Cách một cá mập đã mất 42,7 triệu đô la trong các vị thế mua dài hạn của altcoin: câu chuyện về một lần chọn thời điểm thất bại

Một phân tích của HyperInsight tiết lộ trường hợp của một cá mập (0xa2c), người đã đặt cược tăng giá vào altcoins và đã phải trả giá đắt về bài học về tầm quan trọng của thời điểm vào thị trường. Kể từ khi thực hiện chiến lược vị thế dài hạn trong rổ altcoins vào giữa tháng 11, hướng đi đã tích lũy khoản lỗ vượt quá 42,7 triệu đô la trong năm.

Thanh lý theo chuỗi và sự xói mòn vốn

Giai đoạn nguy hiểm nhất đến vào cuối tháng 12, khi thị trường chịu đợt điều chỉnh đáng kể. 22 vị thế dài mở của cá mập đã bị thanh lý nhiều lần, gây ra khoản lỗ trực tiếp 6,19 triệu đô la trong chu kỳ cụ thể này. Điều đáng chú ý nhất là giá trị tổng thể của danh mục giảm mạnh: từ khoảng 25 triệu đô la xuống còn chưa đầy 2,33 triệu đô la.

Mất cơ hội trong quá trình phục hồi

Ở đây là sự mỉa mai của tình huống. Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng tài chính này, cá mập gần như không còn vốn để tham gia vào đợt phục hồi của thị trường tăng giá hiện tại. Với số vốn bị giảm mạnh, hướng đi không thể thực hiện chiến lược tái định vị hiệu quả và buộc phải đứng nhìn trong khi thị trường phục hồi. Lợi nhuận và lỗ tích lũy (pérdidas y ganancias) phản ánh không chỉ các khoản lỗ do biến động giá bất lợi, mà còn là chi phí cơ hội của việc đứng ngoài cuộc chơi vào thời điểm then chốt.

Trường hợp này minh họa cách mà ngay cả các cá mập dày dạn cũng có thể trở thành nạn nhân của việc chọn thời điểm vào không phù hợp, đặc biệt khi các cược của họ vào altcoins thực hiện ngay trước khi xảy ra biến động tiêu cực.