Chia rẽ trong lĩnh vực ngân hàng ngày càng sâu sắc: Chính sách đóng tài khoản của JPMorgan bị đặt dưới sự giám sát chặt chẽ hơn trong bối cảnh phản ứng dữ dội từ ngành công nghiệp tiền điện tử

Mối quan hệ giữa các tổ chức ngân hàng truyền thống và các công ty tiền điện tử đã đạt đến một điểm biến đổi quan trọng. JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất của Mỹ, hiện đang đứng trung tâm của một cuộc đối đầu căng thẳng với các giám đốc điều hành tiền điện tử nổi bật, những người cáo buộc bị loại trừ có hệ thống khỏi dịch vụ ngân hàng. Tranh chấp này đã đưa việc “de-banking” vào ánh sáng công chúng một cách rõ ràng, tiết lộ những căng thẳng cơ bản giữa tuân thủ quy định và đổi mới ngành công nghiệp.

Các cáo buộc đang hình thành

Devin Nunes, giám đốc điều hành của Trump Media, và Jack Mallers, người đứng đầu nền tảng thanh toán Bitcoin Strike, đã công khai bày tỏ lo ngại rằng JPMorgan Chase đã chấm dứt hoặc từ chối thiết lập mối quan hệ ngân hàng với các tổ chức của họ. Những nhân vật trong ngành này cho rằng hành động của ngân hàng xảy ra mà không có lời giải thích thích đáng và có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính trị hơn là các đánh giá rủi ro hợp lệ.

Thuật ngữ “de-banking” — khi các tổ chức tài chính cắt đứt mối quan hệ với khách hàng bằng cách đóng tài khoản hoặc từ chối dịch vụ — ngày càng phổ biến trong cộng đồng tiền điện tử. Các doanh nghiệp tiền điện tử lập luận rằng quá trình này thiếu minh bạch và hoạt động dựa trên các tiêu chí mập mờ, ảnh hưởng không cân xứng đến lĩnh vực của họ.

Phản hồi trực tiếp của Jamie Dimon

Trong một lần xuất hiện gần đây trên truyền thông, giám đốc điều hành lâu năm của JPMorgan, Jamie Dimon, đã phản đối cuộc tranh cãi này một cách kiên quyết. Ông khẳng định rõ ràng rằng JPMorgan Chase đưa ra quyết định về tài khoản dựa trên quản lý rủi ro và tuân thủ quy định, không dựa trên ý thức hệ chính trị.

Dimon thừa nhận rằng tổ chức của ông có đóng tài khoản khách hàng — một thực hành mà ông cho là cá nhân ông thấy không thích — nhưng nhấn mạnh rằng các hành động này bắt nguồn từ các mối quan tâm hợp lệ về ngân hàng. Ông trình bày quan điểm của mình như sau:

• Việc chấm dứt tài khoản diễn ra trên toàn bộ phổ chính trị và kinh doanh, không nhằm vào bất kỳ nhóm nào
• Quyết định dựa trên rủi ro, được hướng dẫn bởi các khung pháp lý
• Các quy trình de-banking hiện tại cần được cải tổ để tăng cường minh bạch và công bằng

Đáng chú ý, Dimon đã bày tỏ sự ủng hộ các sáng kiến quy định nhằm thiết lập các tiêu chuẩn rõ ràng hơn về việc đóng tài khoản và quyền truy cập ngân hàng. Lập trường này tạo ra một động thái thú vị, gợi ý sự phù hợp với các nỗ lực cải cách do một số người chỉ trích ông ủng hộ.

Giải mã câu hỏi de-banking: Tại sao nó quan trọng đối với crypto

Các doanh nghiệp tiền điện tử phụ thuộc vào khả năng truy cập đáng tin cậy vào hạ tầng ngân hàng truyền thống — thường được gọi là các cổng fiat — để tạo điều kiện chuyển đổi giữa các loại tiền tệ do chính phủ bảo hộ và tài sản kỹ thuật số. Nếu không có mối quan hệ ngân hàng ổn định, các công ty crypto đối mặt với các hạn chế vận hành có thể cản trở sự phát triển và tham gia thị trường.

Khi các tổ chức tài chính lớn như JPMorgan thực hiện các chính sách hạn chế đối với lĩnh vực tiền điện tử, các tác động lan tỏa tiềm năng không chỉ ảnh hưởng đến từng công ty mà còn có thể làm hạn chế dòng vốn vào thị trường tài sản kỹ thuật số và làm chậm quá trình chấp nhận blockchain của các tổ chức.

Căng thẳng cốt lõi phản ánh các quan điểm đối lập: liệu các ngân hàng hành xử như những người bảo vệ cần thiết của hệ thống tài chính, hay họ đang sử dụng quyền lực thị trường để đàn áp các công nghệ cạnh tranh?

