Thị trường quyền chọn tiền điện tử báo hiệu vị thế phòng thủ khi các nhà giao dịch không bảo vệ rút lui trước các thanh toán cuối năm

Dữ liệu mới nhất từ Greeks.Live tiết lộ một sự thay đổi đáng kể trong hành vi của các nhà tham gia thị trường tiền điện tử khi năm sắp kết thúc. Tính đến cuối tháng 12 năm 2025, bối cảnh thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang rời xa các vị thế hướng thị trường mạnh mẽ và ngày càng áp dụng các chiến lược bảo vệ, một xu hướng thể hiện cách tiếp cận thận trọng của nhà giao dịch naked trong điều kiện biến động cao.

Tâm lý thị trường và các mức giá chính

Thị trường tiền điện tử đang thể hiện một tâm lý thận trọng rõ rệt khi bước vào các phiên giao dịch cuối cùng. Phân tích của Greeks.Live nhấn mạnh rằng mức $88,770 là mốc hết hạn quyền chọn quan trọng, trong khi điểm cân bằng tối đa đau đớn nằm gần $98,134. Những mức giá này đã trở thành tâm điểm để các nhà naked trader đánh giá mức độ rủi ro và các vị thế put naked của họ, khi các nhà giao dịch nhận thức được môi trường thanh khoản mỏng manh điển hình của các tuần giao dịch rút ngắn do kỳ nghỉ.

Hơn một nửa số hợp đồng quyền chọn mở hiện tại sẽ hết hạn trong các phiên giao dịch hiện tại, với các vị thế rolling chiếm ưu thế trong hoạt động giao dịch. Sự thay đổi trong cấu trúc thị trường phản ánh sự do dự rộng hơn trong việc đưa ra các dự đoán hướng đi mà không có sự xác nhận rõ ràng về hướng đi.

Tái định vị chiến lược và quản lý rủi ro

Để đối phó với hạn chế thanh khoản trong kỳ nghỉ, các nhà phân tích của Greeks.Live khuyên các nhà tham gia thị trường nên thận trọng, nhiều người đề xuất hoãn việc thiết lập vị thế mới cho đến khi thị trường trở lại bình thường sau kỳ nghỉ. Sự đồng thuận nghiêng về các chiến lược phòng thủ, đặc biệt là spread mua call để dự đoán tăng giá và bán put naked để thu phí bảo hiểm.

Các hoạt động của naked trader trở nên đặc biệt phù hợp, khi các nhà tham gia thị trường này thường điều chỉnh chiến lược của họ trong các giai đoạn thanh khoản thấp. Ưu tiên các chiến lược bán phí bảo hiểm hơn là đặt cược hướng thị trường rõ ràng phản ánh sự không chắc chắn cơ bản về hướng đi ngắn hạn của thị trường.

Phạm vi rủi ro mở rộng và sự tiến hóa của thị trường

Nhìn xa hơn các mô hình mùa vụ ngay lập tức, các mô hình xác suất của Greeks.Live tích hợp dự báo trong vòng sáu tháng, xác định các kịch bản giảm giá tiềm năng khi giá có thể kiểm tra mức $17,000 trong điều kiện bất lợi hai độ lệch chuẩn. Đánh giá rủi ro rộng hơn này cho thấy các naked trader nên cảnh giác với các rủi ro đuôi.

Với những thay đổi cấu trúc được thực hiện vào năm 2025 định hình lại động thái thị trường, các nhà giao dịch dự đoán trong tương lai đã bắt đầu săn lùng các cơ hội mới nổi dự kiến cho năm 2026, cho thấy các nhà tham gia thị trường hiện tại xem giai đoạn hợp nhất này như một bước chuẩn bị vị thế cho năm tới.