Cuộc tìm kiếm trách nhiệm: Terraform Labs theo đuổi yêu cầu bồi thường $4 tỷ USD chống lại Jump Trading và các giám đốc điều hành chính bao gồm Kanav Kariya

Phạm vi của vụ kiện và các nhân vật chính liên quan

Một diễn biến pháp lý lớn đã nổi lên trong nỗ lực liên tục để thu hồi thiệt hại từ sự sụp đổ thảm khốc của hệ sinh thái Terra năm 2022. Todd Snyder, quản lý thanh lý do tòa án bổ nhiệm cho Terraform Labs, đã khởi kiện một vụ án pháp lý lớn trị giá $4 tỷ đô la nhằm vào Jump Trading, đồng sáng lập công ty William DiSomma, và cựu chủ tịch Kanav Kariya, người rời tổ chức vào năm 2024. Vụ kiện này thể hiện một nỗ lực quyết liệt nhằm buộc các bên thứ ba chịu trách nhiệm về sự tham gia của họ trong cái mà nhiều người xem là sự sụp đổ lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Các cáo buộc về thao túng thị trường và hành vi bất hợp pháp

Tại trung tâm của vụ kiện của Snyder là tuyên bố rằng Jump Trading đã tham gia vào việc khai thác hệ thống Terraform Labs một cách có hệ thống thông qua các hoạt động thị trường đáng ngờ. Theo các tài liệu tòa án được các phương tiện tài chính lớn xem xét, Jump Trading bị cáo buộc đã tổ chức các sắp xếp hậu trường nhằm tăng cường giả tạo niềm tin vào cơ chế ổn định của TerraUSD. Những âm mưu này đã tạo ra một câu chuyện sai lệch về chức năng của stablecoin, cuối cùng lừa dối các nhà tham gia thị trường về tính hợp pháp của công nghệ nền tảng.

Phần thưởng tài chính từ các hoạt động này là rất lớn. Jump Trading bị cáo buộc đã tích lũy hàng tỷ lợi nhuận thông qua các sắp xếp này trước khi hệ sinh thái sụp đổ. Đội ngũ pháp lý của Snyder cho rằng các hoạt động bất hợp pháp này đã trực tiếp gây ra sự sụp đổ của hệ sinh thái, điều này sau đó đã xóa hơn $40 tỷ đô la vốn hóa thị trường khi giá trị của Luna sụp đổ cùng với việc TerraUSD mất peg đô la.

Các phát hiện của cơ quan quản lý và bằng chứng hỗ trợ

Các cáo buộc pháp lý chống lại Jump Trading phù hợp chặt chẽ với kết luận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sau cuộc điều tra của chính họ. SEC phát hiện rằng Tai Mo Shan, bộ phận tiền điện tử của Jump, đã can thiệp vào tháng 5 năm 2021 bằng cách mua khoảng $20 triệu đô la TerraUSD trong một sự kiện mất ổn định ngắn hạn. Để đổi lấy sự hỗ trợ thị trường này, tổ chức đã nhận được các token Luna mới phát hành trước các lịch trình phân phối thông thường.

Phân tích của cơ quan quản lý cho thấy lợi nhuận từ giao dịch này: Tai Mo Shan đã tạo ra lợi nhuận đáng kể bằng cách thanh lý các đồng Luna phát hành sớm này ở giá thị trường. SEC ước tính lợi nhuận từ sắp xếp này là 1,28 tỷ đô la. Quan trọng hơn, cơ quan quản lý kết luận rằng sự can thiệp này đã củng cố ảo tưởng rằng cơ chế của TerraUSD hoạt động đúng như thiết kế, qua đó gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư về tính toàn vẹn của stablecoin.

Hậu quả và nỗ lực phục hồi đang diễn ra

Sự sụp đổ đã diễn ra nhanh chóng sau khi mô hình ổn định dựa trên thuật toán dưới sự lãnh đạo của Do Kwon thất bại tất yếu. Terraform Labs đã nộp đơn xin phá sản vào năm 2024, và sau đó đã đàm phán một khung thỏa thuận toàn diện với SEC với tổng số tiền phạt và cam kết bồi thường là 4,47 tỷ đô la. Như một phần của việc thực thi pháp luật, Tai Mo Shan đã chấp nhận một thỏa thuận riêng về khoản phạt tài chính trị giá $123 triệu đô la.

Quá trình thanh lý hiện tại, do Snyder giám sát, đã tích lũy khoảng $300 triệu đô la tài sản có thể thu hồi đến nay. Các khoản tiền này dự kiến sẽ được phân phối cho các chủ nợ bị ảnh hưởng sau khi các quyết định pháp lý cuối cùng được đưa ra. Jump Trading đã bác bỏ vụ kiện như một “nỗ lực tuyệt vọng” nhằm tránh trách nhiệm của lãnh đạo Terraform và chính Kwon, cho thấy ý định đưa ra một cuộc bào chữa mạnh mẽ.

Trong các diễn biến song song, Do Kwon đã chấp nhận các cáo buộc hình sự vào tháng 8 và nhận án tù liên bang 15 năm, đánh dấu một hậu quả nghiêm trọng đối với kiến trúc sư chính của hệ sinh thái. Các thủ tục pháp lý chống lại Jump Trading và các giám đốc cũ của họ, bao gồm Kanav Kariya, là giai đoạn tiếp theo trong nỗ lực trách nhiệm rộng lớn hơn liên quan đến một trong những sự kiện gây thiệt hại lớn nhất của các tài sản kỹ thuật số.