Hướng Dẫn Toàn Diện về Đào ETH tại Gate: Làm Thế Nào Người Giữ Coin Dài Hạn Có Thể Liên Tục Tăng Thu Nhập Trong Thị Trường Biến Động

对于加密货币的长期持有者（Hodler）而言，最大的挑战往往不是在牛市中收获，而是在漫长的市场周期中如何让静态资产持续产生价值。频繁交易并非他们的风格，他们的核心策略是“买入并持有”，基于对项目长期价值的信念，穿越短期的价格波动。

那么，对于这部分追求长期主义的用户，Gate 交易所提供的各类“挖矿”与收益产品是理想的增值工具吗？答案是肯定的，但其适用性需要结合具体的市场环境进行精细化的策略调整。本文将从长期持币者的视角出发，深度解析 Gate 核心收益产品，并为您提供一份贯穿不同市场周期的实战指南。

理解长期持币者：不仅仅是“拿着不放”

在深入产品之前，明确“长期持币者”的定义至关重要。行业通常将持有资产超过 155 天 作为长期持有的基准线。这类投资者的行为模式具有鲜明特点：

• 关注基本面：他们更看重项目的技术基础、生态系统发展和长期叙事，而非短期的价格图表。
• 降低市场波动：长期持有行为实质上减少了市场上的流通供应量，有助于缓释价格的剧烈波动。
• 策略工具化：他们会策略性地使用如定投、质押等工具来管理风险并提升收益。

Gate 官方也将服务这类用户作为重点，其产品生态恰好与这些需求紧密契合。

Gate 核心“挖矿”与收益产品矩阵

Gate 的收益产品远不止传统的“挖矿”，而是一个被称为 Gate Earn 的综合性收益中枢。根据 2025 年度报告，该板块年内累计申购量已突破 410 亿美元，展现出强大的用户信任和资金吸引力。

下表概述了最适合长期持币者的几类核心产品：

深度解析：Gate ETH 质押挖矿——长期主义者的理想选择

对于众多将以太坊（ETH）作为核心持仓资产的用户而言，Gate 提供的 ETH 质押挖矿 服务是一个不容忽视的收益增强工具。其突出的优势在于：

• 高透明度与便捷性：页面清晰展示实时数据，如当前挖矿总量 16.14 万 ETH，让用户对项目规模和热度一目了然。操作上完全免去了自建节点所需的技术门槛和硬件成本，实现了一键参与。
• 极具竞争力的收益：当前 9.8% 的参考年化利率，在主流资产质押产品中属于较高水平。这为长期持币者提供了一种在市场横盘甚至下行期间，依然能实现资产正向增长的被动收入来源。
• 支持长期复利：获得的挖矿奖励可以继续复投，与长期持有的核心理念完美契合。通过时间的复利效应，能显著提升 ETH 本位资产的总量。

这项服务尤其适合那些深度认同以太坊长期价值，但缺乏技术精力进行独立质押的投资者，是将核心资产转化为生息资产的最优途径之一。

不同市场环境下的 Gate 挖矿策略

长期持有的智慧在于顺应周期，而非对抗周期。Gate 丰富的产品线为此提供了灵活性。

1. 牛市环境：侧重增长与扩张

在价格上涨、情绪高涨的牛市，长期持币者的目标是最大化资本效率，同时为可能的市场转折做准备。

• 策略重点：将重心偏向 Launchpool 和 Gate Alpha。牛市是新项目涌现的黄金期，通过质押主流币参与这些活动，可以在持有原有资产的同时，无成本地获取可能具备爆发力的新资产，实现“一鱼两吃”。
• 操作建议：可将大部分用于“挖矿”的资产配置于此。同时，对于利润部分，可以逐步转换一部分至 GUSD 等稳定币收益产品或 ETH 挖矿 中，进行“再投资”或作为安全垫。

2. 熊市或横盘环境：追求稳健与积累

当市场进入下行或低迷周期时，首要任务是保护本金，并通过稳定收益积累筹码。

• 策略重点：余币宝、稳定币赚币以及 ETH 质押挖矿 这类提供稳定现金流的产品应成为核心。此时，许多币种的质押年化收益率（APY）反而更具吸引力，是进行“定投式”质押积累筹码的好时机。
• 操作建议：采用定时定额（DCA） 策略，将计划投入的资金分批买入看好的资产（如 ETH），并直接存入 Gate Earn 的定期产品或 ETH 挖矿 中，在等待市场回暖的同时赚取利息，有效降低平均持仓成本。

3. 市场过渡期：动态平衡与再配置

在牛熊转换或趋势不明的阶段，灵活性是关键。

• 策略重点：采用混合策略。一部分资金留在余币宝保证流动性，另一部分可配置于 ETH 挖矿 等有底层价值支撑的质押产品，同时小规模试探性参与 Launchpool，观察市场对新项目的反应。
• 操作建议：密切关注 Gate Earn 上不同产品的利率变化（如 ETH 挖矿 利率的变动）和 Launchpool 上新项目的质量。利率的升降和市场参与热度是很好的市场情绪风向标。

给长期持币者的终极行动指南

为了安全、高效地利用 Gate 挖矿，请遵循以下步骤：

1. 构建核心仓位：确定你长期看好的、作为资产压舱石的币种（如 BTC， ETH）。
2. 制定收益计划：根据当前市场阶段（参考上文），决定将多少比例的核心仓位用于 Gate Earn 中的何种产品。例如，可将一部分 ETH 分配至 ETH 质押挖矿，另一部分 USDT 分配至余币宝。
3. 启用安全设置：在投身收益活动前，务必在 Gate 账户中启用双重验证（2FA）、提现白名单等所有安全设置，将操作风险降至最低。
4. 实践分散配置：切勿将所有资产投入单一产品或项目。在余币宝、Launchpool、稳定币产品以及类似 ETH 挖矿 的特定资产质押之间进行分散，以平衡风险与回报。
5. 定期复盘调整：至少每个季度回顾一次你的收益策略和资产配置，根据市场环境的变迁和个人财务目标进行动态调整。

结语

对于长期持币用户而言，Gate 远不止是一个交易平台，更是一个强大的资产增长引擎。通过将“买入并持有”的被动策略，与 Gate Earn 提供的从稳健（如余币宝）到高潜（如 Launchpool），再到针对核心资产的 ETH 质押挖矿 等主动收益产品相结合，投资者能够构建一个攻守兼备的资产组合。

无论市场晴雨，关键在于理解不同产品的特性，并使其与市场周期相匹配。在牛市中积极扩张，在熊市中通过稳健质押（如 ETH 挖矿）积累筹码，正是这种基于周期的动态管理能力，能将单纯的“持币”转化为可持续的“财富创造”。