Cách Tether thông qua các cấu trúc liên kết đã chiếm đoạt Peak Mining trước khi Northern Data được Rumble mua lại

Regulatory pressure và các chiến lược doanh nghiệp: chi tiết về thương vụ phức tạp trong khai thác mỏ

Vào tháng 11, các hoạt động khai thác của Peak Mining tại Bắc Mỹ và châu Âu đã thay đổi chủ sở hữu. Việc bán hàng trị giá khoảng $200 triệu đô la, nhưng vụ việc hóa ra phức tạp hơn nhiều so với một giao dịch thương mại thông thường. Northern Data, một công ty của Đức chuyên về trung tâm dữ liệu cho AI, đã bán bộ phận khai thác Bitcoin của mình cho các cấu trúc kiểm soát các nhân vật hàng đầu của Tether — Giancarlo Devasini và Paolo Ardoino.

Không minh bạch trong chuỗi sở hữu

Ban đầu, các bên mua không được tiết lộ. Chỉ sau khi gửi yêu cầu tới các cơ quan quản lý Mỹ, ba công ty mới được biết đến: Highland Group Mining, Appalachian Energy LLC và 2750418 Alberta ULC. Mỗi công ty đều liên quan đến ban lãnh đạo của Tether qua các tài liệu doanh nghiệp và đăng ký.

Tại quần đảo Virgin Anh, Devasini và Ardoino đều ghi danh là giám đốc của Highland Group Mining. Các tài liệu của Canada cho thấy Devasini là giám đốc duy nhất của 2750418 Alberta ULC. Appalachian Energy LLC, đăng ký tại Delaware, rõ ràng không công bố giám đốc trong các nguồn công khai, tuy nhiên các hồ sơ nộp thuế liên kết công ty này với cùng mạng lưới đó.

Điều thú vị là đây đã là lần thứ hai cố gắng chuyển giao Peak Mining. Vào tháng 8, Northern Data đã công bố một thỏa thuận đã thống nhất với Elektron Energy trị giá $235 triệu đô la. Giám đốc của công ty đó cũng là Devasini. Tuy nhiên, thương vụ thất bại, và vào tháng 11, quá trình này được lặp lại với cấu trúc người mua mới.

Điều tra của cơ quan quản lý và cơ sở pháp lý của thương vụ

Việc bán hàng diễn ra trong bối cảnh gia tăng sự chú ý của các cơ quan quản lý. Vào tháng 9, các cơ quan châu Âu đã tiến hành khám xét tại các văn phòng của Northern Data ở Đức và Thụy Điển liên quan đến cuộc điều tra về gian lận thuế giá trị gia tăng quy mô lớn. Ước tính có hơn €100 triệu thuế chưa nộp có thể bị truy thu.

Northern Data phủ nhận vi phạm, dựa trên hiểu lầm về thuế đối với dịch vụ GPU đám mây và các cấu trúc khai thác cũ. Công ty hoạt động trên thị trường Đức có quy định, nhưng không bắt buộc công khai các giao dịch với các bên liên quan. Điều này giúp giao dịch vẫn hợp pháp mà không cần tiết lộ kiểm soát chung.

Cấu trúc sở hữu của Northern Data tập trung: Tether, CEO và một cổ đông cùng kiểm soát 72% công ty. Vốn hóa thị trường đạt €885 triệu. Trong số các cổ đông lớn khác là Christian Angermayer, người gần đây đã chuyển đến Lugano, Thụy Sĩ. Devasini và Ardoino cũng cư trú tại trung tâm tiền điện tử này.

Mua lại Rumble và mở rộng đầu tư

Chỉ vài ngày sau khi bán Peak Mining, Rumble đã công bố kế hoạch mua lại chính Northern Data trị giá $767 triệu đô la. Tether sở hữu 48% Rumble và tài trợ cho dự án này bằng doanh thu từ USDT, với lượng lưu hành khoảng $186 tỷ đô la.

Song song với việc mua lại, các thỏa thuận bổ sung đã được ký kết. Tether đồng ý mua dịch vụ GPU từ Rumble trị giá $150 triệu đô la và ký hợp đồng quảng cáo trị giá $100 triệu đô la. Các cấu trúc nợ làm tăng sự phức tạp: Northern Data có khoản vay từ Tether trị giá €610 triệu, một nửa sẽ chuyển đổi thành cổ phần của Rumble, phần còn lại trở thành khoản vay mới cho Rumble, được đảm bảo bằng tài sản của Northern Data.

Chiến lược đầu tư rộng lớn

Thỏa thuận với Peak Mining nằm trong chuỗi các khoản đầu tư vốn có chủ đích của Tether. Công ty liên tục mở rộng sự hiện diện trong khai thác mỏ, trí tuệ nhân tạo và các nền tảng truyền thông. Việc bán bộ phận khai thác cho các cấu trúc liên kết với Tether, theo sau là việc mua lại chính Northern Data bởi Rumble, thể hiện cách ban lãnh đạo quản lý danh mục tài sản liên kết chặt chẽ.

Chuỗi các giao dịch này — bán Peak Mining, tình hình quản lý, mua lại Rumble — cho thấy chiến lược phối hợp nhằm củng cố ảnh hưởng trong các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế số và các tin tức khai thác tiền điện tử.