Vàng ngày càng trở nên hấp dẫn như một chiếc khiên chống lại rủi ro danh mục đầu tư

Các thị trường vốn toàn cầu hiện đang chứng kiến một hiện tượng ngày càng gia tăng: các nhà đầu tư ngày càng hướng tới vàng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước những bất ổn kinh tế gia tăng. Nguyên nhân xuất phát từ sự kết hợp của các thách thức mang tính cấu trúc, đặc biệt ảnh hưởng đến Mỹ.

Kịch bản rủi ro của thị trường Mỹ

Hoa Kỳ đang đối mặt với nhiều thách thức cùng lúc: biến động chính trị, tình hình tài chính mong manh và niềm tin của nhà đầu tư vào các công cụ phòng vệ truyền thống như trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la giảm sút. Những yếu tố này tạo ra một môi trường bất ổn cao, trong đó các chiến lược đa dạng hóa truyền thống gặp giới hạn.

Tại sao vàng trở thành giải pháp ưu tiên

Sức hấp dẫn của vàng như một công cụ đa dạng hóa được giải thích qua hai đặc tính chính: Thứ nhất, nó đóng vai trò như một nơi trú ẩn an toàn truyền thống, mang lại sự ổn định trong thời kỳ khủng hoảng. Thứ hai, vàng có mức tương quan thấp với các tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu, nghĩa là các khoản vàng thường phát triển theo hướng ngược lại với các thành phần khác trong danh mục.

Điều này khiến vàng trở thành một công cụ quý giá cho các quản lý danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro hệ thống và nâng cao khả năng chống chịu của các phân bổ đầu tư trong các giai đoạn thị trường biến động. Sức hấp dẫn ngày càng tăng của kim loại quý phản ánh các tính toán rủi ro hợp lý trong một môi trường vĩ mô ngày càng bất ổn.