Gần đây tâm lý thị trường có sự phân hóa rõ rệt, dù là dự báo vĩ mô hay xu hướng cụ thể, trước tháng 5 tôi cá nhân không lạc quan về việc hạ lãi suất. Điều này có nghĩa là gì? Có nghĩa là thanh khoản ngắn hạn khó có thể tăng đáng kể, đà tăng hiện tại có giới hạn về sức hỗ trợ.

Về mặt kỹ thuật, việc tập trung giao dịch ở vùng giá cao hơn là an toàn hơn. Đến các mức hỗ trợ quan trọng rồi mới chọn thời điểm để bán khống, đây là ý tưởng của tôi. Các bên thị trường tranh cãi, xung đột chỉ làm tăng thêm biến động giá, nhà đầu tư cần cảnh giác với sự không chắc chắn này.

Điều đáng chú ý là hiện tại, dòng vốn đổ vào ETF vẫn chưa có sự gia tăng mới. Không có câu chuyện tăng trưởng mới, không có bối cảnh mở rộng thanh khoản, xu hướng tăng giá dài hạn rất khó duy trì. Đây là một yếu tố hạn chế thực tế.

Về chiến lược phân bổ, tôi cá nhân đánh giá cao vàng và bạc, các kim loại quý này thường có tác dụng ổn định tương đối trong bối cảnh chính sách bị tác động và thị trường biến động.

Về Bitcoin, chiến lược của tôi là như thế này — nếu bắt đầu từ đỉnh cao lịch sử theo tỷ lệ 50%, 40%, 30%, 20% giá trị ban đầu, tôi sẽ dần xây dựng vị thế giao ngay. Mục tiêu là nắm giữ dài hạn 1-2 năm, hy vọng thu được nhiều lần lợi nhuận.

Có một nhận định thêm: nếu các nhà hoạch định chính sách xảy ra biến động không tự nguyện, thị trường có thể đối mặt với đợt giảm sâu cấp độ cao hơn. Lúc đó, ngay cả ở mức giá 50% tôi cũng có thể không vội vàng bắt đáy. Ngược lại, vàng có thể sẽ tăng mạnh.

Tất cả trên đều là ý kiến cá nhân, không phải là căn cứ cho bất kỳ quyết định đầu tư nào. Rủi ro thị trường tự chịu.