#MSCI未排除数字资产财库企业纳入范围 Quản lý vị thế, nói trắng ra, không phải là một bài toán toán học đơn giản "đầu tư bao nhiêu tiền", mà giống như một hệ thống quản lý cảm xúc. Nó quyết định xem khi thị trường biến động, bạn có thể bình tĩnh ngồi chờ hoặc bị hoảng loạn bỏ chạy.

Thực tế thường là như thế——

Dốc toàn bộ vốn vào, gặp phải một cây nến giảm mạnh, tâm trạng ngay lập tức sụp đổ. Một phút nóng vội, tất cả kỷ luật giao dịch và kế hoạch rủi ro đều bỏ qua, rồi sau đó là hàng loạt các thao tác hối tiếc. Nhiều người vốn đã bị xóa sổ chỉ trong chốc lát như vậy.

Ngược lại, nếu chỉ dùng 10% vốn để thử lệnh? Cũng cùng cây nến giảm đó, cách nhìn nhận của bạn hoàn toàn khác——chỉ là một đợt điều chỉnh bình thường mà thôi. Cắt lỗ đúng lúc, thiệt hại đã nằm trong dự kiến, tâm trạng tự nhiên ổn định. Tư duy rõ ràng, phán đoán chính xác hơn tự nhiên sẽ tiến xa hơn.

Chuỗi logic trong đây rất rõ ràng: **Cảm xúc→Tâm trạng→Quyết định→Kết quả**. Vì vậy, bản chất của quản lý vị thế chính là kiểm soát dao động cảm xúc từ nguồn gốc.

Dựa trên nhận thức này, cách làm của tôi là "chậm lại một chút". Ví dụ, các quyết định xây dựng vị thế quan trọng, tôi ít khi thực hiện vào phiên sáng. Thường sẽ đợi đến sau 2 giờ rưỡi chiều——lúc đó tiếng ồn của phiên sáng đã giảm bớt, thế trận thực sự mạnh yếu trong ngày cũng đã rõ ràng hơn. Tránh những thời điểm cảm xúc dao động mạnh nhất, tự nhiên sẽ tránh được nhiều bẫy.

Phần lớn các khoản lỗ trong thị trường đều bắt nguồn từ một chữ: **Chạy**. Chạy lên xe, chạy xuống xe. Nhưng giao dịch lại chính là thứ không thể vội vàng nhất. Chậm lại, nhịp điệu rõ ràng hơn, nhịp điệu rõ ràng mới là con đường dẫn đến lợi nhuận ổn định thực sự.

Đặc biệt đối với những trader có vốn hạn chế, quản lý vị thế còn có thể vượt qua cả phân tích kỹ thuật. Nó là lá chắn cứu sinh của bạn——đảm bảo bạn không bị loại khỏi cuộc chơi chỉ vì vài lần phán đoán sai. Nói theo góc độ khác, phân tích kỹ thuật là vấn đề chiến thuật, còn quản lý vị thế là vấn đề chiến lược.

Một khi đã hiểu rõ điều này, sự ổn định trong giao dịch và sức bền tâm lý của bạn sẽ lên một tầm cao mới. Đây không phải là lý thuyết cao siêu gì, chính là bài học thực tế mà thị trường dạy cho chúng ta qua lợi nhuận thua lỗ thật sự, chính là trí tuệ sinh tồn đơn giản nhất.