Biến động thị trường gia tăng? Sử dụng các ETF biến động này để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn

Thị trường năm nay khởi đầu không ổn định, rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao. Các hoạt động quân sự của Mỹ tại Venezuela đã làm tăng thêm sự phức tạp cho cấu trúc địa chính trị toàn cầu vốn đã mong manh.

Kể từ thứ Sáu tuần trước, Chỉ số biến động CBOE đã tăng khoảng 4,5%, cho thấy tâm lý thị trường đang chuyển sang trạng thái phòng thủ. Môi trường thị trường hiện tại rất dễ tổn thương, nhà đầu tư phải tiến bước trong một bối cảnh thị trường vừa có rủi ro vừa có khả năng chống chịu.

01 Thị trường mới thường lệ: Biến động trở thành từ khóa đầu tư

Năm 2026, thị trường toàn cầu đứng trước một ngã rẽ mới. Dù JPMorgan Chase dự báo thị trường chứng khoán toàn cầu sẽ tăng trưởng hai chữ số, cả thị trường phát triển và thị trường mới nổi đều có triển vọng tích cực, nhưng đồng thời cũng đưa ra cảnh báo quan trọng: xác suất suy thoái của Mỹ và toàn cầu trong năm 2026 lên tới 35%.

Những dự báo trái chiều này chính là mảnh đất màu mỡ cho sự gia tăng của biến động. Các tổ chức đầu tư chỉ ra rằng, môi trường thị trường hiện tại rất mong manh, vừa có rủi ro vừa có khả năng chống chịu, nhà đầu tư cần xây dựng các chiến lược ứng phó phù hợp.

Biến động thị trường chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố. Một mặt, Cục Dự trữ Liên bang đang trong chu kỳ cắt giảm lãi suất, xu hướng mất giá của đồng USD ngày càng rõ ràng. Đồng USD mất giá thường đẩy giá hàng hóa định giá bằng USD tăng lên, từ đó làm tăng chi phí nguyên vật liệu của doanh nghiệp.

Cơ chế truyền dẫn này sẽ tác động trực tiếp đến định giá sản phẩm, làm gia tăng biến động giá cả.

Mặt khác, rủi ro địa chính trị vẫn tồn tại và có thể bị thị trường đánh giá thấp trong năm 2026. Các hoạt động quân sự của Mỹ tại Venezuela và căng thẳng liên tục tại các điểm nóng Trung Đông và châu Á đều làm tăng sự không chắc chắn của thị trường.

02 Công cụ chuyên nghiệp: Logic phòng thủ của ETF biến động

Đối mặt với sự gia tăng của biến động thị trường, ETF biến động trở thành công cụ phòng hộ hiệu quả cho nhà đầu tư. Các quỹ này nhằm theo dõi Chỉ số biến động thị trường, thường thể hiện xuất sắc trong thời kỳ thị trường bất ổn.

Giá trị cốt lõi của ETF biến động nằm ở khả năng cung cấp lợi nhuận có tương quan dương với biến động thị trường. Khi tâm lý hoảng loạn tăng cao, chỉ số biến động thường tăng, và giá trị của các ETF này cũng sẽ tăng theo.

Tính năng này khiến chúng trở thành công cụ lý tưởng để phòng ngừa rủi ro giảm trong danh mục đầu tư.

Triết lý đầu tư vào ETF biến động là “phòng ngừa từ sớm” — hành động phòng ngừa trước luôn tốt hơn là đối mặt với rủi ro có thể tránh khỏi sau này. Các quỹ này đã thể hiện xuất sắc trong thời kỳ hỗn loạn năm 2025, và nếu biến động tiếp tục duy trì, chúng có thể còn tăng thêm.

Đối với nhà đầu tư dài hạn, có thể bỏ qua những bất ổn ngắn hạn này, nhưng trong bối cảnh kinh tế hiện tại, các quỹ và chiến lược biến động là lựa chọn lý tưởng để đánh giá lại mức độ rủi ro trong ngắn hạn.

03 Sản phẩm cốt lõi: Phân tích sâu về bốn loại ETF biến động

Trong số nhiều ETF biến động, có một số sản phẩm nổi bật nhờ chiến lược và hiệu suất riêng biệt, mỗi sản phẩm có thiết kế và ứng dụng phù hợp riêng.

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) nhằm theo dõi tổng lợi nhuận của Chỉ số hợp đồng tương lai VIX ngắn hạn của S&P 500. Chỉ số này cung cấp khả năng tiếp xúc hàng ngày với các vị thế mua dài hạn của hợp đồng tương lai VIX tháng đầu và tháng thứ hai. Phí quản lý hàng năm là 0,89%, phù hợp cho nhà đầu tư muốn theo dõi trực tiếp kỳ vọng biến động ngắn hạn.

ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) theo dõi hiệu suất của Chỉ số hợp đồng tương lai VIX ngắn hạn của S&P 500, đo lường xu hướng của các hợp đồng tương lai VIX, nhằm theo dõi sự biến đổi dự kiến trong vòng một tháng tới. Quỹ này phù hợp với những nhà đầu tư dự đoán sự biến động của chỉ số S&P 500 sẽ tăng, với phí quản lý hàng năm là 0,85%.

Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc trung hạn với biến động, ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) là lựa chọn khác. Quỹ này theo dõi Chỉ số hợp đồng tương lai VIX trung hạn của S&P 500, nhằm theo dõi sự biến đổi dự kiến của VIX trong vòng năm tháng tới. Phí quản lý cũng là 0,85%.

Ngoài các công cụ tập trung vào biến động này, các tài sản phòng hộ truyền thống cũng đóng vai trò trong thị trường biến động. Từ đầu năm 2026, cùng với sự dao động tăng của vàng, bạc và các kim loại quý khác, giá vàng ETF liên tục tăng giá trị ròng, dòng vốn đổ vào các quỹ này cũng tăng nhanh.

04 Góc nhìn tiền điện tử: Biến động kép của thị trường tài sản số

Thị trường tiền điện tử thể hiện đặc điểm biến động độc đáo. Đầu năm 2026, thị trường này đã thể hiện động lực mới, Bitcoin tăng hơn 7%, Ethereum tăng khoảng 9%.

Sự tăng trưởng này diễn ra trong môi trường thanh khoản cực kỳ mỏng manh. Khối lượng giao dịch thực tế gần mức thấp nhiều năm, khiến độ nhạy giá tăng cao. Một trong những hậu quả rõ ràng nhất của thanh khoản thấp là làm tăng cường độ biến động giá.

Các yếu tố thúc đẩy biến động của thị trường tiền điện tử có đặc thù riêng. Trong hai ngày giao dịch đầu tiên của năm 2026, các ETF tiền điện tử giao ngay niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận hơn 1 tỷ USD dòng chảy ròng, cho thấy nhu cầu tổ chức đã trở lại. Các diễn biến địa chính trị cũng góp phần tạo thêm tính phòng thủ cho sự phục hồi của tiền điện tử.

Trong bối cảnh này, đối với nhà đầu tư muốn tham gia thị trường tiền điện tử nhưng lo ngại về biến động, việc chọn nền tảng giao dịch đáng tin cậy trở nên đặc biệt quan trọng.

Tính đến ngày 6/1/2026, tổng dự trữ của nền tảng Gate đạt 125%, cao hơn đáng kể mức tiêu chuẩn an toàn ngành là 100%. Tổng giá trị dự trữ của nền tảng là 9,478 tỷ USD, có thể hỗ trợ gần 500 loại tài sản người dùng khác nhau.

Tính đến ngày 12/1/2026, giá token GT của Gate là 10,31 USD. Trong các tài sản cốt lõi, số dư tài sản của người dùng BTC là 17.640 đồng, tương ứng tổng dự trữ của nền tảng là 24.817 đồng, tỷ lệ dự trữ vượt quá 40,69%.

05 Chiến lược đầu tư: Phân bổ hợp lý trong thị trường biến động

Trong bối cảnh biến động trở thành trạng thái mới của thị trường, nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược để thích nghi. Thời kỳ đầu tư hoàn toàn dựa vào lướt sóng đang dần qua đi, thay vào đó là sự trưởng thành về cấu trúc do sự hội tụ của thanh khoản, xây dựng hạ tầng và hợp nhất ngành.

Đối với nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục trong thị trường biến động, có thể xem xét sử dụng ETF biến động như một phần phân bổ chiến thuật. Theo phân tích của Nasdaq, việc tăng cường tiếp xúc ngắn hạn với ETF biến động có thể là lựa chọn sáng suốt.

Đa dạng hóa là chìa khóa quản lý biến động. Ngoài các ETF biến động chuyên biệt, nhà đầu tư còn có thể xem xét các loại tài sản khác có khả năng thể hiện tốt trong thị trường biến động. ETF vàng đã tăng hơn 2% kể từ đầu năm 2026, trong đó, hợp đồng tương lai bạc của China Merchants Securities (LOF) tăng 8,75% trong năm.

Đối với nhà đầu tư tài sản số, cần đặc biệt chú ý đến rủi ro trong môi trường thanh khoản thấp. CEO của sàn Gate, Vikram Subburaj, cảnh báo rằng, mặc dù cấu trúc ngắn hạn đã chuyển từ yếu sang mạnh, nhưng khối lượng giao dịch thấp làm tăng nguy cơ thị trường biến động mạnh hoặc giảm đột ngột.

Trong tình huống này, duy trì dự trữ tiền mặt hợp lý, chờ đợi điểm vào hấp dẫn hơn có thể là chiến lược sáng suốt hơn.

Triển vọng tương lai

Tính đến ngày 12/1/2026, giá vàng vẫn dao động quanh mức cao khoảng 4.600 USD/oz, trong khi chỉ số S&P 500 của Mỹ đã tăng khoảng 17% trong năm qua, nhưng độ biến động vẫn rất cao.

Các chuyên gia thị trường cho rằng, khả năng biến động sẽ không hoàn toàn biến mất trong năm 2026. Dù là thị trường chứng khoán truyền thống hay lĩnh vực tiền điện tử mới nổi, nhà đầu tư đều cần tìm ra điểm cân bằng phù hợp với mình trong môi trường này.

ETF biến động cung cấp một phương pháp có cấu trúc để phòng ngừa rủi ro thị trường, trong khi các tài sản phòng hộ truyền thống như vàng vẫn thể hiện khả năng sinh lời độc lập với cổ phiếu và trái phiếu, dưới sự hỗ trợ của sự yếu đi của đồng USD và bất ổn địa chính trị.