Tiến hóa tư duy độc lập trong giới tiền điện tử - nền tảng giao dịch tiền mã hóa Web3

Phương pháp của người bình thường để hoàn thành những việc phi thường như thế nào? Bà Lão nói rằng nhà đầu tư dài hạn hầu như không cần phải có khả năng đặc biệt,

Chủ yếu là phẩm chất nội tại bình tĩnh.

Nói cách khác,

ngưỡng cửa nằm ở tư duy đầu tư tập trung và tiến hóa.

Đầu tư dài hạn chắc chắn không phải là đầu tư theo đám đông,

nơi đông người không có chuyện tốt,

chuyện tốt cũng trở thành cơ hội bình thường.

Nhưng cũng không phải là đầu tư tự hành hạ bản thân,

doanh nghiệp vì nền tảng vận hành không tốt mà cổ phiếu giảm giá cũng không nên mua vào.

Từ góc độ suy nghĩ,

mọi người đều nói những điều tốt đẹp chưa chắc đúng,

mọi người đều nhìn nhận tiêu cực chưa chắc đã sai,

nhưng những điều mọi người đều tin tưởng chắc chắn không có chênh lệch giá tốt,

các điều mọi người đều nhìn tiêu cực có thể có chênh lệch giá rất lớn,

nhưng cũng rất có khả năng tình hình thực sự rất tồi tệ.

Nhà đầu tư theo đuổi biên an toàn cao hơn thường cô đơn,

hầu như không quan tâm đến trí tuệ đám đông,

Điều này khác với việc đi ăn ở nơi đông người mà không bị mắc bẫy,

Trong tình huống mọi người đều nhìn tiêu cực,

hầu hết mọi người trong một ngành đều nghĩ rất tệ,

vẫn cần bình tĩnh phân tích thực tế kinh doanh,

liệu đó chỉ là chu kỳ kinh doanh tạm thời hay là nhu cầu liên tục biến mất? Tiếp theo là quy tắc đầu tư dựa trên suy nghĩ độc lập của chính mình,

hiện tại giá cả có bao nhiêu biên an toàn so với giá trị có thể đánh giá trong tương lai? Liên tục suy nghĩ về rủi ro giá ngắn hạn,

độ chắc chắn của giá trị dài hạn,

cách định giá dựa trên dòng tiền trong tương lai… v.v.,

hướng suy nghĩ về biên an toàn có thể mở rộng xuống phía dưới.

Chìa khóa là biên an toàn,

nhưng biên an toàn không phải là giá rõ ràng,

là mức giá ẩn chứa rủi ro được định giá qua phân tích suy nghĩ độc lập.

Phần thưởng của việc duy trì vị thế có biên an toàn dài hạn chính là hiệu ứng lãi kép.

Quy tắc đầu tư đầu tiên là không thua lỗ,

quy tắc thứ hai là đừng quên quy tắc đầu tiên.

Làm thế nào để không thua lỗ? Mua cổ phiếu với giá thấp hơn nhiều so với giá trị của nó,

và phân bổ hợp lý vào vài doanh nghiệp xuất sắc,

hầu như sẽ không thua lỗ.

Đầu tư dài hạn cần có suy nghĩ độc lập,

phân tích bình tĩnh các thực tế,

đánh giá giá trị,

sử dụng giá cả,

trong điều kiện có thể kiểm soát độ chính xác của hệ thống đầu tư tuyệt đối,

cũng cần dũng cảm đối mặt với những bất định trong tương lai,

đa phần chọn thời điểm hợp lý để chọn cổ phiếu và tập trung đầu tư,

ít khi chọn thời điểm và phân tán đầu tư diện rộng.

Mặt khác, không dự đoán biến động giá trong tương lai mà dựa trên giá trị để đưa ra nhận định hợp lý về sự hồi quy của giá trị,

giá hiện tại cũng không đại diện cho giá trị của doanh nghiệp,

dựa trên phân tích chứng khoán và thực tế kinh doanh để đánh giá giá trị doanh nghiệp.

Đánh giá giá trị cần tránh bị ảnh hưởng bởi giá cả trong việc tự định giá.

Chú ý đến các sự kiện ngắn hạn có thể làm giảm lợi nhuận dài hạn của đầu tư dài hạn.

Nhìn sâu vào giá trị dài hạn xuất hiện trong khả năng của chính mình,

có thể tìm ra doanh nghiệp có chênh lệch giá trị so với giá hiện tại lớn nhất,

đồng nghĩa với biên an toàn tối ưu nhất.

Thị trường chứng khoán rất lớn,

cơ hội đầu tư rất nhiều,

nhưng nhà đầu tư thực sự cần chú ý đến rất ít cơ hội đầu tư,

một mặt là phải hiểu rõ,

mặt khác là chờ đợi cơ hội có tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận hợp lý xuất hiện.

Thị trường liên tục xuất hiện những cơ hội tốt mới,

từ bỏ những cơ hội tốt mà mình không hiểu cũng rất bình thường.

Chỉ đầu tư khi đã hiểu rõ cơ hội tốt đó,

quan sát chờ đợi 2 năm rồi mới hành động cũng rất bình thường.

Kiên nhẫn chờ đợi mà không ra tay là sự dư thừa của nhà đầu tư có vốn tự có,

quản lý chuyên nghiệp,

quản lý quỹ thì không có khả năng chịu đựng việc không ra tay lâu dài như vậy.

Bà Lão nói rằng đầu tư dài hạn hầu như không cần khả năng tính toán toán học,

nhưng quá trình tập trung vào tiến hóa nhận thức đầu tư là điều không thể thiếu,

người bình thường cần thời gian để tiến hóa,

người xuất sắc tiến bộ nhanh,

nhưng mức độ cần đủ để đạt được nhận thức biên an toàn mạnh mẽ,

liên tục hình thành hệ thống đầu tư phù hợp với bản thân,

và tiến hóa kinh nghiệm đầu tư mới có thể có nền tảng,

không có giới hạn về khả năng trí tuệ,

nhưng giới hạn trí tuệ nội tại để suy nghĩ thì thực sự khá cao đúng không?