Theo dữ liệu mới nhất về danh mục CTA, các quỹ định lượng tập trung vào xu hướng trung dài hạn vẫn duy trì vị thế mua cổ phiếu châu Âu và Nhật Bản khá tích cực. Hiện tại, hai thị trường này đang dao động quanh mức cao lịch sử, điều này khiến việc đóng vị thế ngắn hạn không quá cấp bách.

Điều thú vị là, các nhà tham gia thị trường đều cho rằng cần giảm ít nhất 3.5% mới thực sự kích hoạt tín hiệu cắt lỗ đầu tiên. Con số này rất quan trọng — phản ánh sức bền của thị trường hiện tại và cũng cho thấy mức độ tự tin của các quỹ lớn trong việc giữ vị thế.

Theo góc nhìn theo xu hướng, miễn là chưa phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng này, các CTA hầu như sẽ không hoảng loạn thoát khỏi vị thế. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là, khi mức giảm đạt đến điểm giới hạn này, có thể sẽ xảy ra phản ứng dây chuyền. Đối với các nhà giao dịch quan tâm đến xu hướng thị trường toàn cầu và cơ hội chênh lệch giá, con số 3.5% này đáng để chú ý.