Cách tận dụng chỉ số thống trị của Bitcoin trong các chiến lược đầu tư của bạn

Hiểu mối quan hệ giữa hiệu suất của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác

Nếu bạn giao dịch trên thị trường tiền điện tử, bạn cần hiểu rõ cách thức hoạt động của sự chiếm lĩnh của Bitcoin. Chỉ số này không đơn thuần là một con số thống kê, mà là một chỉ số thực về xu hướng lớn của thị trường. Khi bạn thấy sự thay đổi trong sự thống trị của Bitcoin, bạn đang chứng kiến thực sự một sự chuyển đổi trong hành vi của nhà đầu tư và phân bổ vốn trên thị trường.

Chuyện gì xảy ra khi chỉ số chiếm lĩnh của Bitcoin thay đổi?

Thực tế, mối quan hệ giữa biến động của Bitcoin và chỉ số chiếm lĩnh phức tạp hơn nhiều so với vẻ bề ngoài. Khi tổng giá trị thị trường của các loại tiền điện tử tăng lên, điều đó có thể không phản ánh trực tiếp vào sự chiếm lĩnh của Bitcoin. Lý do đơn giản: nếu giá Bitcoin tăng cùng tỷ lệ với các đồng tiền khác, tỷ lệ thống trị sẽ gần như không đổi.

Tuy nhiên, khi có sự chênh lệch giữa hiệu suất của Bitcoin và phần còn lại của thị trường, đó mới là điểm khác biệt thực sự. Ví dụ, nếu Bitcoin tăng giá trong khi các altcoin vẫn đứng yên, tỷ lệ chiếm lĩnh sẽ tăng lên. Và ngược lại, hoàn toàn đúng như vậy.

Bốn kịch bản chính bạn cần theo dõi

Tình huống thứ nhất: Khi Bitcoin tăng giá và cùng lúc chỉ số chiếm lĩnh cũng tăng, bạn sẽ nhận thấy các đồng tiền khác chỉ tăng rất hạn chế. Nhà đầu tư trong trường hợp này tập trung vốn vào Bitcoin duy nhất.

Tình huống thứ hai: Bitcoin tăng giá kèm theo giảm chiếm lĩnh nghĩa là thị trường đang trong trạng thái khỏe mạnh thực sự. Ở đây, các altcoin tăng mạnh, thanh khoản phân bổ đều giữa các tài sản.

Tình huống thứ ba: Bitcoin giảm giá trong khi chiếm lĩnh tăng cho thấy một đợt bán tháo tập thể đau đớn. Tất cả các đồng tiền đều giảm, nhưng Bitcoin giảm mạnh hơn.

Tình huống thứ tư: Khi cả Bitcoin và chiếm lĩnh đều giảm, thị trường đang trải qua một đợt điều chỉnh chung ít nghiêm trọng hơn so với kịch bản trước.

Tại sao chỉ số chiếm lĩnh của Bitcoin lại tăng đáng kể gần đây?

Trong năm 2024, chúng ta đã chứng kiến một sự thay đổi căn bản trong động thái của thị trường. Việc các quỹ đầu tư trực tiếp chuyên về Bitcoin gia nhập đã thay đổi toàn bộ phương trình. Hiện tại, các tổ chức lớn, ngân hàng và các công ty khổng lồ ưu tiên đầu tư trực tiếp vào Bitcoin thay vì đa dạng danh mục trong các altcoin.

Các tổ chức lớn này có những lo ngại về hiệu suất của các đồng tiền thay thế hoặc khả năng sụp đổ đột ngột. Kết quả là, dòng tiền lớn đổ vào Bitcoin, đẩy chỉ số chiếm lĩnh lên khoảng 57.40%.

Lịch sử của chỉ số thống trị của Bitcoin

Ngay từ những ngày đầu khi Bitcoin ra mắt thị trường, chỉ số chiếm lĩnh dao động quanh 99% đến 100%. Không có nhiều lựa chọn thực sự cho nhà đầu tư, vì Bitcoin kiểm soát toàn bộ thị trường.

Theo thời gian, hàng trăm altcoin xuất hiện, nhà đầu tư cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ bắt đầu tham gia thị trường. Các lựa chọn mở rộng, và chỉ số chiếm lĩnh bắt đầu giảm dần. Tuy nhiên, sự trở lại đột ngột của các tổ chức lớn vào năm 2024 đã thay đổi hướng đi một lần nữa.

Chỉ số chiếm lĩnh của Bitcoin chính xác là gì?

Chỉ số chiếm lĩnh của Bitcoin đơn giản là tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử cộng lại. Đây là cách đo lường quy mô và trọng số của Bitcoin trong thị trường rộng lớn hơn.

Điểm quan trọng mà nhiều người bỏ qua: chỉ số này là tỷ lệ phần trăm chứ không phải là một thước đo tuyệt đối. Vì vậy, nếu Bitcoin giảm 20% và phần còn lại của thị trường cũng giảm cùng tỷ lệ, chỉ số chiếm lĩnh có thể gần như không đổi. Ngoài ra, tổng giá trị thị trường không nhất thiết phản ánh dòng tiền thực sự, mà chỉ đo lường lượng cung đang lưu hành nhân với giá hiện tại.