Thực tế về tuân thủ

Ngành ngân hàng hoạt động dưới áp lực quy định chặt chẽ. Các tổ chức tài chính phải đối mặt với các khoản phạt lớn nếu vi phạm các quy định về chống rửa tiền (AML), xác minh khách hàng (KYC), và kiểm tra lệnh trừng phạt. Các nghĩa vụ quy định này tạo ra áp lực kinh doanh thực sự, độc lập với chính trị.

Các doanh nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là các doanh nghiệp mới chưa có thành tích rõ ràng, có thể kích hoạt các cảnh báo rủi ro do các yếu tố như:

• Thiếu minh bạch về nguồn vốn và cấu trúc sở hữu có lợi
• Biến động giá và rủi ro tập trung tài sản
• Phạm vi hoạt động địa lý trong các khu vực có chế độ quy định mới nổi
• Sự không chắc chắn về phân loại pháp lý

Quyết định của ngân hàng trong việc chấm dứt dịch vụ ngân hàng đối với khách hàng crypto có thể dựa trên mô hình rủi ro thận trọng hơn là phản đối ý thức hệ. Tuy nhiên, việc thiếu truyền đạt rõ ràng, chi tiết khi chấm dứt mối quan hệ ngân hàng lại thúc đẩy các suy đoán và cho phép các câu chuyện thiên vị lan rộng. Khoảng trống truyền thông này là vấn đề hệ thống mà cả các nhà ủng hộ ngành và các giám đốc ngân hàng đều nhận diện là cần phải giải quyết.

Xây dựng một tương lai bền vững hơn

Tình hình hiện tại nhấn mạnh sự cần thiết cấp bách của đối thoại giữa các tổ chức và rõ ràng trong quy định. Việc Dimon thừa nhận rằng các khung de-banking hiện tại cần được cải tổ cho thấy sự mở lòng với các thay đổi cấu trúc từ một tổ chức lớn.

Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, xung đột này rõ ràng minh chứng cho sự phụ thuộc liên tục vào hạ tầng tài chính truyền thống mà phần nào nó đã được thiết kế để tránh khỏi. Trong dài hạn, phát triển hạ tầng tài chính phi tập trung (DeFi) độc lập với các hệ thống ngân hàng truyền thống có thể cung cấp một con đường thay thế. Trong ngắn hạn, thiết lập các tiêu chuẩn tuân thủ phù hợp và quy trình ra quyết định minh bạch là con đường khả thi nhất để đạt được sự tồn tại chung.

Vụ tranh cãi de-banking thể hiện các điểm xung đột nổi bật khi tài sản kỹ thuật số chuyển từ lĩnh vực đầu cơ ngách sang tài chính chính thống. Cách các xung đột này được giải quyết sẽ ảnh hưởng lớn đến hướng đi của đổi mới tài chính trong nhiều năm tới.

Hiểu rõ cơ chế de-banking

De-banking chính xác là gì? Là việc một tổ chức tài chính chấm dứt mối quan hệ khách hàng hiện có hoặc từ chối thiết lập mối quan hệ mới, từ đó từ chối quyền truy cập vào dịch vụ ngân hàng truyền thống và hạ tầng thanh toán.

Những yếu tố nào thúc đẩy các ngân hàng chấm dứt dịch vụ đối với các công ty tiền điện tử? Các nghĩa vụ tuân thủ quy định — đặc biệt là AML và KYC — là động lực chính cho hầu hết các quyết định de-banking. Các ngân hàng thường xếp các doanh nghiệp crypto vào nhóm rủi ro cao do sự mơ hồ về quy định, đặc điểm biến động giá hoặc khả năng liên quan đến tội phạm tài chính.

De-banking ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp khác ngoài tiền điện tử không? Có, thực hành này cũng mở rộng sang các lĩnh vực được coi là rủi ro cao hơn như phân phối súng đạn và dịch vụ giải trí người lớn. Tiền điện tử trở thành tâm điểm do sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực và xung đột quy định.

Dimon ủng hộ cải cách de-banking như thế nào? Giám đốc JPMorgan bày tỏ sự ủng hộ các sửa đổi quy định nhằm thiết lập các quy trình đóng tài khoản công bằng hơn, minh bạch hơn và công bằng hơn về thủ tục.

Làm thế nào các doanh nghiệp tiền điện tử có thể giảm thiểu rủi ro de-banking? Thực hiện hạ tầng tuân thủ toàn diện, có tài liệu rõ ràng; xây dựng các mối quan hệ ngân hàng với các tổ chức có chuyên môn về lĩnh vực crypto; và vận động để chuẩn hóa quy định sẽ giúp tăng cường khả năng chống chịu của tổ chức.

Các kịch bản dài hạn nào có thể thúc đẩy de-banking? Các hạn chế truy cập ngân hàng kéo dài có thể thúc đẩy nhanh quá trình chuyển dịch sang các giải pháp tài chính phi tập trung hoạt động mà không cần trung gian ngân hàng truyền thống, hoặc dẫn đến các can thiệp quy định nhằm thiết lập các tiêu chuẩn rõ ràng hơn về dịch vụ ngân hàng crypto.