Thị trường chip nhớ đang nóng lên rất nhanh chóng ngay bây giờ. Các nhà sản xuất lưu trữ đang nhìn thấy khả năng tăng trưởng hơn 50% vào đầu năm tới, và có thực chất đằng sau sự phóng đại đó.

Vấn đề cốt lõi? Cung cấp DRAM và NAND đang bị ảnh hưởng nặng nề. Nhu cầu hạ tầng AI đã trở nên cực kỳ lớn—các ông lớn đám mây đang tích trữ dung lượng bộ nhớ một cách điên cuồng, điều này tất nhiên đẩy giá lên cao. Chi phí SSD cũng đang tăng theo mọi thứ khác.

Khi các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô cạnh tranh để có được nguồn cung chip hạn chế, chuỗi cung ứng nhanh chóng trở nên khắt khe. Chúng ta đã thấy điều này diễn ra trên toàn ngành. Siêu chu kỳ bộ nhớ không chỉ là phỏng đoán; nó được thúc đẩy bởi các nút thắt thực sự và áp lực nhu cầu chân thực. Dù điều này có chuyển thành hiệu suất cổ phiếu cụ thể hay không là một câu hỏi khác, nhưng các động thái thị trường cơ bản là vững chắc.