 5.0%
• Amazon: 4.0%
• Broadcom: 3.0%
• Meta Platforms: 2.4%
• Tesla: 2.1%
• Berkshire Hathaway: 1.5%
• JPMorgan Chase: 1.4%

Mười vị trí này cùng nhau chiếm 41% tổng giá trị thị trường của chỉ số. Mặc dù sự tập trung này ban đầu có thể gây lo ngại về khả năng chịu đựng các suy thoái theo ngành, nhưng cần lưu ý rằng các công ty này chiếm khoảng 33% tổng lợi nhuận của toàn bộ chỉ số. Các hệ số định giá cao hơn phản ánh lợi thế cạnh tranh thực sự và các mô hình kinh doanh bền vững, đủ để biện minh cho mức giá cao.

Toán học lãi kép của đầu tư dài hạn nhất quán

Dữ liệu hiệu suất lịch sử cho thấy lý do tại sao vốn kiên nhẫn chiến thắng trong đầu tư quỹ chỉ số. Trong ba thập kỷ qua, S&P 500 đã mang lại lợi nhuận tích lũy là 1.810%, tương đương với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 10.3%.

Áp dụng quá trình lịch sử này vào chiến lược tiết kiệm có kỷ luật, ta thấy sức mạnh của lãi kép:

• Sau 10 năm: các khoản đầu tư hàng tháng $400 tích lũy khoảng $400 77.000 đô la
• Sau 20 năm: danh mục đạt khoảng $3 284.000 đô la
• Sau 30 năm: số dư tích lũy gần (835.000 đô la

Tính toán này giả định các khoản đóng góp hàng tháng ) đều đặn và lợi nhuận phản ánh quỹ đạo hiệu suất của ba thập kỷ qua. Đáng chú ý, kể từ khi thành lập năm 1957, S&P 500 chưa từng trải qua một chu kỳ 15 năm nào mà lợi nhuận âm, cho thấy tiềm năng tích lũy của chiến lược này có tiền lệ lịch sử.

Hiệu quả chi phí: lợi thế quan trọng của các quỹ chỉ số

Một lợi ích thường bị bỏ qua khi chọn các quỹ chỉ số tốt nhất để đầu tư là tỷ lệ chi phí. Các nhà cung cấp quỹ chỉ số hiện đại tính phí rất thấp — trong một số trường hợp chỉ hàng năm trên mỗi $10.000 đầu tư 0.03% tỷ lệ chi phí. Những chi phí cực thấp này cộng dồn theo thời gian hàng thập kỷ, giúp giữ lại nhiều vốn hơn trong tài khoản của bạn thay vì chuyển cho các nhà quản lý quỹ.

Lợi thế về phí này mang lại lợi thế đáng kể so với các lựa chọn quản lý chủ động. Trong vòng 30 năm, sự khác biệt giữa phí 0.03% và phí quản lý chủ động trung bình 1% có thể lên tới hàng trăm nghìn đô la lợi nhuận bị bỏ lỡ.

Giải quyết câu hỏi về rủi ro tập trung

Việc trọng số lớn vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn mang lại một rủi ro hợp lý: điều gì xảy ra nếu một vài khoản nắm giữ chính gặp giảm mạnh? Một suy thoái nghiêm trọng của Nvidia, Apple hoặc Microsoft có thể tạm thời ảnh hưởng đến hiệu suất chung của chỉ số.

Tuy nhiên, rủi ro này cần đặt trong bối cảnh. Vị thế thống trị của các công ty này phản ánh tầm quan trọng kinh tế thực sự và sức mạnh cạnh tranh. Các định giá cao của họ dựa trên khả năng sinh lợi và vị trí thị trường, đủ để biện minh cho trọng số của họ trong danh mục. Hơn nữa, các nhà đầu tư quỹ chỉ số vẫn hưởng lợi từ sự đa dạng hóa toàn diện — ngay cả khi sự tập trung tạo ra biến động ngắn hạn, sự đa dạng hóa qua 490 khoản nắm giữ bổ sung cung cấp lớp đệm giảm thiểu rủi ro đáng kể.

Con đường phía trước để xây dựng của cải dài hạn

Đối với các nhà đầu tư có khả năng duy trì kỷ luật qua các chu kỳ thị trường, việc liên tục mua cổ phần quỹ chỉ số là một phương pháp đã được chứng minh để xây dựng của cải đáng kể. Sự kết hợp giữa chi phí thấp, danh mục đa dạng qua các quỹ chỉ số tốt nhất để đầu tư, và các mô hình lợi nhuận lịch sử tạo thành một lý do thuyết phục cho chiến lược do nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử ủng hộ.

Thay vì cố gắng dự đoán biến động thị trường hoặc tìm kiếm các khoản thắng trong ngày mai, các nhà đầu tư bình thường có thể tham gia vào đà tăng trưởng của nền kinh tế rộng lớn hơn thông qua các phương tiện được thiết kế đặc biệt cho mục đích này. Bằng chứng toán học cho thấy rằng kiên nhẫn, nhất quán và tiếp xúc rộng thị trường là công thức mạnh mẽ cho thành công tài chính dài hạn.