Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất, kỳ hạn quyền chọn trị giá 23 tỷ USD sắp đáo hạn, khả năng thị trường tiền mã hóa sẽ tiếp tục biến động mạnh hơn

Chính sách ổn định, môi trường quản lý có phần cải thiện

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) vào sáng ngày 19 tháng 12 đã công bố giữ lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50%, phù hợp với dự đoán của thị trường. Đáng chú ý là biểu đồ điểm đã điều chỉnh giảm dự báo giảm lãi suất vào năm 2026, từ 3 lần xuống còn 2 lần, cho thấy thái độ thận trọng hơn của Cục Dự trữ Liên bang về chính sách nới lỏng trong tương lai. Ông Powell tại cuộc họp báo sau đó đã nhấn mạnh lại rằng mức lạm phát hiện tại vẫn cao hơn mục tiêu, cần nhiều tín hiệu tích cực hơn để thúc đẩy các biện pháp nới lỏng tiếp theo.

Về mặt quản lý, Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) gần đây đã phát hành tuyên bố về việc quản lý chứng khoán tài sản số do các nhà môi giới lưu ký, rõ ràng quy định về quy tắc 15c3-3(b)(1) đối với tài sản số, mở đường cho việc tuân thủ của các tổ chức. Đồng thời, người phụ trách các vấn đề trí tuệ nhân tạo và tiền mã hóa tại Nhà Trắng, ông David Sacks, tiết lộ dự luật cấu trúc thị trường dự kiến sẽ được Thượng viện xem xét sửa đổi vào tháng 1, quá trình lập pháp đang diễn ra nhanh chóng.

Dữ liệu vĩ mô cho thấy lạm phát tiếp tục giảm nhiệt

Chỉ số CPI tháng 11 của Mỹ không điều chỉnh theo mùa đạt 2.7% hàng năm, thấp hơn dự kiến 3.1%, là một tín hiệu tích cực. CPI lõi cũng thể hiện tốt, tỷ lệ hàng năm là 2.6%, cũng vượt dự đoán 3%. Các dữ liệu này tiếp tục hỗ trợ kỳ vọng của thị trường về việc lạm phát dần trở lại mức kiểm soát.

Tâm lý thị trường cực kỳ đông đúc, rủi ro thanh lý không thể bỏ qua

Trong 24 giờ qua, toàn mạng đã xảy ra tổng cộng 5.47 tỷ USD bị thanh lý, trong đó các lệnh mua bị thanh lý chiếm 3.9 tỷ USD. Thanh lý liên quan đến Bitcoin đạt 1.83 tỷ USD, Ethereum là 1.33 tỷ USD.

Xét phân bố thanh lý trên chuỗi, giá Bitcoin hiện nằm trong vùng tập trung thanh lý các vị thế mua. Phía trên, trong khoảng 86,500-89,000 USD, tích tụ nhiều vị thế mua đòn bẩy từ 50 đến 100 lần, nếu vượt qua mức quan trọng này, rất có thể sẽ gây ra chuỗi thanh lý, hướng tới mốc 90,000 USD. Ngược lại, các hàng rào thanh lý vị thế bán phía dưới rất mỏng, sau khi phá vỡ 84,000 USD gần như không còn hỗ trợ mạnh mẽ nào, cho thấy tâm lý mua của thị trường đang rất đông đúc, rủi ro giả phá để săn bắt là không thể xem nhẹ.

Về thanh khoản spot, trong 24 giờ qua, lượng Bitcoin vào sàn khoảng 0.87 tỷ USD, rút ra khoảng 1.09 tỷ USD, rút ròng 0.22 tỷ USD, cho thấy dòng tiền ngoài sàn còn thận trọng.

Kỳ hạn hợp đồng quyền chọn gây ra kỳ vọng biến động mới

Theo báo cáo mới nhất của Bloomberg, vào thứ Sáu tuần tới sẽ có khoảng 23 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn, lượng vị thế lớn này có thể trở thành chất xúc tác làm gia tăng biến động thị trường. Trong bối cảnh tâm lý mua đang cực kỳ đông đúc, quá trình thanh lý hợp đồng quyền chọn đáo hạn có thể làm tăng biên độ biến động của thị trường.

Phân hóa dòng vốn, thái độ các tổ chức không đồng nhất

ETF Bitcoin giao ngay trong ngày giao dịch trước ghi nhận dòng chảy ròng 4.57 tỷ USD, trong đó Fidelity FBTC dẫn đầu với 3.91 tỷ USD. ETF Ethereum giao ngay lại kém khả quan, liên tiếp 5 ngày rút ròng, ngày hôm trước rút 22.42 triệu USD. ETF Solana giao ngay tăng nhẹ, ngày rút vào 10.99 triệu USD.

Theo báo cáo, do ảnh hưởng của việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất tháng 12 và chuẩn mực kế toán mới, quỹ tài sản số đã ghi nhận dòng vốn ròng 2.6 tỷ USD trong hai tuần qua, mức cao nhất trong bảy tuần. Một công ty chiến lược đã mua tổng cộng hơn 20,000 Bitcoin trong một tuần, trị giá gần 2 tỷ USD.

Hệ sinh thái trên chuỗi tiếp tục phát triển

Nguồn cung trên sàn của Ethereum đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2016, cho thấy áp lực bán trong ngắn hạn đang dần giảm bớt. Các nhà phát triển dự kiến sẽ nâng giới hạn gas của Ethereum từ 60 triệu lên 80 triệu vào tháng 1, dự kiến sẽ nâng cao khả năng xử lý của mạng.

Về khả năng tương tác chuỗi chéo, JPMorgan đã triển khai JPM Coin lên chuỗi công cộng Base, hiện chỉ giới hạn trong chuyển khoản giữa các người dùng trong danh sách trắng. Near Protocol cũng đã đạt mốc chuyển token NEAR sang mạng Solana. Ngoài ra, ngân hàng toàn quốc Mỹ SoFi đã ra mắt stablecoin đô la Mỹ SoFiUSD, đã hoạt động trên mạng chính Ethereum.

Bitwise đã chính thức gửi hồ sơ đăng ký ETF SUI của Bitwise tới Ủy ban Chứng khoán Mỹ.

Cảnh báo rủi ro thị trường

Một nhà nắm giữ Bitcoin lớn gần đây đã gửi vào sàn 5,152 Bitcoin, trị giá khoảng 4.45 tỷ USD, động thái này có thể báo hiệu ý định chốt lời của các nhà lớn. Nếu lượng lớn mã thông báo tập trung đổ vào sàn, có thể gây áp lực giảm giá trong ngắn hạn.

Lưu ý: Phân tích này do AI tạo ra, nhân viên chỉ xác thực thông tin, không đưa ra bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.